Különbség a befektetési banki és a menedzsment között
A befektetési banki ügyleteknél a befektetési bankárok segítik ügyfeleiket a tőke piacról történő előteremtésében, míg a befektetési menedzsment esetében a befektetési menedzserek pénzügyi elemzéssel, tőkekutatással stb. Segítik ügyfeleiket a pénzük hatékony kezelésében.
A befektetési banki ügyintézés és a menedzsment a legkeresettebb karrier az üzleti és pénzügyi egyetemisták számára, amelyek magas rangú karriert ígérnek, nagyszerű juttatásokkal és bónuszokkal. Nem lehetne azonban megalapozott döntést hozni anélkül, hogy megértenénk, hogy mindegyikük mit képvisel, és hogy mit is kínálnak karrierként.
Mi az a befektetési banki szolgáltatás?
A befektetési bankok olyan pénzügyi intézmények, amelyek jegyzéssel foglalkoznak, és segítik a vállalatokat tőke- és hitelviszonyt megtestesítő értékpapírok kibocsátásában IPO-k vagy FPO-k révén, megkönnyítik az egyesüléseket és felvásárlásokat (M & As) mind az ügylet vételi, mind eladási oldalán, a vállalati szerkezetátalakítás mellett egyéb funkciók széles körével. Röviden, amikor egy vállalatnak finanszírozásra van szüksége, akkor a befektetési bankárok segítségét kéri, hogy hatékonyan végrehajthassák ezeket a jelentős tranzakciókat. Ez egy erősen versenyző terület, és vitathatatlanul az iparág legjobb jutalmaival rendelkezik.
Mi az a befektetési menedzsment?
Vagyonkezelésként / alapkezelésként vagy portfóliókezelésként is ismert, ez magában foglalja az egyéni vagy intézményi befektetők segítését abban, hogy megfelelő befektetési lehetőségeket találjanak növekedési céljaik eléréséhez. Azok a személyek, akik befektetési menedzserektől vagy vagyonkezelőktől kérnek segítséget, általában High-Networth magánszemélyek (HNI-k). Az eszközkezelő szerepe, hogy segítse a részvényekbe, fix kamatozású értékpapírokba, ingatlanokba és fedezeti alapokba történő befektetéseket. Néhányan inkább „vételi oldalnak” hívják, mivel az eszközkezelőknek alapvetően az ügyfelek vagyonteremtési igényeinek megfelelően kell befektetési termékeket vásárolniuk.
Investment Banking vs Management - Oktatás és készségek
# 1 - Befektetési banki szolgáltatások
Ideális esetben az egyénnek nemcsak pénzügyi ismeretekkel kell rendelkeznie, hanem kiváló üzleti ismeretekkel és kivételes hálózati képességekkel is kell rendelkeznie ahhoz, hogy sikeres legyen ezen a területen. Mivel a pénzügyorientált képesítések többsége nem a hálózatépítésre összpontosít, az MBA-k természetesen a legalkalmasabbak a befektetési banki szerepre, tekintettel a rendelkezésükre álló hálózati lehetőségekre.
A pénzügyi és befektetéssel kapcsolatos területeken az egyetemistáknak nagyobb jelentősége lehet ezen a területen, de más tanítványok hallgatói is figyelembe vehetők, mivel rendelkeznek a kívánt készségekkel. Jellemzően a befektetési banki gyakorlatok sokkal versenyképesebbek, mint a belépő szintű pozíciók, összehasonlítva a tiszta pénzügyek egyes belépő szintű pozícióival. A befektetési bankárok többsége elemzőként és befektetési banki munkatársként kezdi meg működését, mielőtt az alelnöki, igazgatói és ügyvezető igazgatói beosztásba kerül.
A szükséges kulcsfontosságú készségek közül néhány:
- Kiváló elemzési képességek és figyelem a részletekre
- Haladó matematikai készségek és jártasság technikai szempontból
- Ügyfélmenedzsment készségek és tárgyalási képességek
- Excel, pénzügyi modellezés, értékelések, PPT és még sok más.
