Mi a tőkeáttételes lízing?
A tőkeáttételes lízing olyan lízingszerződésre vonatkozik, amelyben a lízingbeadó megszerez egy eszközt, amelyet részben a pénzügyi intézmények finanszíroznak, és ugyanezt bérbe adja a lízingbevevőnek a megállapodás szerinti lízingdíjakért. A lízingbeadó a lízingbérleteket közvetlenül a lízingbeadó által a pénzintézetnél vezetett letéti számlára utalja át. A pénzintézet a hitel törlesztőrészleteit (tőkéjét, valamint kamatát) a letéti számlán rendelkezésre álló bevételekből és az egyenleg összegéből számolja fel, ha van ilyen átutalás a bérbeadó számlájára.
Példa a tőkeáttételes lízingre
- Az ABC Inc. 2 millió évre 1 millió dollárnyi új berendezést igényel kutatási célokra. Mivel az ABC Inc.-nek viszonylag rövid időre van szüksége a berendezésekre, a megvásárlása nem lenne helyes döntés a vállalat számára. Ezért a társaság úgy döntött, hogy bérbe veszi a berendezéseket.
- Az XYZ Inc. hasonló berendezések vásárlását fontolgatja, és készen áll az ABC Inc. bérbeadására az akvizíciót követően. Az XYZ Inc.-nek azonban az egyetlen 200 000 dollár van a kezében, és így 800 000 dolláros egyenleget kíván finanszírozni a pénzintézet @ 7% -os kamatlábával.
- Ez egy tőkeáttételes lízing ügylet, amelyben az XYZ Inc. a lízingbeadó, aki visszafizetési kötelezettség nélkül társfinanszírozta a berendezéseket a hitelezőtől (pénzintézet), hogy bérbe adja azokat az ABC Inc-nek (a lízingbevevőnek).
- Viszont az ABC Inc. (a lízingbevevő) a bérleti díjakat a pénzintézetnél vezetett letéti számlára fizeti. A pénzintézet a hitel elvének és kamatának kiigazítását követően a követelés többletet az XYZ Inc. (bérbeadó) részére utalja át.
Felhasználói szerződés
A 840-es számviteli standard kodifikáció (ASC 840) az Egyesült Államokban történő tőkekölcsönzés elszámolásával foglalkozik. Az ASC 840 szerint a lízing tőkeáttételes lízingnek minősül, ha:
A bérleti szerződés megfelel az alábbiak bármelyikének:
- A lízingidő lejártakor az eszköz tulajdonjoga átruházásra kerül
- A lízing lehetővé teszi a lízingbevevő számára, hogy az eszközt a valós értéknél alacsonyabb áron vásárolja meg.
- A lízingidő az eszköz hátralévő gazdasági élettartamának jelentős részét (több mint 75% -át) jelenti.
- A minimális lízingfizetések jelenértéke meghaladja a lízingelt eszköz valós értékének 90% -át.
ÉS
A bérleti szerződés teljesíti az alábbiakat:
- A minimális bérleti díj beszedhetősége biztos és ésszerűen kiszámítható.
- A bérbeadónak nem kell semmiféle többletköltséget felvennie, ha az ilyen költséget nem térítik meg.
- A bérletben három fél vesz részt: bérbeadó, bérlő és hitelező.
- Az eszközt nagyrészt a hitelező finanszírozza visszaigénylés nélkül.
- A bérbeadó nettó befektetése a kezdeti időszakokban csökken, a későbbi időszakokban pedig növekszik.
Továbbá az ASC 840 szerint tőkeáttételes lízing esetén a lízingbeadó a következőket ismeri el:
- Bérleti díjakkal kapcsolatos követelések tőke és kamatfizetések nélkül
- Befektetésből származó jövedelem
- A bérelt ingatlan fennálló (maradvány) értéke
- A befektetési adójóváírás összege, ha van ilyen.
A lízingbevevő egyszerűen elismeri a bérleti díjak kifizetését ráfordításként és haszonként.
Fontos szempontok, amelyeket figyelembe kell venni a tőkeáttételes lízing esetén
- Általában tőkeáttételes lízing esetén a lízingbeadó 20–30% -os hozzájárulást fizet saját forrásaiból, és az egyensúlyt bank, pénzügyi intézmény vagy harmadik fél hitelezőin keresztül finanszírozzák egy eszköz megszerzéséhez.
- A hitelezők által finanszírozott kölcsön általában nem igényelhető. Ez azt jelenti, hogy a bérbeadó nem tartozik felelősséggel a hitel törlesztőrészleteinek törlesztése esetén, és a hitelező csak a lízingbevevő által fizetett bérleti díjakból térítheti meg a törlesztőrészleteket.
- Mivel a hitelező az eszközt nem igényelheti vissza, fontos, hogy a hitelező értékelje a lízingbevevő hitelképességét a hitelkeret szankcionálása előtt is.
- Az Egyesült Államokban az Accelerated Cost Recovery System (ACRS) (amelyet az The Economic Recovery Tax Act 1981 vezetett be) lehetővé teszi az eszköz vásárlójának a befektetési adójóváírást. A befektetési adójóváírás igénybevételével a vevő levonhatja az eszköz árának egy százalékát (a törvényben meghatározottak szerint) annak az évnek az adóiból, amelyben az eszközt üzembe helyezték.
- Ezenkívül az eszköz vásárlója megkapja a gyorsított amortizációs levonás adókedvezményét is.
- A tőkeáttételes lízing akkor hasznos a lízingbevevő számára, ha a lízingbevevőnek rövid távra van szüksége az eszközre, mivel a lízingbevevő lízing útján megszerezheti az eszközt ahelyett, hogy megvásárolná.
Következtetés
A tőkeáttételes lízing egy olyan típusú tőke lízing, amely három felet foglal magában: bérbeadót, bérlőt és hitelezőt. A lízingbeadó az eszközt részleges tőkefinanszírozással szerzi meg, a fennmaradó egyenleget pedig az adósságból, amelyet a hitelező intézmény nem igényel vissza. Az eszköz megvásárlása után a lízingbeadó a lízingbérleti díjak ellenében bérbe adja a lízingbevevőnek, amely először közvetlenül a hitelintézethez kerül, és ha van ilyen, fennálló követelés kerül átadásra a lízingbeadónak.