Mi a befektetés megtérülési rátája?
A befektetés megtérülési rátája azt az arányt jelenti, amellyel a társaság egy adott időszakban megtérülést generál a befektetésből, összehasonlítva a társaság által végrehajtott beruházás költségével, és ezt úgy számítják ki, hogy az adott időszak befektetési megtérülését elosztjuk a a beruházás.
Egyszerű szavakkal kifejezve, az eszközökbe történő befektetéssel megszerzett jövedelem, amelyet többnyire százalékban mérnek. Lehet negatív (nettó veszteség) vagy pozitív (nettó nyereség), és periodikusan mérhető, például negyedéves, havi vagy éves.
- A befektetés megtérülési rátája az első és legfontosabb kritérium, amelyet értékelni kell a befektetési döntések előtt. Ez csak a befektetésen felüli többletkereset vagy a beruházás költségeinek csökkenése egy bizonyos időtartamra.
- Azoknál az egységeknél, amelyek adósság- vagy részvényállománya elismert tőzsdéken szerepel, a befektetés megtérülése a befektető szempontjából nagyon hasznos.
A befektetési megtérülési ráta képlete
Különböző mérésekkel mérhetők, például a befektetett tőke megtérülése, a tőke megtérülése stb.
Azonban a következő két fő összetevőre bontható:
# 1 - A befektetés megtérülési rátája = (jelenlegi / piaci vagy értékesítési érték - kezdeti költség / kezdeti költség) * 100
(ezzel a képlettel a hozam a befektetési költség százalékában kifejezhető)
- Jelenlegi érték (Érték a befektetés értékesítésének napján) - más néven piaci ár, az eddigi összes bevétel, nettó realizálható érték stb.
- A beszerzés kezdeti költsége - A befektetés megszerzéséért fizetett összeg).
vagy
# 2 - Beruházás megtérülése = Teljes beruházás / Teljes költség (ennek a képletnek az alapján a beruházás jelenlegi értékének hányszorosa a beruházás költségéhez képest)Példák
Nézzünk meg néhány egyszerű és haladó példát, hogy részletesen megértsük ezt a koncepciót -
Ezt a befektetési megtérülési ráta Excel-sablont innen töltheti le - A befektetés megtérülési rátája Excel-sablon1. példa
Tegyük fel, hogy X úr 2019.01.01-én mondjuk 170 dollárért vásárolta az Apple Inc. részvényeit. Néhány hónap múlva X úr Rs piaci áron akarja eladni a részvényeket. 180 USD.
A befektetés megtérülési rátája = $ (180-170) X100 / 170, amely 5,88% nettó nyereséget jelent.
Ha az eladási ár Rs. 160, akkor a megtérülés = 160-170 X 100/170 = -5,88% nettó veszteség lesz.
2. példa
Most tegyük fel, hogy Y úr megvásárolta az Apple Inc. 100 részvényrészvényét 2019.01.01-én, 170 dollárért. Tehát a teljes kezdeti költség = 17 000 dollár. Három könny után, mondjuk 20.01.01-én, Y úr eladja ezeket a részvényeket 182 dolláron.
A befektetési megtérülési ráta kiszámítása Mr. Y = 182 - 170/170 * 100 = 7,06%
A fenti példából egyértelműen kiderül, hogy Y úr százalékosan többet keres. Y úr azonban körülbelül 3 év múlva kapja meg ezt az összeget, míg X úr egy éven belül megkapja, ami értékesebb, mint 3 év után kapni. Ha figyelembe vesszük a pénz időértékét, akkor Y úr hozama bizonyos tényezővel diszkontálódik, és a végső válasz 7,06% -nál alacsonyabb lesz.
Néha az igazságos befektetési megtérülési ráta alapján hozott döntés hiábavaló lehet. El kell elemezni az egyes paramétereket, mielőtt a következtetésre jutna.
3. példa
Mr. A 2011-ben vett egy ingatlant 100 000 dollárért, 2019-ben pedig az említett ingatlant 200 000 dollárért adják el.
A befektetés megtérülési rátája az ingatlan kiszámításakor: = 200 000 - 100 000/100 000 * 100 = 100%
A feldolgozóipar esetében a befektetés megtérülése = bevétel - az eladott áruk költsége elosztva az eladott áruk költségével.
4. példa
B úrnak van egy acélgyártó cége, amelynek bruttó bevétele 100 000 USD, az egyéb bevétel pedig 5000 USD. Tehát a teljes bevétel 105 000 dollárnak felel meg. Az eladott áruk ára 55 000 dollár. most a befektetési megtérülési ráta kiszámítása az alábbiak szerint végezhető el:
= 105 000 USD - 55 000 USD / 55 000 * 100 = 90,91%.
5. példa
Befektethető értékpapírokba (részvény, preferált, kötvények, kötvények stb.), Például:
D úr átváltoztathatatlan, 5% -os XYZ alapú kötvényt vásárolt 100 dollárért. Miután 2 évig tartotta a kötvényeket, Mr. D úgy dönt, hogy eladja 150 dollárért.
= (150 USD - 100 USD / 100) * 100 = 50%.
Előnyök
- A befektetés megtérülési rátájának kiszámítása nagyon egyszerű, és pillanatok alatt kiszámítható.
- Mivel egyszerű modell, nem kell sok adat ahhoz, hogy a sebességet elérjük.
- Bármilyen típusú befektetéshez mérhető, például ingatlanok, részvények, preferált részvények stb.
- Szakértői ismeretek nem szükségesek; még bármelyik laikus kiszámíthatja, hogy mi van benne.
- Ez segít a hozam kiszámításában nagyon kevés idő és költség mellett.
- Segít befektetési döntések meghozatalában, mint például új eszköz vásárlása vagy eszközcsere, befektetett eszközök bővítése, diverzifikációs döntés, egymást kizáró döntés.
Hátrányok
Egy fő hátrány vagy korlátozás az, hogy a képlet, amint azt fent említettük, nem veszi figyelembe a pénz időértékét. A fenti példában szereplő hozam 2 vagy 3 év után keletkezhet. Tehát ha egy éven belül 5,88% -os nettó nyereségre tesz szert, akkor nagyobb értéke van, mint 2-3 év után. Tehát az időérték-tényezőt teljesen figyelmen kívül hagyják a képletben.
Következtetés
Ez egy jó eszköz a teljes haszon vagy a megtérülés kiszámításához; azonban nem megbízható, ha a befektetési horizont időszaka meghaladja az egy évet, mivel nem veszi figyelembe a pénz időértékét. Még laikusok is levezethetik a befektetések megtérülési rátáját, és megalapozott döntést hozhatnak; a végső döntés meghozatalakor azonban figyelembe kell venni a pénz időértékét. Vannak más intézkedések, amelyekből a befektetés megfelelő megtérülése származhat, például a saját tőke megtérülése (amely a tőkebefektetésekből származó jövedelmet méri), a befektetés megtérülése, a befektetett tőke megtérülése (a tőke és az adósság figyelembe vételéhez a visszatérés) stb.