# 2 - Befektetési menedzsment
A pénzügyi, közgazdasági, üzleti és befektetési elemzések hallgatói jobban illeszkednének a szakterülethez. Ma sokkal jobban preferálják a technikailag jártas jelentkezőket, és a megfelelő szakmai képesítések minden bizonnyal elősegíthetik a karrierlehetőségeket.
Ha rendelkezik CFA (Chartered Financial Analyst) jelöléssel, akkor az külön előnyt jelenthet a számvitel, a portfóliókezelés és a biztonsági elemzés terén szerzett szakértői ismeretek megszerzése szempontjából, amelyek rendkívül hasznosak lehetnek egy vagyonkezelő számára. A CIMA (Certified Investment Management Analyst) minősítés egy másik nagyon releváns tanúsítás lehet azok számára, akik karrierre törekednek az eszközkezelés terén.
A munkához elengedhetetlen készségek a következők:
- Kiváló matematikai készségek és széles körű ismeretek a befektetési eszközökről
- Képesség makro nézetre és egyszerűsített befektetési döntések meghozatalára
- Képesség hosszú távú pénzügyi célok megtervezésére és teljesítésére
Foglalkoztatási kilátások
Mindkét terület a legfinomabb szakmai kilátásokat kínálja, és számos kiemelt nyitást kínálnak minden évben, mivel a pénzügyi ágazat továbbra is nagyjából egyenletes ütemben nő. Valójában az amerikai munkaügyi statisztikai hivatal becslése szerint a pénzügyi ágazat 2012 és 2022 között 11% -os munkahely-növekedést fog elérni.
Körülbelül egy évtizeddel ezelőtt a befektetési banki ügyek voltak a pénzügyekkel kapcsolatos vitathatatlan karrier választás, ritka növekedési lehetőségeket és szinte elbűvölő vonzerőt kínálva, tekintettel a befektetési bankárok által közvetített csúcskategóriás ügyletekre. Másrészt az eszközkezelés nyilvánvalóan nem volt olyan versenyképes terület, de a dolgok azóta jelentős változáson mentek keresztül, és ma az eszközkezelést a szó minden értelmében a befektetési bankokkal egyenértékűnek tekintik.
Mivel a befektetési eszközök nagyon kifinomultak és a befektetési lehetőségek sokfélesége továbbra is megjelenik, a HNI-k és az intézményi befektetők számára egyre nehezebb meghatározni a megfelelő befektetési lehetőségeket. Ennek eredményeként meredeken nőtt a kereslet a megfelelő befektetési stratégiák kidolgozásához és megvalósításához szükséges megfelelő szintű szakértelemmel és megfelelő szakértelemmel rendelkező vagyongazdálkodási szakemberek iránt, hogy megfeleljenek ügyfeleik céljainak.
Az egyre versenyképesebb piac miatt a munkaadók inkább hitelesített és akkreditált szakembereket vesznek fel vagyonkezelési szerepkörökből, hogy növeljék a hitelességet és a szakértelmet egy adott területen. Másrészt a befektetési banki szakemberek iránti kereslet is folyamatosan emelkedett az elmúlt években, és a Fortune 500 cégek folyamatosan arra törekszenek, hogy növeljék szakterületükön szerzett tapasztalataikat.
Fizetés
Közel egy évtizeddel ezelőtt a befektetési banki pozíciók az iparág legjobb kompenzációs csomagjait kínálták, és az eszközkezelés ezeket a számokat tekintve közel sem volt. A dolgok azonban drasztikusan megváltoztak, és a New Financial agytröszt tanulmányának megfelelően a befektetési bankok egy alkalmazottra jutó átlagfizetése 2006 és 2014 között mintegy 25 százalékkal, 288 000 dollárra csökkent, míg ugyanebben az időszakban nőtt körülbelül 22 százalékkal a globális vagyonkezelőknél, becslések szerint 263 000 dollárra. Ez nemcsak összefoglalja ennek a két mezőnek az egyenletét, hanem a befektetési bankárokhoz képest az eszközkezelők számára egyre növekvő versenyképességű fizetési csomag egyértelmű mintáját mutatja.
