Költség-haszon elemzés (meghatározás, felhasználás) | A legjobb 2 CBA modell

Költség-haszon elemzés meghatározása

A költség-haszon elemzés (CBA) egy olyan technika, amelyet a vállalatok használnak a kulcsfontosságú döntés meghozatalához, miután kidolgozták az adott cselekvés költségeit és hasznait különböző modellek segítségével, beleértve a nettó jelenértéket, az előny-költség arányt stb.

Költség-haszon elemzés (CBA) modellek

Ennek az elemzésnek az elvégzése során két fő módszer áll rendelkezésre az általános eredmények elérésére. Ezek a nettó jelenérték (NPV) és az előny-költség arány (BCR).

# 1 - Nettó jelenérték modell

A projekt NPV-je az ellátások jelenértéke és a költségek jelenértéke közötti különbségre utal. Ha az NPV> 0, akkor ebből következik, hogy a projektnek gazdasági indoka van.

A következő egyenlet képviseli:

# 2 - haszon-költség arány

Másrészt a Benefit-Cost értéket ad, ha kiszámítja a projekthez kapcsolódó juttatások jelenértékének és a projekthez kapcsolódó költségek jelenértékének az összegét.

Minél nagyobb az 1 feletti érték, annál nagyobbak a figyelembe vett alternatívához kapcsolódó előnyök. A haszon-költség arány alkalmazásakor az elemzőnek a legnagyobb haszon-költség arányú projektet kell kiválasztania.

Példa

Vessünk egy gyors pillantást a költség-haszon elemzésre, és javasoljuk a kettő összehasonlítását:

Ebből a költség-haszon elemzésből látható, hogy bár mindkét beruházási javaslat nettó pozitív eredményt ad. Az eredmények megszerzésének NPV és BCR módszerei azonban kissé változatos eredményeket nyújtanak. Az NPV használata azt sugallja, hogy az 1. beruházási lehetőség jobb eredményt hoz, mivel a 70 millió dolláros nettó nettó érték meghaladja a 2. lehetőség NPV-jét (5 millió dollár). Másrészt a BCR módszer alkalmazásával a 2. opció lenne előnyösebb, mivel a 2,22 BCR nagyobb, mint az 1,88.

Példa a költség-haszon elemzésre: az általános eredmény meghatározható az 1. opcióval járó költségek figyelembevételével, amelyek sokkal nagyobbak, vagy meghatározhatók az 1. alternatíva kiválasztásával kapott (pénzben kifejezett) sokkal nagyobb előnyök figyelembevételével. lásd, hogy a költség-haszon elemzés eredményei nem zártak le. Az elemzés mindkét formájának különböző módszerekkel történő bemutatása lehet a legmegfelelőbb, mivel a hatóságok minden szempontból mérlegelhetik a döntést.

A költség-haszon elemzés lépései

Mindannyian tudjuk, hogy meglehetősen egyszerű befektetési döntést hozni, amikor az előnyök beárnyékolják a költségeket, de csak kevesen ismerjük az elemzés többi kulcsfontosságú elemét. Az értelmes modell létrehozásának lépései a következők:

# 1 - Határozza meg az elemzés kereteit. 

Határozza meg a helyzetet az irányelvváltozás vagy az adott projektbe történő beruházás előtt és után. Elemezze ennek a status quo-nak a költségeit. Először meg kell mérnünk ennek a befektetési lehetőségnek a hasznát, szemben a semmittevéssel vagy a nullán. Néha a status quo a leginkább jövedelmező hely.

# 2 - A költségek és az előnyök azonosítása és osztályozása.

Fontos, hogy a költségeket és az előnyöket a következő módon osztályozzuk annak biztosítása érdekében, hogy megértsük az egyes költségek és előnyök hatásait.

• Közvetlen költségek (tervezett költségek / előnyök)
• Közvetett költségek (nem szándékos költségek / haszon),
• Kézzelfogható (könnyen mérhető és számszerűsíthető) /
• Immateriális (nehezen azonosítható és mérhető), és
• Valós (bármi, ami hozzájárul az alsó sor nettó előnyeihez) / átutalás (pénzváltó kezek)

# 3 - Idősor rajzolása a várható költségekre és bevételekre .

A döntéshozatal során az időzítés a legfontosabb elem. A feltérképezést akkor kell elvégezni, amikor a költségek és az előnyök felmerülnek, és hogy egy fázis során mennyit fognak kitölteni. Ez két fő kérdést old meg. Először is, egy meghatározott ütemterv lehetővé teszi a vállalkozások számára, hogy igazodjanak minden érdekelt fél elvárásaihoz. Másodszor, az idővonal megértése lehetővé teszi számukra, hogy megtervezzék a költségek és a bevételek műveletekre gyakorolt ​​hatását. Ez felhatalmazza a vállalkozásokat arra, hogy jobban kezeljék a dolgokat, és lépéseket tegyenek az esetleges esetek előtt.

