Mi az a kis tőkés részvény?
A kis tőkésségű részvények viszonylag kis vállalatok részvényeire vonatkoznak, amelyek értéke más néven piaci kapitalizáció, háromszázmillió és kétmilliárd dollár között, és olyan befektetőket tartalmaz, amelyeknek magas a megtérülési és a magas kockázatú esélye, és felülmúlják a teljesítményt. nagy tőkés részvények.
Ezeknek a részvényeknek alacsonyabb a piaci ára, és könnyebben hozzáférnek a növekedéshez szükséges forrásokhoz. Elég jól teljesítenek a gazdasági fellendülés során, de a legkritikusabbak a gazdasági visszaesés idején is.
A kis tőkésségű részvények nagyobb valószínűséggel buknak meg egy recessziós helyzetben, mivel nem biztos, hogy túlélnek nagyvállalkozásokat, és stresszes helyzetekben elsőként sújtják őket. Ennek eredményeként a befektetőknek a jelenlegi gazdasági helyzet függvényében folyamatosan újra fel kell osztaniuk ezeket a részvényeket.
Kis tőkés részvények listája és példák
Néhány példa ezekre a kis tőkeértékű részvénylistákra az Egyesült Államokban:
S. Nem | Név | Piaci sapka (millió dollár) |
1 | Katalizátor biológiai tudományok | 300.2 |
2 | NeoPhotonics | 300.7 |
3 | GenMark Diagnostics | 300.7 |
4 | Rockwell Medical | 300.8 |
5. | Quintana Energy Services | 301.0 |
6. | Első Bancorp | 301.1 |
7 | NantKwest | 301.1 |
8. | Forrás tőke | 301.3 |
9. | Bellicum Pharmaceuticals | 301.5 |
10. | BSB Bancorp | 301.5 |
11. | Tsakos Energia Navigáció | 301.6 |
12. | Westport Fuel Systems | 301.9 |
13. | Celldex Therapeutics | 303.3 |
14 | GNC Holdings | 303.7 |
15 | Aquinox Pharmaceuticals | 304.2 |
16. | Tészta | 304.4 |
17. | Első Internet | 304.5 |
18. | Meghívott | 304.5 |
19. | Sterling építés | 305,0 |
20 | BankFinancial | 305.2 |
Miért érdemes befektetni a kis tőkekészletbe
# 1 - Teljesítmény
Ezek a cap részvények történelmileg tudták, hogy felülmúlják a nagy tőkés részvényeket a múltban, különösen az Egyesült Államokban, amikor az ilyen részvények előtérbe kerültek a dot-com buborék után. Az ilyen vállalatok általában agresszív szereplők, és új lehetőségeket tárnak fel helyzetük stabilizálására.
# 2 - Növekedési potenciál
Ezek a részvények nagy növekedési potenciállal rendelkeznek, és innovatív üzleti stratégiákkal állnak elő. Mivel közülük sok akkor még gyerekcipőben jár, nem haboznak kockázatot vállalni, mivel a növekedési kilátásokat az innovációs képesség alapján mérik.
# 3 - Árelőny
Az ilyen befektetések egyik előnye, hogy a részvények magas hozamot és volatilitást biztosítanak. Ez lehetőséget ad a befektetőnek arra, hogy maximális hasznot húzhasson, ha potenciál létezik, mielőtt mások beléphetnek. Ha egy adott részvény az egekbe szökik, a befektetőknek a jövőben sok lehetőségük van hatalmas hozamra.
# 4 - A lefedettség hiánya
Ezek a részvények nem vonják magukra az elemzők figyelmét a nagy tőkéjűekre. Sok ilyen részvény nagy növekedési potenciállal rendelkezik, és várhatnák a megfelelő időpont bemutatását. A lefedettség hiánya óriási lehetőséget jelent a hosszú távon maradni hajlandó befektetők számára.
A kis tőkekészletek hatással vannak a gazdaságra
A kis sapkák kritikus fontosságúak a gazdaság működése szempontjából, valamint a befektetők számára fontos lehetőségek a következő okok miatt:
- A kis tőkés részvények általában a hazai üzletágakra összpontosulnak, és így közvetlenül kapcsolódnak a hazai gazdaság teljesítményéhez
- Ösztönzik a foglalkoztatás generálását a gazdaságban (az új munkahelyek növekedésének mintegy 65% -a ezekből a cégekből származik)
- A szövetségi kormány / központi kormány emellett bizonyos kölcsönökig különleges kölcsönöket és támogatásokat kínál ezeknek a kisvállalkozásoknak
- Ezek a vállalatok már jóval túl vannak az induló szakaszon. Ez kényelmet nyújt majd a befektetőknek, mivel valamilyen bázis alakult ki a vállalat életben maradásához. Emellett jogosult IPO-ra (Initial Public Offering) is.
