Melyek a pénzügyi lehetőségek?
Az opciók olyan pénzügyi szerződések, amelyek megengedik a vevőnek a jogot, de nem kötelezettséget - például határidős ügyletek vagy részvények esetében - egy eszköz vételére vagy eladására egy adott időpontban egy meghatározott áron, az úgynevezett kötési árfolyamon, amelyet előre meghatároznak a vásárlás napján. opciót vásárolnak vagy adják el.
Az Opciók népszerűsége az elmúlt években megnőtt.
Ön egyetért ezzel az állítással, miután elolvasta az Opciós Ipar Tanácsának statisztikáit.
- 1973. év: A forgalmazott opciók mennyisége = 1 millió
- 2015. év: A forgalmazott opciók mennyisége = 5 milliárd
Ez hatalmas ugrás. Valaki érdekli a kereskedési opciót? Ez egy fantasztikus út a portfólió diverzifikálásához.
Első lépésként azonban meg kell értenie, hogy mik az Opciók a pénzügyben? Tehát ebben a cikkben az Opciók anyáira és csavarjaira fogunk összpontosítani.
Mik a pénzügyi lehetőségek? - Infographics
Olvasási idő: 90 másodperc
Melyek a pénzügyi könyv és az analógia lehetőségei
Kétféle módon próbáljuk lebontani a „Mi a pénzügyi lehetőségek lehetőségét”: 1) Mit mondanak a Könyvek! 2) Hogyan szeretem dekódolni őket!
# 1 Amit a Könyvek mondanak a Pénzügy opcióiról!
- Az opciók a pénzügyi derivatívák egyik típusa. Olyan szerződést képviselnek, amelyet az egyik fél eladott egy másik félnek.
- Az opciós szerződések felajánlják a vevőnek a jogot, de nem kötelességet értékpapír vagy más pénzügyi eszköz vételére vagy eladására.
- Ez magában foglalja az egyeztetett árat egy bizonyos időszakban vagy egy adott napon.
- Egyszerűbben fogalmazva: a Vevő csak akkor tudja teljesíteni a szerződést, ha úgy érzi, hogy hasznot húz.
- Ha úgy gondolja, hogy veszteséget fog szenvedni a tranzakcióban, egyszerűen elengedheti a szerződést azzal, hogy nem hajtja végre.
- Ez magyarázza a „jog, de nem a kötelezettség” kifejezést.
- Másrészről az opció Eladójának kötelessége végrehajtani az ügyletet, ha a tulajdonos úgy dönt, hogy azt végrehajtja.
# 2 Hogyan szeretem dekódolni Milyen opciók vannak a pénzügyekben?
Először félelmetes lehet megérteni, hogy mik az opciók a pénzügyekben. Még nekem is nehéz időszakom volt, amikor először kezdtem. De ne aggódj. Sok egyszerű dologban megtalálhatja az opció mögött álló ötletet. Beszéljünk meg ugyanarról az analógiáról.
A párttervezők analógiája:
- Tegyük fel például, hogy felfedezi a szülők 25-ös pártját tervezőket
- Sajnos a következő 2 hónapig nem áll rendelkezésére a teljes előleg.
- Beszél velük és tárgyalásokat folytat. A megállapodást úgy rendezik, hogy a foglaláshoz kezdeti 500 dollárt fizetnek, a fennmaradó 3000 dollárt pedig később fizetik.
Most vegyen fontolóra 2 forgatókönyvet:
1. forgatókönyv: A jogok birtoklása!
- Később megtudhatja, hogy a Party Planners megszervezte a hírességek születésnapját, és most 5000 dollárra emelte áraikat.
- Ebben az esetben továbbra is kifizeti nekik a korábban megígért 3000 dolláros összeget, mivel joga van ugyanerre.
2. forgatókönyv: Nincs kötelezettség!
- Megtudhatja, hogy a párttervezők rosszul tervezik és szervezik szájról szájra.
- Ebben az esetben nem kell előrelépni velük, mivel nem kötelessége .
- De elveszíti a korábban befizetett 500 dolláros összeget. Ugyanazt nem bánja, mint amikor el tudja menteni a szülők partiját.
Ez hasonló az Opciók működéséhez. Önnek joga van, de nem kötelessége gyakorolni ezeket. Fedezzük fel most az Opciós kereskedés néhány fontos fogalmát és fogalmát.