# 4 - A költségek és az előnyök bevételszerzése. 

Biztosítanunk kell, hogy az összes költséget és hasznot ugyanabba a pénzegységbe soroljuk.

# 5 - Kedvezményes költségek és előnyök a jelenlegi értékek megszerzéséhez. 

Ez azt jelenti, hogy a jövőbeni költségeket és haszonokat jelenértékre kell átalakítani. Ez más néven a cash flow-k vagy előnyök diszkontálása megfelelő diszkontrátával. Minden vállalkozás általában más diszkontlábbal rendelkezik.

# 6 - Számítsa ki a nettó jelenértékeket. 

Ez úgy történik, hogy levonják a költségeket az ellátásokból. A befektetési ajánlat akkor tekinthető hatékonynak, ha pozitív eredményt érnek el. Vannak azonban más tényezők is, amelyeket figyelembe kell venni.

A költség-haszon elemzés alapelvei

• A költségek és haszon diszkontálása -  A projekt előnyeit és költségeit egy adott idő egyenértékű pénzében kell kifejezni. Ez nem csak az infláció hatásának köszönhető, hanem azért is, mert egy most elérhető dollár befektethető, és öt évre kamatozik, és végül öt év alatt többet érne, mint egy dollár.
• Egy adott vizsgálati terület meghatározása -  A projekt hatását meg kell határozni egy adott vizsgálati területre. Pl .: város, régió, állam, nemzet vagy a világ. Lehetséges, hogy a projekt hatásai egy-egy vizsgálati területen "megtisztulhatnak", de egy kisebb területen nem.
• A vizsgálati terület meghatározása lehet szubjektív, de jelentős mértékben befolyásolhatja az elemzést
• A bizonytalanságok pontos kezelése - Az  üzleti döntéseket elbizonytalanítják a bizonytalanságok. Meg kell adnia a bizonytalanság területeit, és diszkréten le kell írnia, hogyan kezelték az egyes bizonytalanságokat, feltételezéseket vagy kétértelműségeket.
• Kerülni kell a költségek és az előnyök kettős számlálását -  Bár néha az egyes előnyöket vagy költségeket különálló tulajdonságnak tekintik, előfordulhat, hogy ugyanazt a gazdasági értéket produkálják, ami az elemek kettős számlálását eredményezi. Ezért ezeket el kell kerülni

A költség-haszon elemzés felhasználása

• Egy lehetőség megvalósíthatóságának meghatározása: Senki sem akar veszteségeket elszenvedni az üzleti életben. Ha egy projektbe vagy kezdeményezésbe hatalmas összeget fektetnek, annak legalább meg kell szakítania vagy meg kell térítenie a költségeket. Annak megállapításához, hogy a projekt pozitív zónában van-e, a költségeket és az előnyöket meg kell határozni és diszkontálni kell a jelenértékre az életképesség megállapítása érdekében.
• Alapot adni a projektek összehasonlításához: Annyi befektetési választék körül kell lennie, hogy legyen alapja a legjobb alternatíva kiválasztásának. A költség-haszon elemzés az egyik legalkalmasabb eszköz a rendelkezésre álló lehetőségek kiválasztásához. Amikor a két lehetőség közül az egyik előnyösebbnek tűnik, a választás egyszerű. Probléma azonban akkor merül fel, ha kettőnél több alternatívát kell értékelni. Ez a modell segíti a vállalkozásokat abban, hogy a projekteket érdem szerinti sorrendjük szerint rangsorolják, és a legéletképesebbet válasszák.
• Az opciós költségek értékelése: Tudjuk, hogy a rendelkezésünkre álló erőforrások végesek, de sok a befektetési lehetőség. A költség-haszon elemzés hasznos eszköz a legjobb megoldás összehasonlításához és kiválasztásához. Bár a legéletképesebb projektet választja, feltétlenül tisztában kell lennie az Opció költségével vagy a következő legjobb elmaradt alternatív költségével is. Segít a vállalkozásoknak meghatározni azokat az előnyöket, amelyek a másik lehetőség választása esetén merülhetnek fel.
• Szenzitivitás-elemzés elvégzése a valós élet különböző forgatókönyveinél: A helyzetek nem mindig ugyanazok, és a pontos eredmény nem megjósolható. A diszkontráta egy tartományon belül tesztelhető. Az érzékenység-elemzés fontos szerepet játszhat a költség-haszon elemzés hitelességének javításában, és főként ott alkalmazzák, ahol a diszkontráta tekintetében kétértelműség mutatkozik. A kutató megváltoztathatja a diszkontrátát és a horizont értéket, hogy tesztelje a modell érzékenységét.

