EBIT jelentése
Az EBIT vagy a működési bevétel az a jövedelmezőségi mérés, amely meghatározza a vállalat működési eredményét, és amelyet úgy számolnak, hogy az összes árbevételből levonják az értékesített áruk költségét és a társaságnál felmerült működési költségeket.
- Megmutatja, hogy a társaság mekkora profitot termel csak a működési tevékenységéből.
- Itt a kamatokkal és az adókkal kapcsolatos kiadásokat nem veszik figyelembe az EBIT kiszámításakor, mivel azok nem a működési tevékenység miatt merülnek fel, ezért működési eredményt vagy működési eredményt jelent.
A kamat és az adózás előtti eredmény összetevői
# 1 - Bevétel
A bevétel a vállalkozás fő bevételi forrása, amely áruk és szolgáltatások értékesítéséből származik üzleti tevékenységének szokásos működése során.
# 2 - Az eladott áruk költsége (COGS)
Az eladott áruk költsége a késztermékek gyártásának és a szolgáltatások értékesítésének közvetlen költsége. Ez a költség magában foglalja az alapanyag beszerzési költségét, a közvetlen munkaerőt és az egyéb közvetlen általános költségeket. Az eladott áruk költségének COGS-képlete a következő:
COGS = Nyitó készlet + nyersanyag beszerzések + közvetlen munkaerő + általános költségek - záró készlet
# 3 - Működési költségek
A működési költségek azok a költségek, amelyek a vállalkozásnál felmerülnek a szokásos működés során. Magában foglalja az értékesítési, általános és adminisztratív költségeket, például a bérleti díjakat, az adminisztratív alkalmazottak fizetését, az utazási költségeket stb.
EBIT képlet
Kiszámítható közvetlen és közvetett módszerekkel.
# 1 - Közvetlen módszer
Kamat és adó előtti eredmény = Bevétel - Az eladott áruk költsége - Működési költségek
Ez a közvetlen módszer EBIT-képlete levonja a kapcsolódó költségeket közvetlenül a keletkező bevételből
# 2 - Indirekt módszer
Kamat és adó előtti eredmény = Nettó jövedelem + Kamatráfordítások + Adóráfordítás
EBIT-példák
1. példa
Van egy ABC Inc. nevű cégünk, amelynek bevétele 4000 USD, COGS 1500 USD, működési költsége 200 USD.
Az EBIT közvetlenül vonja le a felmerült költségeket az eredményből, míg a második egyenlet hozzáadja a kamatot és az adókat, mivel maga az EBIT azt mondja, hogy az a kamatok és adók előtti eredmény. Ez a megkülönböztetés különbözik egymástól, mivel lehetővé teszi a felhasználók számára, hogy két különböző szempontból megértsék az EBIT fogalmát .
Az első az EBIT előzetes működési szempontból, míg a másik az év végi jövedelmezőség szempontjából. Bár mindkét egyenlet ugyanazt a számot kapja, de a szám más szempontból történő elemzése a befektetők szempontjából fontos.
Ha bankok és pénzintézetek esetében a kamat az üzletszerű jövedelem fő forrása, akkor az ilyen kamatbevételt be kell számítani a kamat és adó előtti eredménybe.
2. példa
Vegyünk egy példát a Harry Corporation-re, amely a Gadgets gyártásával foglalkozik. A Harry Corporation eredménykimutatása a következő tevékenységekről számolt be.
- Műveletekből származó bevétel: 2 500 000 USD
- COGS: 1 400 000 USD
- Működési költségek: 400 000 USD
- Kamatköltség: 200 000 USD
- Adóköltség: 30 000 USD
Az alábbi ábrák alapján kiszámíthatjuk a bruttó nyereséget (bevétel - COGS)
= 2 500 000 - 550 000 USD
Bruttó nyereség = 1 100 000 USD
A nettó jövedelem képlete = Bruttó nyereség - Működési költségek - Kamatráfordítás - Adókiadás
= 1 100 000 USD - 400 000 USD - 200 000 USD - 30 000 USD
Nettó jövedelem = 470 000 USD
Most a két egyenletből kell kiszámítanunk a kamat és az adó előtti eredményt:
Közvetlen módszerrel
= 2 500 000 - 1 400 000 - 400 000 USD = 700 000 USD
Indirekt módszerrel
= 470 000 USD + 200 000 USD + 30 000 USD = 700 000 USD
Előnyök
- Ez nyomot adhat a vállalat kereseti lehetőségeiről. Döntő jelentőségű adat vonzza a potenciális vásárlókat és befektetőket. Az EBIT-szám segítségével a befektetők elemezhetik a vállalatba történő befektetésből származó hozamot.
- Az EBIT-t a befektetők és a hitelezők használják, mivel ez segít nekik megismerni a vállalkozás alaptevékenységének sikerét anélkül, hogy aggódnának az adó következményei és a társaság tőkeszerkezetének költségei miatt. Sőt, egyszerűen ellenőrizhetik, hogy a vállalkozás tevékenységei és ötleteik valóban működnek-e a való életben, vagy sem.
- A többi pénzügyi mutatóhoz képest a kamat és az adók előtti eredmény könnyen kiszámítható, és érthető is. Tehát mint felhasználó, az első ábra, amely alapvető ismereteket ad a vállalatról, az EBIT.
Korlátozás
- Az EBIT kiszámításakor figyelembe veszik az értékcsökkenést. Miközben összehasonlítjuk a különböző iparágak eredményeit, az amortizáció miatt az eredmény változása ott lesz. Például, ha a személy összehasonlítja a kamatok és adók előtti jövedelmet egy olyan társasággal, amelynek jelentős az ingatlaneszköze, és kevés a befektetett eszköz, akkor az értékcsökkenési leírás miatt a befektetett eszközökkel rendelkező társaságnak kevesebb lesz a kamatának eredménye, és adók, mivel a ráfordítás a nettó jövedelem vagy a profit csökkenéséhez vezet.
- Azoknak a vállalatoknak, amelyek adósság révén finanszírozásuk nagy részét birtokolják, biztosan hatalmas összegű kamatkiadás lesz. A kamatok és adók előtti eredmény nem veszi figyelembe az ilyen kamatkiadásokat, amelyek a társaság kereseti potenciáljának inflációját eredményezik. A kamatráfordítás figyelmen kívül hagyása a befektetőket félrevezetheti, mivel fennáll annak a lehetősége, hogy a gyenge értékesítési teljesítmény vagy a csökkent cash flow miatt a társaság hatalmas hiteleket vett fel. De az EBIT nem tudja felhívni a befektetők figyelmét az ilyen magas adósságokra.
Fontosság
- Fontos, hogy az iparági szabványt viszonyítási alapként határozzuk meg, miközben összehasonlítjuk két vállalat bármely pénzügyi mutatóját. Egyszerűen két vállalat működési eredményének összehasonlítása nem elegendő, mivel nem árulja el a befektetőnek a vállalat kereseti lehetőségeit, összehasonlítva az ugyanazon iparágban dolgozó többi céggel.
- Emellett trendeket kell létrehozni, miközben értékelni kell a potenciálisan kereső vállalatokat, például az előző évek és az adott év összehasonlítását, hogy ellenőrizzük, van-e trend.
Következtetés
A kamatok és adók előtti eredmény a vállalkozás működéséből származó nyereséget méri. A kamatok és adók előtti eredmény felhasználása nem korlátozódik a kiszámítására, hanem inputként is használható, miközben kiszámítják a pénzügyi mutatókat, például az üzemi fedezeti hányadot, a kamatfedezeti hányadot stb. az EBIT kiszámításához.