Kis sapkás részvények (jelentése: példák) Miért érdemes befektetni a Small Cap-be?

Mi az a kis tőkés részvény?

A kis tőkésségű részvények viszonylag kis vállalatok részvényeire vonatkoznak, amelyek értéke más néven piaci kapitalizáció, háromszázmillió és kétmilliárd dollár között, és olyan befektetőket tartalmaz, amelyeknek magas a megtérülési és a magas kockázatú esélye, és felülmúlják a teljesítményt. nagy tőkés részvények.

Ezeknek a részvényeknek alacsonyabb a piaci ára, és könnyebben hozzáférnek a növekedéshez szükséges forrásokhoz. Elég jól teljesítenek a gazdasági fellendülés során, de a legkritikusabbak a gazdasági visszaesés idején is.

A kis tőkésségű részvények nagyobb valószínűséggel buknak meg egy recessziós helyzetben, mivel nem biztos, hogy túlélnek nagyvállalkozásokat, és stresszes helyzetekben elsőként sújtják őket. Ennek eredményeként a befektetőknek a jelenlegi gazdasági helyzet függvényében folyamatosan újra fel kell osztaniuk ezeket a részvényeket.

Kis tőkés részvények listája és példák

Néhány példa ezekre a kis tőkeértékű részvénylistákra az Egyesült Államokban:

Miért érdemes befektetni a kis tőkekészletbe

# 1 - Teljesítmény

Ezek a cap részvények történelmileg tudták, hogy felülmúlják a nagy tőkés részvényeket a múltban, különösen az Egyesült Államokban, amikor az ilyen részvények előtérbe kerültek a dot-com buborék után. Az ilyen vállalatok általában agresszív szereplők, és új lehetőségeket tárnak fel helyzetük stabilizálására.

# 2 - Növekedési potenciál

Ezek a részvények nagy növekedési potenciállal rendelkeznek, és innovatív üzleti stratégiákkal állnak elő. Mivel közülük sok akkor még gyerekcipőben jár, nem haboznak kockázatot vállalni, mivel a növekedési kilátásokat az innovációs képesség alapján mérik.

# 3 - Árelőny

Az ilyen befektetések egyik előnye, hogy a részvények magas hozamot és volatilitást biztosítanak. Ez lehetőséget ad a befektetőnek arra, hogy maximális hasznot húzhasson, ha potenciál létezik, mielőtt mások beléphetnek. Ha egy adott részvény az egekbe szökik, a befektetőknek a jövőben sok lehetőségük van hatalmas hozamra.

# 4 - A lefedettség hiánya

Ezek a részvények nem vonják magukra az elemzők figyelmét a nagy tőkéjűekre. Sok ilyen részvény nagy növekedési potenciállal rendelkezik, és várhatnák a megfelelő időpont bemutatását. A lefedettség hiánya óriási lehetőséget jelent a hosszú távon maradni hajlandó befektetők számára.

A kis tőkekészletek hatással vannak a gazdaságra

A kis sapkák kritikus fontosságúak a gazdaság működése szempontjából, valamint a befektetők számára fontos lehetőségek a következő okok miatt:

• A kis tőkés részvények általában a hazai üzletágakra összpontosulnak, és így közvetlenül kapcsolódnak a hazai gazdaság teljesítményéhez
• Ösztönzik a foglalkoztatás generálását a gazdaságban (az új munkahelyek növekedésének mintegy 65% ​​-a ezekből a cégekből származik)
• A szövetségi kormány / központi kormány emellett bizonyos kölcsönökig különleges kölcsönöket és támogatásokat kínál ezeknek a kisvállalkozásoknak
• Ezek a vállalatok már jóval túl vannak az induló szakaszon. Ez kényelmet nyújt majd a befektetőknek, mivel valamilyen bázis alakult ki a vállalat életben maradásához. Emellett jogosult IPO-ra (Initial Public Offering) is.
• A kisvállalatok puszta száma azt jelzi, hogy a befektetőknek számos lehetőségük van választani. A belső kultúra és stratégiák jelentik a különbséget.