Az Opciós Szerződés Felei
Az Opciós szerződés a következő két félből áll:
- Tulajdonos: A szerződés vevője
- Író: A szerződés eladója
Amikor az opciós szerződés birtokosa az ügylet kezdeményezését választja, állítólag él az opcióval.
Amikor a tulajdonos nem kezdeményezi vagy teljesíti a szerződést, a szerződés végül lejár.
Alapvető eszközök az opciókban
Származtatott ügyletként az Opciók értékét egy mögöttes eszközből nyerik. Tehát mik ezek az alapul szolgáló eszközök?
- Készletek
- Kötvények
- Mutatók
- Külföldi pénznemek
- Áruk
- Kosár opciók (különböző eszközök gyűjtése)
Hívás és eladási opciók
A pénzügyben rejlő lehetőségek megértésének kulcsa az, hogy tudjuk, mi a felhívás és a leadás !!!
- Vételi opció biztosít a birtokosának joga, de nem kötelessége , hogy vesz egy mögöttes eszköz meghatározott áron és egy előre meghatározott időpontban.
- Eladási opciót biztosít a birtokosának jogot , hogy eladja a mögöttes eszköz meghatározott áron és egy előre meghatározott időpontban.
Melyek az opciótípusok
Itt megértjük, hogy mi van a pénz opciókban és a pénz opciókban. A fenti kép segít emlékezni a lehetőségtípusokra.
- A Money Call opcióban:
A vételi opció pénzben van, ha a jelenlegi piaci ár meghaladja a kötési árat.
- A pénzhívási opcióból:
A vételi opció nincs pénzben, ha a jelenlegi piaci ár a lehívási kötvényár alatt van.
- A pénz eladási opcióban:
A Put opció pénzben van, ha a jelenlegi piaci ár meghaladja a kötési árat.
- A Money Call opcióban:
A Put opció nincs pénzben, ha a jelenlegi piaci ár a kötési ár alatt van.
Mik az opciós szerződés?
# 1 Szerződés mérete
- A szerződés nagysága az opciós szerződés hatálya alá tartozó eszközök összegét vagy számát jelenti.
- Tegyük fel, hogy az alapul szolgáló eszköz Részvények / Részvények, és egy szerződés 100 részvényt tartalmaz.
- Tehát, amikor a tulajdonos él egy opciós szerződéssel, 100 részvény gazdát cserél.
# 2 Sztrájk ár
- A kötési ár az alapul szolgáló eszköz előre meghatározott vételi vagy eladási ára, ha az Opciót gyakorolják.
- A Call Option esetében a kötési ár az az ár, amelyen az értékpapír megvásárolható.
- A Put Option esetében a kötési ár az az ár, amelyen az értékpapír eladható.
Tehát mi a viszony a kötvény árfolyama és az Értékpapír piaci ára között?
A válasz Profit.
Ha az opciót élik, akkor a jelenlegi piaci ár és a kötési ár közötti különbség a megszerzett nyereség összege.
# 3 Prémium
- Az Opció megszerzéséhez bizonyos árat kell fizetnie.
- Ezt az árat, más néven opciós árat, prémiumnak nevezzük.
- Az alábbi kép mutatja az Opció prémium összegét, amelyet 7800-as kötési árfolyamon fizetendő vételi opció esetén kell fizetni.
- A prémium összegének ezen adatait az nse.com webhelyről gyűjtöttük össze. Bár használhatsz NYSE-t, LSE-t stb.
- Miután felkeresi az nse webhelyét, válassza ki a részvényderivatívákat. Helyezze a CNX Nifty-t a keresési opcióba.
- Válassza ki a hangszer típusát, a szimbólumot, a lejárati dátumot, az opció típusát és a kötési árat.
Miután mindent kiválasztott, a „Data Get” gombra kattintva megkapja a prémium összeget.
Az Options Premium két fő összetevővel rendelkezik:
Belső értéke:
Ne ijedjen meg a belső érték kifejezéssel, könnyen érthető.
A belső érték az alapul szolgáló ár és a kötési ár közötti különbség.
Bemutassuk képlet segítségével, hogy jobban megértsük.
Belső érték: Hívási opció
A Hívási opciók esetében így számítja ki a belső értéket:
Belső érték = aktuális részvényárfolyam - kötési árfolyam
Belső érték: eladási opció
Az eladási opcióknál így számítja ki a belső értéket:
Belső érték = kötési ár - aktuális részvényárfolyam
Időérték
Tehát most értjük meg, mi az időérték.