A hitelválság utáni korszak enyhe visszaesése ellenére minden elmondott és megtörtént, a befektetési banki munkaerőpiac talpon marad, és a belépő szintű pozíciókból továbbra is a legfinomabb fizetési csomagokat kínálja. A dolgok perspektívájának meghatározása érdekében még a banki gyakornokok is könnyen kereshetnek 70 000 és 80 000 dollár között, és miután elemzőként csatlakoznak, ez 115 000 és 130 000 dollár között mozog, közel 30 000 dollár bónuszként. Miután körülbelül 3 éves tapasztalatot gyűjtöttek banki munkatársként, csomagjuk meghaladja a 200 000 dollárt.
Karrier előnyei és hátrányai
Megpróbálnánk megvizsgálni mindkét karrier előnyeit és hátrányait, hogy jobb összehasonlítást tudjunk elérni.
# 1 - Befektetési banki szakember
Előnyök:
- A legjobb jövedelmű szakemberek közé tartoznak, akik komplex vállalati ügyleteket közvetítenek. Van egy bizonyos mennyiségű csillogási hányad a befektetési banki tevékenységhez, amely kiemelt és izgalmas pályaválasztás.
- A belépő szintű társult vagy elemző pozícióktól kezdve a fő piaci szereplőknél borsos fizetési csomagokat kapnak, és a növekedési kilátások bőségesek. Néhány év kemény munkájával alelnöki vagy ügyvezető igazgatói pozícióba kerülhetnek egy cégnél.
- A befektetési banki szerepek többsége el van választva a getterek számára, mivel állítólag ott vannak, és remek ügyfélkapcsolatokat fejlesztenek, segítenek konszenzus kialakításában mindkét fél között bármely nagyobb vállalati ügyletben, és tárgyalási készségeiket bárhol működtetik. Természetesen van annyi jutalom és bónusz, hogy minden nehéz munka megéri.
Hátrányok:
- Magától értetődik, hogy ez egy intenzíven versenyképes terület, amely magasabb kockázat-hozam komponenssel rendelkezik, mint a legtöbb egyéb pénzügyi karrier. Kétségtelen, hogy a jutalmak nagyszerűek, de hátránya, hogy a nagyvállalati ügyletek közvetítése nem jelent semmilyen feladatot, és kevesen tudnak ráérni.
- Nem csoda, hogy ez inkább munkamániások munkája, mint egy átlagember. Heti közel 75-100 munkaórával csak kevés idő marad a személyes ügyek intézésére és a kikapcsolódásra. A pályára újonnan belépők ugyan jól megbirkózhatnak a nyomással, de néhány évvel a rendkívüli munka megterhelése hátrányosan befolyásolhatja az egyén fizikai és szellemi jólétét.
- A hitelválság utáni korszakban a befektetési bankok valamiféle visszaesést tapasztaltak, bár a nagyvállalatok továbbra is az illetékes szakembereket keresik. Egy jelentős piaci visszaesés azonban még rosszabbá teheti őket.
# 2 - Befektetési menedzsment szakember
Előnyök:
- Bár hagyományosan nem tekintik nagyon vonzó karrierlehetőségnek, mindez megváltozott az elmúlt években, ahogyan ezt a cikk során tárgyaltuk. Az eszközkezelő szakemberek iránti kereslet továbbra is növekszik, és nagyon jól megelőzheti a befektetési banki tevékenységet, mint választott karrier mind a fizetési juttatások, mind a növekedési lehetőségek szempontjából.
- A befektetési bankokkal szemben az eszközkezelést inkább biztonságos megoldásnak tekintik, mivel a vagyon kezeléséhez magánszemélyek és intézmények nevében van szükség. Mivel javadalmazásuk az általuk kezelt alapok számán alapul, nagyobb a biztonság és kisebb a kockázat.
- A munkaidő határozottan sokkal jobb, mint a befektetési banki szakembereké. Ez az eszközkezelői munkában való egyik előny, amely viszonylag megkönnyíti a kiegyensúlyozott életvitelet.
Hátrányok:
- Annak ellenére, hogy viszonylag biztonságos karrierlehetőség, manapság az olyan szakmai képesítések, mint a CFA és a CIMA, jó világot jelenthetnek a karrier növekedése szempontjából. Ezen igazolások többsége azonban átfogó jellegű (különösen a CFA), és szorgalmas tanulmányt igényel az Ön részéről. Lehet, hogy nem mindenki képes megszerezni ezeket a szakmai megnevezéseket.