Az új amerikai társasági adótörvény előnyei

• A társasági adókulcs 35% -ról 21% -ra történő csökkentése a legfontosabb a kisebb és belföldre koncentráló vállalatok számára. Ez a reform lehetővé teszi az offshore jövedelmek visszatelepítését, lehetővé téve az amerikai vállalkozások számára, hogy újrabefektessenek az amerikai eszközökbe. Tartós előnyöket kínál a kisvállalkozások számára, amelyek belföldön fókuszálnak, ezáltal magasabb tényleges adókulcsokkal rendelkeznek, mint a nagyvállalatok.
• Míg a tényleges adókulcsok ágazatonként változnak, az S&P 500 átlagos vállalatának tényleges adókulcsa 28% volt, a kis tőkés részvényekre összpontosító Russell 2000 indexé pedig 32% -os tényleges adókulccsal büszkélkedhet. A 21% -ra történő általános csökkentés 14% -kal növeli a Russell 2000 indexben szereplő vállalatok 2018-as eredményét, szemben az S&P 500 index vállalatainak 9% -ával.
• Nem valószínű, hogy a kisvállalkozások a további cash flow-kat tőkebefektetésekre vagy akvizíciókra fordítják. Valószínűleg növelik értéküket a befektetők nagy többsége számára azáltal, hogy befektetnek:
  • Adósságcsökkentés
  • Visszavásárlások megosztása
  • Osztalék felajánlása
• A tőkeáttétellel rendelkező kis tőkés társaságok az adósságcsökkentést támogatják, mivel az adószámla a társaság nettó kamatráfordításainak levonását az EBITDA 30% -ára korlátozza.
• A magasabb infláció és a részvények stabilitását kínáló kamatlábak ellenére a GDP javulásának és az emelkedő kamatciklusok története pozitívnak bizonyult a kis sapkák esetében. Az adóváltozás nagysága pozitív ciklikus körülményeket mutat arra, hogy továbbra is vonzó, kis tőke lehetőségeket kínáljanak. A sajátos lehetőségek lehetőségével a kis sapkák környezete vonzóbbá vált.

Hogyan lehet azonosítani a megfelelő kis tőkés részvényeket

1. Új paradigmaváltások keresése, amelyek új lehetőségeket nyitnak meg : Ilyen például a Mainframe számítógépes környezetből a személyi számítógépes környezetbe való áttérés vagy a CD-ről DVD-formátumra való áttérés volt.
2. Csak akkor vegye figyelembe a befektetéseket, ha a piaci lehetőség óriási és számszerűsíthető : Ez lehetőséget nyújt számukra a megalapozásra és a nagy piaci részesedésre. A nagy orvosi betegpopuláció és az új technológiát használók hatalmas piaci célpontok.
3. Fektessen be kis tőkésségű részvényekbe, mielőtt a nagy intézmények szemeit meglátnák : A stratégia itt az, hogy az intézmények későbbi befektetései fel fogják emelni az állomány értékét.
4. Tekintsük az értéket és növekedést kínáló részvényekbe történő befektetést : A vállalatoknak lehetnek növekedésorientált elképzeléseik, de értékelésének ésszerűnek kell lennie társaikhoz képest. Pénzügyi szempontból mérleggel kell rendelkeznie elegendő készpénzegyenleggel és minimális adósságkötelezettséggel. Ez biztosítja azt a kényelmet, amelyet a vállalatok túlélhetnek előre nem látható körülmények között.
5. Kerülje a nagy veszteségeket : Bár ezek az állományok ingadozóak és veszteségekkel szembesülhetnek, a lényeg az, hogy elkerüljék az ismételt vagy katasztrofális veszteségeket. A kritikus elem annak meghatározása, hogy az esés alapvetően negatív eseménynek vagy trendnek köszönhető-e, amely aláássa a vállalat hosszú távú potenciálját, vagy pedig piaci turbulenciáról van szó. Itt jön a képbe a cég alapja. Ha a kultúra és az üzleti modell erős, jó lehetőség van jövedelmező befektetések vonzására.