- Tegyük fel, hogy 100 dolláros kötési áron vásárol opciót. De sajnos az ára 90 dollárra süllyed.
- Most ebben az esetben nem élsz a lehetőségeddel, mert veszteséges vagy.
- De 1 vagy 2 hónap múlva az árak várhatóan 105 dollárra emelkednek. Tehát ebben az esetben 10 dolláros nyereségre tesz szert, ha még egy hónapig tartja.
- Ehhez esetleg további 5 dollárt kell fizetnie a szerződés megtartásáért. Ez az extra 5 dollár az Ön időértéke.
Olyan hosszú történet rövid:
Az időérték az az összeg, amelyet készen áll fizetni abban a reményben, hogy a piac az Ön javára mozoghat.
Forrás: Opciók levonása
Opció Premium Formula:
Most ismerje meg az Opció prémium ezt a képletét:
Prémium = belső érték + időérték
Tehát esetünkben az opciós prémium:
Prémium = 10 USD + 5 USD = 15 USD
Az Option Premium-t befolyásoló tényezők
Különböző tényezők befolyásolhatják az opciós prémiumot. Néhány közülük:
- Az ár emelkedhet vagy csökkenhet. Az árváltozások a prémium növekedéséhez vagy csökkenéséhez vezetnek.
- A Strike Price fontos szerepet játszik az opció belső értékének meghatározásában. Minél több lesz az opció a pénzben, annál inkább nő a prémium. Hasonlóképpen csökken, amikor az opció a pénzből kifogy.
- A volatilitás a kockázat vagy az ár változékonyságának mértéke. Ezért azt mondhatja, hogy minél nagyobb a volatilitás, annál nagyobb az ár várható ingadozása és fordítva.
Miért a Kereskedési Opciók?
A választás alapján a legtöbben részvényvásárlást választanak, mint opciókat. A kereskedés választása kissé bonyolultabbnak tekinthető, de olyan előnyöket nyújthat, amelyeket a részvények nem adhatnak.
Itt többet tudhat meg az opciós kereskedési stratégiákról.
Az alábbiakban bemutatunk néhány okot arra, hogy az Opciók miért előnyösek:
Költségelőny
Ennek megértéséhez vegyünk egy példát részvényvásárlásra és vételi opciók vásárlására ugyanazon a részvényen. Láthatja, hogy a generált hozam hogyan változik.
Példákat vettünk két különböző befektetőre: az egyik a részvényekbe, a másik pedig az Opciókba fektet be. Ezek egyszerű példák csak a hozamok különbségének megértése érdekében. A tényleges kereskedés további számításokat is magában foglalhat.
A dobozon kívül visszatér
A fenti példából megértettük a megtérülési százalék hatalmas különbségét. Részvényvásárlás 10% -os teljes hozamot eredményezett, míg egy Opció megvásárlásával a hozam 60% -ra emelkedett.
Tőkeáttételes nyereség
Az opciók lehetővé teszik, hogy kevesebb pénzt tegyen be és megszerezze a további nyereséget.
Az opciós kereskedés lépései
Most, hogy megértette, hogy mik a pénzügyi lehetőségek, nézzük meg az Opciós kereskedést.
Az opciós kereskedésnek három fő mérföldköve van.
- Készítmény
- Elkezdeni
- Haladó ugrás
1. lépés: Előkészítés
Az első lépéstől kezdve az összes szükséges előkészítést az alábbiak szerint hajtja végre:
Nyissa meg bróker számláját:
A kereskedési tranzakciók megadásához szüksége van a közvetítői számlára. Nyissa meg ugyanazt, és győződjön meg róla, hogy elvégzett néhány kezdeti kutatást, hogy megtudja, mi a legjobb számla.
Jóváhagyja magát:
Szerezzen jóváhagyást az Értékpapír és Tőzsdei Bizottság részéről az általuk meghatározott opciós kereskedési követelményeknek megfelelően.
Tanuld meg a nyelvet:
Ismerkedjen meg az Opciók kereskedési terminológiájával. Ez segít megérteni a folyamatot könnyen.
A diagramok és minták megértése:
Amint elkezdi a kereskedést, mindenképpen nagy figyelmet fog fordítani az ármozgásokra. Tehát ahhoz, hogy tudjuk, hogyan működik, gyakorlati technikai elemzési ismeretekre van szükség.