- Ez az utóbbi években egyre összetettebb területté vált, és egy vagyonkezelési szakembernek állítólag fejlett matematikai készségekkel és technikai szakértelemmel kell rendelkeznie a pénzügyi eszközök és a befektetési módszerek általános ismerete helyett. Anélkül, hogy technikailag jártas lenne, nehéz lehet szakemberként fejlődni.
Munka és magánélet egyensúlya
A pályaválasztás során, az egyéb szempontoktól eltekintve, beleértve a jutalmakat, a bónuszokat és a növekedési kilátásokat, mindig fontos kideríteni, hogy egy adott típusú szerep kínál-e Önnek ideális egyensúlyt a munka és a magánélet között.
Befektetési bank
A befektetési banki szerepek meglehetősen rossz hírnévnek örvendenek abban a tekintetben, hogy képesek legyenek a személyes élet elleni munka irányítására. A munkaidő hosszú és intenzív, elkötelezett szakemberek számára kevés az idő a kikapcsolódásra. Bár úgy gondolhatja, hogy munkamániának hívják, mint inkább bókot, nem biztos, hogy éveken keresztül heti 75–100 órát dolgozni.
Az biztos, hogy megterheli az egészségét, és a személyes élet kissé egészségtelen módon háttérbe szorulhat. A munka és a magánélet ilyen jellegű egyenlőtlen jellegének elkerülése érdekében fontolja meg a szükséges életmódbeli változtatásokat az egészséges élet és a virágzó karrier mellett.
Befektetési menedzsment
A befektetési menedzsment ebben az értelemben inkább a boldog pályaválasztás. Nemcsak a kilátások javulnak tovább, hanem a munkaidő is többé-kevésbé kiegyensúlyozott a releváns munkakörök nagy részében. Ez egyértelműen jobb választás a befektetési bankhoz képest, ami a munka és a magánélet egyensúlyát illeti.
Az elkövetkező években azonban nincs garancia arra, hogy ez a kényes egyensúly nem lenne veszélyben, de még akkor sem valószínű, hogy a befektetési bankokkal lenne egyenértékű. Ezért továbbra is inkább kiegyensúlyozott karrierlehetőség marad.
Mit válasszon?
Valamennyi bevallott előnyük és hátrányuk ellenére nem biztos, hogy olyan könnyű az ön számára a karrier döntése. Természetesen e területek kezdeti elemzése látszólag azt sugallja, hogy a befektetési banki tevékenységek olyan dinamikus és gyors iramú egyének számára készültek, akik kivételesen jók lehetnek nemcsak a számok összeomlásában, hanem az értékes ügyfélkapcsolatok fejlesztésében és kezelésében is. Inkább egy olyan szerep, amely megköveteli, hogy tegyen meg mindent a munka elvégzésében, és minden bizonnyal megtérül, ha a jobb oldalon áll.
Azok az egyének, akik élénk érdeklődéssel és pénzügyekkel rendelkeznek, de nem annyira kimenő szemléletűek, az vagyongazdálkodás jobb választás lehet. Rövid és hosszú távú befektetési stratégiák kidolgozása és megvalósítása a gazdag ügyfelek pénzügyi céljainak elérése érdekében nem biztos, hogy mindenki csésze teája, de természetesen nem hangzik rosszul. Bár egyesek kissé kényelmes választásnak tartják a befektetési bankhoz képest, ez inkább nézőpont, mint tény. Természetesen a munka és a magánélet közötti jobb egyensúlyt kínálja a megfelelő karrierlehetőségekkel és előnyökkel, de ez nem minden, amit a karrierben keresni kell.
Meg kell határoznia a hívását, miközben megpróbálja többé-kevésbé objektív kritériummal mérni, hogy megbizonyosodjon arról, hogy hosszú távon működik-e az Ön számára. A legfontosabb az, hogy képesnek kell lennie arra, hogy kapcsolatba lépjen azzal a fajta munkakörrel, amelyre törekszik, hogy hosszú távon sikeres legyen. Ahogy mondani szokták, a fej okból a szív fölé áll, de mi van egy kis érzelem nélkül.