Pénzügyi kockázat meghatározása
A pénzügyi kockázat az, hogy a cég nem képes kifizetni a banktól vagy a pénzintézettől felvett adósságát.
A Pepsi adósság és saját tőke aránya 2009 és 2010 között 0,50x körül volt; a Pepsi tőkeáttétele azonban az évek során nőtt, és jelenleg 3,38-szoros. Ez a helyzet nyilvánvalóan nem kívánatos. De ha egy cég körültekintéssel alkalmazza az adósságot, akkor a kockázatát a lehető legkisebb mértékben tudja tartani.
Tegyük fel, hogy egy cég csökkenti a pénzügyi kockázatokat, és ugyanakkor ki akarják használni a pénzügyi tőkeáttétel adósságát. Ebben az esetben a saját tőke 70% -át és csak az adósság 30% -át kell elérniük tőkeszerkezetükben. Természetesen ez hipotetikus, és az összes tényező vizsgálata után meg kell hozni a tőkeszerkezettel kapcsolatos döntéseket.
Az egyik dolog, amire a cégnek emlékeznie kell az ilyen típusú kockázatok csökkentése érdekében, az az, hogy a tőkeszerkezetét úgy alakítja ki, hogy túl sok terhet vesz le a válláról. Ez annyit jelent, hogy annyi hitelt kell felvenni, amennyit el tudnak tartani. Ha a cég 60% -os adósságot és 40% -os saját tőkét követel meg, akkor a pénzügyi kockázat a cég számára sokkal nagyobb lenne, mint ha a cég 60% -os saját tőkét és 40% -os adósságot vállalna.
A pénzügyi kockázat típusai
Főként háromféle pénzügyi kockázat létezik. Nézzük meg őket alább -
# 1 - Hitelkockázat:
Ez a pénzügyi kockázat leggyakoribb típusa. Ha egy cég hitelt vesz fel, és nem képes azt kifizetni, akkor mindenképpen hitelkockázata van. Általában a nemteljesítés előtt álló cégek szenvednek hitelkockázattól. Az alapértelmezett nem jó ötlet, mert befolyásolhatja a cég hírnevét, és a bankokat vagy a pénzügyi intézményeket is. Ha mindenesetre a cég hitelt szeretne kapni a banktól / pénzintézettől, túl nehéz lenne meggyőzni őket.
# 2 - Likviditási kockázat:
Ez egy másik típusú pénzügyi kockázat. Ha egy cég nem képes gyorsan eladni egy eszközt, az likviditási kockázatot jelent a vállalat számára. Például, ha egy cég megvásárol egy eszközt, majd a közeljövőben elavul, az elég kockázatos lenne a vállalkozás számára. Mivel a vállalkozás nem lesz képes eladni, és nem is tudja megtartani az eszközt.
# 3 - Részvénykockázat:
A részvénykockázat a pénzügyi kockázat harmadik típusa. Amikor a piac ingataggá válik, a vállalat számára nehéz lesz értékelni saját részvényeit. A piaci ár gyakran csökken, ami nem tűnik jó hírnek a cég számára. A részvénytőzsde ilyen volatilitását részvénykockázatnak nevezik, amely a cég pénzügyi kockázatával jár.
Hogyan mérhető a pénzügyi kockázat?
A pénzügyi kockázat mindenképpen mérhető. A cégnek meg kell néznie a piacot, és meg kell néznie, hogyan értékelik a céget. Az értékelés nagyon fontos, amely ötletet kínál a cégnek arról, hogy hol állnak a piacon. Ugyanakkor a cég kiszámíthatja a pénzügyi tőkeáttételt és a pénzügyi tőkeáttétel mértékét. A cég az adósság-saját tőke arányt, a kamatfedezeti rátát és más pénzügyi mutatókat is felhasználhatja szintjének megállapításához.