Negatív goodwill (meghatározás, példák) | Hogyan kell értelmezni?

Mi a negatív jóindulat?

A negatív goodwill akkor merül fel a másik vállalatot vásárló társaság pénzügyi kimutatásában, amikor a nettó azonosítható eszközök valós értéke nagyobb, mint a társaság megszerzése céljából fizetett vételár.

Fentről megjegyezzük, hogy az Aareal Bank befejezte a Westlmmo akvizícióját 350 millió euróért, és 4,3 milliárd euró értékben teljesítette az európai kereskedelmi ingatlan hitelkönyvet. Ez a tranzakció hozzáadott értéket nyújtott az Aareal Banks számára, mivel 150 millió eurót negatív goodwillként könyveltek el az ügylet lezárásakor.

Hogyan értelmezhető a negatív jóindulat?

A negatív goodwill egy olyan kifejezés, amelyet abban az esetben hoztak létre, amikor az egyik vállalat átveszi a másikat. Ismét előfordul az előbbinél, amikor egy akvizícióért fizetett ellenérték alacsonyabb, mint a nettó tárgyi eszköz valós piaci értéke. Szó szerinti értelemben a negatív goodwill alku vásárlást jelent.

Most az a kritikus szempont, hogy itt elgondolkodjunk, miért lenne hajlandó valaki eladni az egység eszközeit a valós piaci értéke alatt? Bármely bölcs ember azt gondolná, hogy az eszközöket valós piaci áron lehet értékesíteni, akkor miért is merül fel először a negatív goodwill kérdése.

Nos, nézzük meg ezt. Lehet, hogy olyan körülmény kényszerítheti ki az ilyen helyzetet, nevezetesen:

1. Kényszerű vagy szorongásos eladás
2. Az IFRS 3 szerint tárgyalt egyes tételek elismerése vagy értékelése alóli kivételek
3. Hibák az eszközök értékelésében, valamint bármely egység ellenőrző vagy nem ellenőrző részesedésében

A negatív goodwill ezúttal is a felvásárló gazdálkodó egységre vonatkozik, és el kell ismerni könyvvezetésként, de ezt megelőzően a felvásárlónak felül kell vizsgálnia a számításokat, hogy megbizonyosodjon arról, hogy minden aritmetikailag helyes és a különböző elemek kiszámításakor nem történik hiba, mivel a negatív goodwill általában nem merül fel . Végül is nem bölcs ötlet, ha a piaci árnál drágább vállalkozást vásárolunk, és az a gondolatunk, hogy ugyanazt nyereséggel szereztük meg.

Miután meggyőződött arról, hogy a nettó eredmény ismét a felvásárláson van, az ebből származó nyereséget el kell számolni a felvásárló társaság könyveiben (eredménykimutatás).

A vállalat vezetésében vagy ellenőrzésében bekövetkező bármilyen változás, az eszközök értékelése az általánosan elfogadott számviteli standardok szerint történik. Ezt a gyakorlatot általában vételár-allokációnak nevezik. Ezt azért hívják, mert a felvásárolt vállalat vételárát felosztják az összes megszerzett tárgyi és immateriális eszközre. Általában a megvásárolt vállalat értéke nagyobb, mint a megszerzett eszközök értéke. Úgy is lehet értelmezni, hogy az egész vállalat nagyobb, mint a részek összege. Az egész társaság ezen felüli többletértékét Goodwill néven emlegetik. Vannak bizonyos ügyletek, amelyekben a tranzakció során megszerzett alkatrészek (egyedi eszközök) összértéke meghaladja a teljes vállalatért fizetett árat. Közismert nevén „akciós vásárlás”.

