Árral súlyozott index (képlet, példák) | Hogyan lehet kiszámolni?

Mi az ár-súlyozott index?

Az árral súlyozott index arra a részvényindexre vonatkozik, ahol a tagvállalatokat az adott tagvállalat adott részvényenkénti árának az adott időpontban érvényes részaránya alapján vagy annak arányában osztják ki, és segít az általános egészségi állapot követésében. gazdaság jelenlegi állapotával együtt.

Ez egy tőzsdei index, amelyben a vállalatok részvényeit részvényárfolyamuk szerint súlyozzák. Ezt az indexet leginkább a részvények befolyásolják, amelyeknek magasabb az ára, és az ilyen részvényeknek nagyobb súlya van az indexben, függetlenül a kibocsátott részvények méretétől vagy számától. A kevesebb árú részvények kevésbé befolyásolják az indexet. Egyszerű szavakkal, a PWI az ​​indexben szereplő értékpapírok árának számtani átlaga.

A DJIA (Dow Jones Industrial Average) a világ egyik árral súlyozott indexe.

Árral súlyozott index képlet

PWI képlet = A tagok részvényárfolyamának összege indexben / tagok száma az indexben. Súly (i) = Készlet ára (i) / A tagok összes árának összege;

Példák

Az alábbi indexszámításból az egyes részvények milyen arányt képviselnek?

Tehát a Netflix súlya a fenti indexben kiszámítható,

= 220/220 + 10,50 + 57

= 0,7652 USD

Tehát a Ford súlya a fenti indexben kiszámítható,

= 10,50 / 220 + 10,50 + 57

= 0,0365 USD

Tehát a Buffalo vadszárny súlya a fenti indexben kiszámítható,

= 57/220 + 10,50 + 57

= 0,1983 dollár

Ezért a számítás a következő,

PWI = 220 USD + 10,50 USD + 57/3 USD

PWI = 95,83 USD

Két fő árral súlyozott index

  1. Dow Jones ipari átlag - 30 amerikai részvény alapján
  2. Nikkei Dow - 225 készlet alapján

Előnyök

  • Könnyű nyomon követni a gazdaság általános egészségi állapotát és a gazdaság jelenlegi állapotát.
  • Lehetővé teszi a befektetők számára a döntéshozatalt, és az indexben szereplő történelmi adatok segítségével ötletet ad a befektetők számára, hogy a piac hogyan reagált a múltban bizonyos helyzetekre.
  • Az ár-súlyozott index egyik legfontosabb előnye az egyszerűsége; könnyű kiszámítani, megérteni, és a mérési séma egyszerűen érthető.

Hátrányok

  • Ha a kisvállalati részvényváltozások ára ugyanolyan hatást gyakorol az indexre, mint a nagyvállalati részvények árváltozása.
  • Az indexben szereplő tőzsdei ár nem jó mutatója valódi piaci értékének.
  • A magasabb részvényárfolyamú kisvállalkozásoknak nagyobb lehet a súlyuk, a nagyobb vállalatoknak pedig alacsony az árfolyamuk, kisebb súlyúak lesznek, és ez homályos vagy bizonytalan képet mutat a piacról.
  • Az egyik legfontosabb hátránya vagy súlyos elfogultsága, hogy a nominálisan magasabb részvényárfolyamú részvény befolyásolja a legnagyobb mértékben az indexet, és ezek miatt a legtöbb részvényindex nem használja az árral súlyozott indexet.
  • Az egyik hátránya, hogy még részvényfelosztás esetén is az osztóval történik a beállítás, és ez önkényes súlyváltozásokhoz vezet.
  • A részvényfelosztások miatt a növekvő cégek ára csökkent, ami az index alacsonyabb fokú elfogultságát eredményezi.
  • Az index csak egy bizonyos piachoz való hozzáférés, és nem jelenti azt, hogy 100% -ban pontos, és számos olyan tényező változtatja meg a piac irányát, amelyek néha nem tükröződnek egy indexben.
  • Ebben a módszerben a kis- és nagyvállalatoknak ugyanolyan jelentőségük vagy értékük van az index árában.

Korlátozások

  • Amikor részvényfelosztás vagy osztalék van, az osztót ki kell igazítani; ellenkező esetben az index nem képes vagy nem lenne képes mérni a tényleges növekedést. Tehát ez azt jelenti, hogy a részvények megosztása problémákat okoz.
  • Ha szigorúan nézi az árral súlyozott indexet, az egyáltalán nem index; ez egy átlag, az index nem más, mint a jelenleg számított átlag összehasonlítása ugyanazzal az alapértékkel.
  • Az értékpapír ár vagy a részvényár önmagában nem tudja közölni a valós piaci értékét. Nem veszi figyelembe a kereslet és kínálat piaci tényezõit.
  • Az árral súlyozott index problémája az, hogy az elfogult a magas árállomány felé.

Fontos szempontok

  • A PWI manapság kevésbé elterjedt a többi indexhez képest, és a leggyakoribb és legnagyobb ár-súlyozott indexek a Dow Jones ipari átlag (DJIA) és a Nikkei 225
  • Ez a technika csak az egyes komponensek árát veszi figyelembe az index végső értékéig.
  • A spin-off, az egyesülés és a részvényfelosztás hatással van az Index szerkezetére.
  • Az árral súlyozott indexben fontos megjegyezni, hogy az osztó idővel változik, hogy megfeleljen az index jelenlegi szerkezetének.

Következtetés

A fenti leírás betekintést nyújt abba, hogy a PWI hogyan nyújt betekintést a részvények piaci árfolyamába. Az index általában a részvények portfóliójának statisztikai változását méri, amely a teljes piacot képviseli. 1896-ban elkészült az első index, amely ma Dow Jones Industrial Average (DJIA) néven ismert. Manapság kevésbé népszerű és használják más indexekhez képest, az index bizonyos korlátai miatt. Az árral súlyozott indexnek van néhány előnye és hátránya.

Nyilvánvaló, hogy ez tükrözi a részvényárfolyamok változását, de nem tükrözi a piaci változásokat. Az index sikeres kereskedése érdekében meg kell érteni az indexek felépítését, és ha megértik az indexek közötti különbségeket és kölcsönös kapcsolatot, akkor könnyen meg lehet érteni az indexeken alapuló határidős szerződést. Árral súlyozott indexben a magasabb árfolyamú részvények nagyobb hatással vannak az index teljesítményére.