Korlátozások

Mint minden más kvantitatív eszközhöz, a költség-haszon elemzésnek is vannak bizonyos korlátai: A jó CBA-modell az, amely a leghatékonyabban megkerüli ezeket az akadályokat: A korlátozások közül csak néhány:

• Pontatlanságok a költségek és az előnyök számszerűsítésében -  A költség-haszon elemzés megköveteli az összes költség és haszon azonosítását és megfelelő számszerűsítését. Bizonyos hibák, például bizonyos költségek és hasznok véletlen mellőzése az előrejelzés képtelensége miatt, nehéz ok-okozati összefüggéseket eredményezhetnek, ezáltal pontatlan modellt adva. Sőt, a monetáris értékek kiosztásával kapcsolatos kétértelműségek tovább vezetnek a döntéshozatal hatékonyságához.
• A szubjektivitás eleme -  Minden költség és haszon nem számszerűsíthető egyszerűen. Minden bizonnyal vannak más elemek, amelyek szubjektivitást igényelnek. Az olyan juttatások pénzbeli értékét, mint a munkavállalók elégedettsége, az ügyfelek elégedettsége vagy a bizalom csökkenése stb., Nehéz megállapítani. De mivel a standard költség-haszon elemzési modell számszerűsítést igényel, a vállalkozások számszerűsíthetik ezeket a tényezőket, és a pontosság korlátozott. A döntéshozókat érzelmileg elragadhatja, és ez ismét ferde és elfogult elemzést eredményez.
• A költség-haszon elemzés összetéveszthető egy projekt költségvetésével -  az elemek becsléssel és feltételezett számszerűsítéssel járnak, ugyanakkor vannak olyan lehetőségek, amelyek bizonyos szinten a költség-haszon elemzés modelljét tévesen alkalmazzák a projekt költségvetésére. A költségvetés előrejelzése pontosabb funkció, és ez az elemzés csak annak előfutára lehet. Költségvetésként történő felhasználása potenciálisan kockázatos eredményhez vezethet a szóban forgó projekt számára.
• A diszkontráta megállapítása - A diszkontálás alkalmazásában  nagy gondot jelent a választott diszkontráta értéke. A jelenértékre történő diszkontálás szokásos módszere a költségek és az előnyök időzítésén alapul. Ez a diszkontálási módszer feltételezi, hogy minden költség és haszon minden év végén bekövetkezik (vagy talán ezt az időzítést használják a számítás megkönnyítése érdekében). Bizonyos esetekben azonban alaposabban és megkülönböztetettebben kell mérlegelni a költségek és az előnyök időzítését. Tegyük fel, hogy ha az év felénél vagy az év utolsó negyedévében felmerül egy költség, akkor az év végi diszkontálás bizonyos mértékben torzíthatja az eredményeket. Ezért a költségek és az előnyök diszkontálásának időzítését a projekt élettartamától függően ki kell igazítani.

Következtetés

A költség-haszon elemzés elvégzése elengedhetetlen ahhoz, hogy a vállalkozás nyereséges döntéseket hozzon. Létfontosságú, hogy a költségeket és az előnyöket pontosan meghatározzák, a szubjektivitás minimális bevonásával. Az azonosításnak és a számszerűsítésnek mélyrehatónak kell lennie, mert a felszínesség káros lehet a vállalkozás számára. Ez nem csak arra korlátozódik, hogy megtudja, a javaslat vagy egy adott projekt megvalósítható-e vagy sem. Ez segít abban is, hogy megállapítsuk az egyes projektek életképességi hányadosait.

A modell eredményét holisztikus folyamatként kell tekinteni, nem csak végeredményként. Miközben bemutatja a költség-haszon elemzés modell végeredményét, az elemzőnek meg kell magyaráznia a hatóságokat a teljes előrelépésről. Minden lépés és a mögöttes indoklás egyaránt fontos. Így ez a modell nemcsak a vállalkozásoknak nyújt segítséget az életképesség megállapításában, hanem a legmegfelelőbb döntéseket is meghozza.