Pozitív jóindulatú példa

A negatív jóindulat megértéséhez hasznos, ha előzőleg megértjük a pozitív jóindulatot. Egy tipikus beszerzési forgatókönyv szerint a megszerzett tárgyi eszközök közé tartoznak a követelések, a készletek, az állóeszközök, azaz a gépek, gépek és berendezések stb. A megszerzés részét képező tárgyi eszközök mellett számos immateriális eszköz is létezhet, és értékmeghajtóként tekintenek. Ezek az immateriális javak lehetnek márkanév, szabadalmak, vagy egy bizonyos technológia, licencek, pozitív ügyfélkapcsolatok, amelyek képesek további üzleti vonzódásra. Az allokációs teszt sikeres teljesítéséhez törvényes és végrehajtható szerződéssel kell rendelkeznie ezen eszközök Acquirer Company javára történő felhasználására. Miután értéket osztott ki ezen eszközök mindegyikére, a fennmaradó többletösszeg pozitív goodwillnek tekintendő.

A következő példa bemutatja a vételár-allokációt 5 millió dolláros akvizícióhoz:

Amint a fenti példából látható, hogy az átvett eszközök valós értéke 4,2 millió USD. Ez tulajdonképpen azt jelenti, hogy az eszközök valós értékén felül fizetett ár pozitív goodwill, azaz 0,8 millió USD.

Vessen egy pillantást az Eszközök értékvesztése | Goodwill értékvesztés

Negatív jóindulatú példa

Míg az üzleti akvizíciós tranzakciók többnyire pozitív goodwillhez vezetnek, vannak olyan esetek, amikor az átvett eszközök valós értéke meghaladja a megszerzésért fizetett árat. Ez a forgatókönyv általában negatív goodwillt eredményez, és általában „Alku vásárlásnak” nevezik. Ugyanezt a példát használva, ha a vételár / ügyleti ár 5 millió USD helyett 4 millió USD, a vásárlás felosztása a következő lenne:

Ez a típusú forgatókönyv további elemzést igényel, amelyet nagyon hamar megvizsgálunk.

A negatív jóindulat jelei

Számos jel utal arra, hogy egy tranzakció lehet alku vásárlás. Az akciós vásárlások néhány jelzései a következők:

1. A megvásárolt társaságnak a közelmúltban pénzügyi veszteségei voltak, vagy adósságban volt, és nem képes az adósságának kielégítésére
2. Az átvett eszközök nettó könyv szerinti értéke meghaladja a megszerzésért fizetett vételárat.
3. A tranzakciót titokban hajtották végre, és ennél magasabb értékű lehetőséget nem tártak fel.
4. Egyetlen ajánlattevő használta ki a helyzetet és más ajánlattevők hiányát.
5. Az ügylet sietséggel és rövid időn belül lezárult.
6. Az eladó kénytelen volt akarata ellenére vagy kétségbeesett helyzetben eladni a vállalkozást.
7. Annak a ténynek a megléte, hogy a felvásárló több ismerettel rendelkezik a megszerzett vállalkozásról

Nagyon erős oknak kell lennie arra, hogy az ügylet miért alkus ügylet, és ugyanazt kell megfelelően dokumentálni, hogy az alku vétel miért reprezentálja az átvett eszközök valós piaci értékét. Ha a vételár-allokációt nem lehet pontosan megfogalmazni, hogy miért van negatív goodwillje a vételár-allokációnak, akkor ez minden eszköz valós értékének újbóli értékelését megköveteli. A fentiek hiányában arra lehet következtetni, hogy a teljes üzlet valós értéke meghaladja a vételárat.

Ez egyszerűen azt jelentené, hogy az ügylet nem valós értéken történt. Ilyen helyzetben a megkötött valós érték a megszerzett eszközökre allokált összeg, és a vállalkozás valós értékét meghaladó esetleges felesleges összeget rendkívüli nyereségként kezelnék.

Következtetés

Az alku vétel elsődleges következménye a vevő nyeresége, ha a beszerzett eszközök valós értéke alatti vásárlásról van szó. Az alkuvásárlási nyereséget a megszerzéskor el kell számolni, és a megszerzés napján rendkívüli bevételként kell elszámolni. Fontos azonban megjegyezni, hogy ez megint csak a könyvelés célja. Ez semmiképpen sem kerülne be az adóköteles jövedelem kiszámításába.