2. lépés: Az első lépések
Tartsa először a nyugalmat és a papírkereskedelmet
A forró vas megütéséhez tudnia kell, hogy milyen hőmérsékleten melegszik fel. Hasonlóképpen, a kereskedési opciók esetében először is értsük meg annak árnyalatait. Először kezdje a papírkereskedéssel, ismerje meg a hozamát, majd folytassa tovább.
Ragaszkodjon a Limit Rendelésekhez
A limit megbízások meghatározzák azt a maximális és minimális határt, amelyen hajlandóak vagytok vásárolni vagy eladni. Ez a bevétel maximalizálásában is segít.
A kiegyensúlyozott portfólió a jobb hozam kulcsa
Ugyanúgy, mint a régi mondás: „Ne tartsa az összes tojást egy kosárban”. Hasonlóképpen győződjön meg arról, hogy az összes opció nem Call vagy Put. A hozam maximalizálása érdekében egyensúlyozza ki mindkét típust.
3. lépés: Haladó ugrás
Próbálja ki az érintetleneket
Ha magabiztos és fontolóra veszi a jó hozamot, haladjon előre néhány magasabb szintű stratégiával. A lépés megkezdése előtt győződjön meg róla, hogy jól ismeri a statisztikáját.
Forrás: Wikihow
Az opciós kereskedelem hátrányai
Időérzékeny befektetések
Mivel a szerződés rövid időre szól, a piaci irány helyes megjóslása esetén is elveszítheti teljes befektetését.
Felsőbb jutalékok
Ha összehasonlítja a normál részvény jutalékát és egy opciót, nagy különbséget talál. Igen, az Opciók jutalékai magasabbak.
A műveletek összetettsége
Az opciók és a stratégiák nem könnyűek. Bonyolulttá válhatnak a kezdő befektetők számára.
Időromlási tényező
Sokszor értéktelenül járnak az opciók. Ismét ez a lehetőségek időérzékeny jellegének a hatása.
Forrás: www.zeromillion.com
Vigyázzon az opcionális kockázatokkal!
Most, hogy alaposan megértette, hogy mi az opciók a pénzügyekben és az opciós kereskedésben, nézzük meg az Opciók kockázatait. Ne feledje, hogy ugyanazon érmének két oldala van. Ahogy a kereskedési opcióknak számos előnye van, különféle kockázatokkal is jár.
Elpazarolt eszköz, ha nem gyakorolják!
Az opciók korlátozott élettartamúak, mivel lejárati idővel rendelkeznek. Tehát, ha nem gyakorolják őket, akkor egy elpazarolt eszköznek minősülnek.
A tőkeáttétel visszaüthet
Bár a szükséges kezdőtőke alacsony lehet, de még a kicsi piaci mozgások is nagy hatással lehetnek az Opciós Szerződésre. Vessen egy pillantást a pénzügyi tőkeáttételre is
A „Writers” opciónál veszteségek fordulhatnak elő
Látható, hogy az opcióírók nagyobb kockázatnak vannak kitéve, mint az opciótulajdonosok. Korlátozott és rögzített összegű prémiumot kapnak, de a veszteség korlátlan lehet.
Opciók A tét likviditása
Különböző típusú opciók léteznek, amelyek alacsony likviditási problémát vethetnek fel az egyes típusok esetében. Ez problémát okozhat a szükséges kereskedések megfelelő áron történő lebonyolításában.
Mik a pénzügyi lehetőségek - tudja, mit akar
Azt mondanám, hogy világos elképzelése van arról, hogy mit szeretne elérni, mielőtt ténylegesen megkezdené az opciós kereskedést. Érdemes több bevételt keresni, vagy növelni portfóliójának értékét.
Miután tudta, mi a célja, könnyedén szűkítheti a megfelelő stratégiákat.
Indítsa tehát az Opciós kereskedést ezzel a három szóval:
Tanulj, Jelentkezz, Mester !!!
Egyéb cikkek, amelyek tetszhetnek
Ez egy útmutató arról, hogy mik a pénzügyi lehetőségek. Itt megvitatjuk az opciós szerződés feleit, az opciók mögöttes eszközeit, a vételi és eladási opciókat, az opciók típusait és az opciós szerződéseket. Itt azt is megvitatjuk, miért a Kereskedési Opciók, az opciós kereskedés lépéseivel együtt. A következő cikkekben többet is megtudhat a származékokról
Original text
- Árucikk származékai
- A legjobb 10 legjobb opciós kereskedési könyv
- Nemzetközi opciós tőzsdék
- Hívható kötvények meghatározása <