Mi az eredménykimutatás vertikális elemzése?
A vertikális elemzés az eredménykimutatás elemzésére utal, ahol a társaság eredménykimutatásában szereplő összes tétel az ilyen kimutatáson belüli árbevétel százalékában szerepel, és így segíti a vállalat teljesítményének elemzését, kiemelve, hogy felfelé vagy felfelé mutat-e. csökkenő trend.
A Colgate eredménykimutatásának vertikális elemzése
Lássuk a Colgate eredménykimutatásának vertikális elemzését. Az alábbi pillanatképben az eredménykimutatás minden egyes tételét felosztottuk a nettó árbevétellel a 2007 és 2015 közötti időszakra.
Értelmezés
- Az értékesítés költségei történelmileg 41% -44% között mozogtak. Ez azt jelenti, hogy a Colgate bruttó haszonkulcsa 56-59% körül mozgott.
- Csökkenő tendencia figyelhető meg az általános és igazgatási kiadások értékesítésében: a 2007. évi 36,1% -ról a 2015-öt záró év 34,1% -ára.
- Megjegyezzük azt is, hogy a működési bevételek 2015-ben jelentősen, 17,4% -ra csökkentek.
- A megfelelő nettó jövedelem szintén 8,6% -ra csökkent 2015-ben.
- A tényleges adókulcsok 44% -ra ugrottak 2015-ben.
Példák az eredménykimutatás vertikális elemzésére
Lássunk néhány példát az eredménykimutatás vertikális elemzésére annak jobb megértése érdekében.
1. példa
Tekintsük az XYZ Company eredménykimutatásának alábbi példáját:
Ha az év minden egyes sorát elosztjuk az adott év értékesítésével, a Társaság eredménykimutatásának általános méretelemzése a következőképpen néz ki:
Értelmezés
Ha minden számot az év értékesítési számával konvertálunk, az évek során a sorok összehasonlítása egyszerű.
- A társaság bruttó nyeresége dollárban kifejezve növekedett, de a bruttó profit% az évek során csökkent. Ez azt mutatja, hogy a nyersanyagok és az áruk költsége nőtt, és nincs összhangban az értékesítés növekedésével.
- Az alkalmazottak fizetése az évek során csökkent.
- A bérleti és közüzemi, marketing és egyéb költségek az értékesítés százalékában többé-kevésbé változatlanok maradtak.
- A nettó jövedelem évente körülbelül 1% -kal nőtt.
2. példa
Nézzünk meg egy másik példát: az Apple Inc. eredménykimutatását
Forrás: Apple SEC fájlok
Ha a fentieket az eredménykimutatás általános méretelemzésévé alakítjuk, a következőképpen néz ki:
Az eredménykimutatás értelmezésének vertikális elemzése
- Valamennyi szám nagyjából megegyezik, az évek során az 1% -2% közötti eltéréssel
- A Társaság nettó jövedelme 2016-tól 2018-ig 1,5% -kal nőtt
- A vállalatok kutatási és fejlesztési költségei a nettó árbevétel százalékában közel 1% -kal nőttek
Előnyök
- Könnyen érthető és értelmezhető: Az eredménykimutatás vertikális elemzése könnyen érthető és értelmezhető. Az elemző, miután az egyes sorok számát az eladások százalékára konvertálta, összehasonlíthatja és jobban elemezheti a Társaság teljesítményét.
- Idősor-elemzés: Segít a különböző sorok idősor-elemzésében, mint például a ráfordítások, az alkalmazotti fizetés, a bruttó nyereség, az üzemi eredmény és a nettó nyereség.
- Az elemzés elvégezhető a közös méretlap egyszerre történő megtekintésével. Mivel az összes szám elérhető az eladások százalékában, az elemzők könnyen elemezhetik a Társaság teljesítményének részleteit.
- Segítség a strukturális összetétel elemzéséhez: Az eredménykimutatás általános méretelemzése segít elemezni és megállapítani az eredménykimutatás bármely szerkezeti elemének változását, azaz a bérköltséget, a marketingköltséget, az értékcsökkenést és az amortizációs költséget.
Korlátozások
- Nincsenek standard arányok: Mivel az összes sor el van osztva a közös eladási számmal, az eredménykimutatás vertikális elemzésében nincs standard pénzügyi arány (kivéve a haszonkulcsokat). Ezért nem könnyű döntést hozni egy ilyen elemzés és az eredménykimutatás különböző összetevőinek százalékos változásának figyelembevétele alapján.
- Az árszint / infláció változása : Az eredménykimutatás vertikális elemzése nem veszi figyelembe az árszint változását vagy az inflációs hatásokat. Az értékesítési számok az infláció miatt minden évben felfújhatók, de ezt nem veszik figyelembe, mivel a számokat nem korrigálják az inflációs költségekkel.
- Számviteli elvek konzisztenciája : Ha az alkalmazott számviteli elvek nem azonosak évről évre, akkor az eredménykimutatás vertikális elemzése haszontalan, amíg ki nem igazítják a változásokkal és évről évre összehasonlíthatóvá teszik .
- Szezonális ingadozás : Ha a Társaság részt vesz a szezonális jellegű termékek értékesítésében, akkor a vertikális elemzés nem biztos, hogy hasznos. A szezonális ingadozások eltéréseket okoznak az értékesítésben, az eladott áruk költségében; így előfordulhat, hogy a számok nem hasonlíthatók össze egyik időszakról a másikra.
- Ablakdíszítés : Az ablaktáblázat vagy a Társaság javára alkalmazott számviteli elvek nem ismerhetők fel könnyen az eredménykimutatás vertikális elemzésében. Az ilyen hatások haszontalanná teszik az elemzést.
- Minőségi elemzés: Csak mennyiségi elemzést nyújt, és nem veszi figyelembe a Társaság által hozott minőségi intézkedéseket, mint például az új marketing technikákat stb.
Következtetés
Az eredménykimutatás vertikális elemzése a bevétel vagy az értékesítés számát 100% -ban, az összes többi sort pedig az eladások százalékában mutatja. A vertikális elemzés összes sorát összehasonlítják ugyanazon utasítás másik sorával; eredménykimutatás esetén bevétel / nettó árbevétel.
Az eredménykimutatás általános mérete vagy vertikális elemzése az a kimutatás, ahol az egyes sorokat az eladások százalékában fejezik ki. Az egyes számok összehasonlítása könnyebbé válik, ha összehasonlítjuk az árbevétel / bevétel százalékában. Míg egy ilyen elemzés hasznos lehet az elemzők számára, hogy összehasonlítsák a Társaság évek vagy két Társaság teljesítményét ugyanazon ágazatban és üzletágban, de megvannak a maga korlátai. Így az elemzésnek figyelembe kell vennie az eredménykimutatás vertikális elemzésének korlátait, az eredmények összehasonlítása és következtetése során.