Likviditás (meghatározás, példák) Számítsa ki a vállalat likviditását

Mi a likviditás?

A likviditás megmutatja a vállalat eszközeinek vagy értékpapírjainak készpénzre történő konvertálásának egyszerűségét, vagyis azt, hogy a vállalat milyen gyorsan tudja megvásárolni vagy eladni az eszközöket vagy az értékpapírokat a piacon. A likviditás a cég azon képessége, hogy a rövid lejáratú kötelezettségeket a birtokában lévő forgóeszközökkel kifizesse. Mielőtt bármilyen összeget befektetne hatalmas összegbe, minden vállalatnak meg kell vizsgálnia a likviditását, hogy ezt biztosítani tudja még a projektbe történő befektetés után is.

Példa

Először nézzük meg a mérleget. És akkor beszélünk a Likviditásról.

Az MNC Company mérlege

2016 (USA dollárban)
Eszközök 
Készpénz45 000
Bank35 000
Előre fizetett kiadások15 000
Készletek10 000
Adós20 000
Beruházások100 000
Felszerelés50 000
Plant & Machinery45 000
Eszközök összesen320 000
Kötelezettségek 
Fennálló költségek15 000
Hitelező25 000
Hosszútávú adóság50 000
Összes kötelezettség90 000
Részvényesek saját tőkéje
Saját tőke210 000
Megtartott eredmény20 000
A részvényesek saját tőkéje230 000
Források és részvényesi tőke összesen320 000

A fent megadott adatokból derítse ki a vállalat likviditását.

Ebben a példában minden adott. Meg kell találnunk, hogy melyek a rövid lejáratú kötelezettségek, és melyek a forgóeszközök.

  • Ezeket az eszközöket forgóeszközöknek nevezzük, amelyek könnyen készpénzre válthatók. Ebben a példában készpénz, banki, előre fizetett kiadások, készletek és adósok vannak.
  • A rövid lejáratú kötelezettségek azok, amelyeket könnyen ki lehet fizetni. Ebben a példában vannak fennálló kiadásaink és hitelezőink.

Mivel azonosítottuk a forgóeszközöket és a rövid lejáratú kötelezettségeket, először számítsuk ki az aktuális arányt, majd kiszámoljuk a savteszt arányt vagy a gyors arányt.

Áramarány

2016 (USA dollárban)
Forgóeszközök 
Készpénz45 000
Bank35 000
Előre fizetett kiadások15 000
Készletek10 000
Adós20 000
Forgóeszközök összesen125 000
2016 (USA dollárban)
Rövid lejáratú kötelezettségek 
Fennálló költségek15 000
Hitelező25 000
Összes rövid lejáratú kötelezettség40 000

Tehát a jelenlegi arány a következő lenne:

2016 (USA dollárban)
Forgóeszközök összesen  (A)125 000
Rövid lejáratú kötelezettségek  (B)40 000
Jelenlegi arány (A / B)3.125
  • A jelenlegi arány alapján egyértelmű, hogy ha az MNC Company befektetni akar egy új projektbe, akkor (természetesen vannak más tényezők is, amelyeket meg kell vizsgálni) anélkül, hogy feláldozná a likviditását.
  • Ideális esetben a 2: 1 (azaz 2) jelenlegi arányt nagyszerűnek nevezik egy vállalat számára. Itt a jelenlegi arány 3,125: 1 000 (azaz 3,125). Ez azt jelenti, hogy a vállalat likviditása elég jó.

Most megnézzük a gyors arány eredményét.

Gyors arány / sav teszt arány

Az egyetlen különbség a gyors és az aktuális arány között a gyors arány, a forgóeszközökben nem vesszük figyelembe a „készleteket”.

2016 (USA dollárban)
Forgóeszközök 
Készpénz45 000
Bank35 000
Előre fizetett kiadások15 000
KészletekNulla
Adós20 000
Forgóeszközök összesen115 000

Az összes rövid lejáratú kötelezettség változatlan marad, azaz 40 000 USD.

Tehát a gyors arány a következő lenne:

2016 (USA dollárban)
Forgóeszközök összesen  (A)115 000
Rövid lejáratú kötelezettségek  (B)40 000
Jelenlegi arány (A / B)2.875

A számításból egyértelmű, hogy az MNC Company gyors aránya is elég jó.

Likviditás - Colgate vs. Procter & Gamble vs. Unilever

Hasonlítsuk most össze a Colgate és a P&G és az Unilever likviditási helyzetét. Ehhez a két arányra - az áramarányra és a gyorsarányra - támaszkodunk

Áramarány

Az alábbiakban a Colgate, a P&G és az Unilever jelenlegi arányát ábrázoló grafikon látható.

  • Megjegyezzük, hogy a Colgate jelenlegi aránya az elmúlt 3-4 évben nőtt, és jelenleg 1,361.
  • A P&G jelenlegi aránya az elmúlt évben csökkent és 0,877-nél van
  • Az Unilever jelenlegi aránya a legalacsonyabb volt a Colgate-hez és a P&G-hez képest, jelenleg 0,733-szoros

Fentről levonhatjuk, hogy a három összehasonlításakor a Colgate rendelkezik a legjobb likviditási pozícióval, míg az Unilever jelenlegi aránya súlyos helyzetben van.

Gyors arány

Az alábbi grafikon a három vállalat gyors arányát ábrázolja.

Megjegyezzük, hogy a Colgate likviditása a legjobb, mivel a Quick aránya 0,885, míg az Unilever likviditása nehéz helyzetben van, a gyors aránya 0,382.

Következtetés

Tehát a befektetőnek (egy vállalatnak) a befektetés előtt csak annyit kell tennie, hogy biztosítsa, hogy elegendő készpénzzel vagy forgóeszközzel rendelkezzen a rövid lejáratú kötelezettségek kifizetéséhez. Ha ez nem tűnik lehetségesnek, a vállalat gyorsan megnyithatja mérlegét, kiszámíthatja a forgóeszközöket és a rövid lejáratú kötelezettségeket, valamint kiszámíthatja az aktuális és a gyors arányt. Ha úgy látják, hogy az arányok meghaladják az 1,5-2 értéket, akkor a vállalat jó helyzetben van, legalábbis a Likviditás szempontjából.

Itt egy figyelmeztetés - még akkor is, ha a likviditás jó; ez nem azt jelenti, hogy rengeteg pénzt fektethetnek be egy projektbe. NPV-t vagy más számításokat kell végrehajtaniuk, hogy tudják, jó-e a beruházás vagy sem.