- A kisvállalatok puszta száma azt jelzi, hogy a befektetőknek számos lehetőségük van választani. A belső kultúra és stratégiák jelentik a különbséget.
Az új amerikai társasági adótörvény előnyei
- A társasági adókulcs 35% -ról 21% -ra történő csökkentése a legfontosabb a kisebb és belföldre koncentráló vállalatok számára. Ez a reform lehetővé teszi az offshore jövedelmek visszatelepítését, lehetővé téve az amerikai vállalkozások számára, hogy újrabefektessenek az amerikai eszközökbe. Tartós előnyöket kínál a kisvállalkozások számára, amelyek belföldön fókuszálnak, ezáltal magasabb tényleges adókulcsokkal rendelkeznek, mint a nagyvállalatok.
- Míg a tényleges adókulcsok ágazatonként változnak, az S&P 500 átlagos vállalatának tényleges adókulcsa 28% volt, a kis tőkés részvényekre összpontosító Russell 2000 indexé pedig 32% -os tényleges adókulccsal büszkélkedhet. A 21% -ra történő általános csökkentés 14% -kal növeli a Russell 2000 indexben szereplő vállalatok 2018-as eredményét, szemben az S&P 500 index vállalatainak 9% -ával.
- Nem valószínű, hogy a kisvállalkozások a további cash flow-kat tőkebefektetésekre vagy akvizíciókra fordítják. Valószínűleg növelik értéküket a befektetők nagy többsége számára azáltal, hogy befektetnek:
- Adósságcsökkentés
- Visszavásárlások megosztása
- Osztalék felajánlása
- A tőkeáttétellel rendelkező kis tőkés társaságok az adósságcsökkentést támogatják, mivel az adószámla a társaság nettó kamatráfordításainak levonását az EBITDA 30% -ára korlátozza.
- A magasabb infláció és a részvények stabilitását kínáló kamatlábak ellenére a GDP javulásának és az emelkedő kamatciklusok története pozitívnak bizonyult a kis sapkák esetében. Az adóváltozás nagysága pozitív ciklikus körülményeket mutat arra, hogy továbbra is vonzó, kis tőke lehetőségeket kínáljanak. A sajátos lehetőségek lehetőségével a kis sapkák környezete vonzóbbá vált.
Hogyan lehet azonosítani a megfelelő kis tőkés részvényeket
- Új paradigmaváltások keresése, amelyek új lehetőségeket nyitnak meg : Ilyen például a Mainframe számítógépes környezetből a személyi számítógépes környezetbe való áttérés vagy a CD-ről DVD-formátumra való áttérés volt.
- Csak akkor vegye figyelembe a befektetéseket, ha a piaci lehetőség óriási és számszerűsíthető : Ez lehetőséget nyújt számukra a megalapozásra és a nagy piaci részesedésre. A nagy orvosi betegpopuláció és az új technológiát használók hatalmas piaci célpontok.
- Fektessen be kis tőkésségű részvényekbe, mielőtt a nagy intézmények szemeit meglátnák : A stratégia itt az, hogy az intézmények későbbi befektetései fel fogják emelni az állomány értékét.
- Tekintsük az értéket és növekedést kínáló részvényekbe történő befektetést : A vállalatoknak lehetnek növekedésorientált elképzeléseik, de értékelésének ésszerűnek kell lennie társaikhoz képest. Pénzügyi szempontból mérleggel kell rendelkeznie elegendő készpénzegyenleggel és minimális adósságkötelezettséggel. Ez biztosítja azt a kényelmet, amelyet a vállalatok túlélhetnek előre nem látható körülmények között.
- Kerülje a nagy veszteségeket : Bár ezek az állományok ingadozóak és veszteségekkel szembesülhetnek, a lényeg az, hogy elkerüljék az ismételt vagy katasztrofális veszteségeket. A kritikus elem annak meghatározása, hogy az esés alapvetően negatív eseménynek vagy trendnek köszönhető-e, amely aláássa a vállalat hosszú távú potenciálját, vagy pedig piaci turbulenciáról van szó. Itt jön a képbe a cég alapja. Ha a kultúra és az üzleti modell erős, jó lehetőség van jövedelmező befektetések vonzására.