Átalakítható kötvények és adósságok könyvelése
A kabrió elszámolása az adósságinstrumentum elszámolására utal, amely feljogosítja vagy jogosulttulajdonosokat arra, hogy részesedését meghatározott számú kibocsátó társaság részvényévé alakítsa át, ahol az összes értékpapír valós értéke és az átruházott egyéb ellenérték valós értéke közötti különbség A kibocsátott értékpapírok valós értéke ráfordításként kerül elszámolásra az eredménykimutatásban.
Magyarázat
Az átváltható kötvények feljogosítják a kötvénytulajdonosokat arra, hogy kötvényeiket a kibocsátó társaság rögzített számú részvényévé alakítsák át, általában lejáratuk idején. Így az átváltható kötvények mind a saját tőkével, mind a felelősséggel rendelkeznek. Az átváltható jegyzetek nem írják elő az átalakítást. Az átváltáskor opciót adnak a kötvénytulajdonosoknak, és az ő belátásuk szerint döntenek arról, hogy szeretnének-e átváltani és részesedést szerezni saját részvényeikből, vagy lemondani és készpénzt szerezni ezen kötvényekkel szemben. Mivel az átváltható kötvényeknek mind a kötelezettség (adósság), mind a tőke jellemzői vannak, ésszerűbb a kötelezettség és a tőke részt külön elszámolni.
Ez a következő két ok miatt segít igaz és valós képet adni a szervezet pénzügyi kimutatásairól:
- Mivel ezek a kötvények a jövőben saját tőkévé alakíthatók, alacsonyabb kamatlábat kínálnak. A saját tőke és az adósságrész külön elszámolása megmutatja a szervezet valós pénzügyi költségeit.
- Fontos azt is bemutatni, hogy az adósság tőkévé válhat, és a pénzügyi kimutatásoknak egyértelműen bizonyítaniuk kell ezt a tényt.
Lépésről lépésre átváltoztatható kötvény (adósság) könyvelése
A könyvelést három különböző részre osztják:
- Kötvények kibocsátása
- Éves kuponkifizetések
- Kötvények elszámolása
Nézzük át mindegyiket részletesen, hogy megértsük a konvertibilis kötvények teljes elszámolásának folyamatát
Ha még nem ismeri a kötvényeket, akkor nézze meg a kötvényárakat
# 1 - Átalakítható kötvények kibocsátása
A tőke és a kötelezettség része közötti felosztást a kötvények kibocsátásának időpontjában kell elszámolni. Az átváltható kötvények saját tőke és forrás része kiszámítható a maradék módszerrel. Ez a megközelítés azt feltételezi, hogy a részvényrész értéke megegyezik a kötvények bevételeiből kapott teljes összeg és a kötvényekből származó jövőbeni pénzáramok jelenértéke közötti különbséggel.
a) Felelősségrész:
Az átváltható kötvények kötelezettségrésze a jövőbeni cash flow-k jelenértéke, amelyet úgy számolnak ki, hogy a kötvények jövőbeli cash-flowit (kamat és tőke) diszkontálják a piaci kamatláb mellett, azzal a feltételezéssel, hogy nem áll rendelkezésre átváltási opció.
A fenti példa alapján a jelen érték kiszámítása a következőképpen történik:
| Év | Dátum | A cashflow típusa | Cashflow | Jelenérték-tényező kiszámítása | Jelenérték-tényező | Jelenlegi érték |
| 1 | December 31-én | Kupon | 50 000 | (1 / 1,15 ^ 1) | 0,869565 | 43.478.26 |
| 2 | December 31.-17 | Kupon | 50 000 | (1 / 1,15 ^ 2) | 0.756144 | 37,807.18 |
| 3 | December 31-én | Kupon | 50 000 | (1 / 1,15 ^ 3) | 0.657516 | 32,875,81 |
| 4 | December 31-én | Kupon | 50 000 | (1 / 1,15 ^ 4) | 0,571753 | 28,587,66 |
| 5. | December 31.-20 | Kupon | 50 000 | (1 / 1,15 ^ 5) | 0.497177 | 24,858,84 |
| 5. | December 31.-20 | Fő visszafizetés | 5,00 000 | (1 / 1,15 ^ 5) | 0.497177 | 248,588.40 |
| Jelenlegi érték | 4,16,196.1 |
(Éves cash flow kuponfizetéseknél = 500 kötvény * 1000 USD * 10% = 50 000 USD)
b) Részvényrész:
A tőkerész értéke a kötvényekből származó összes bevétel és a jelenérték (forrásrész) közötti különbség lesz.
A fenti példa sajáttőke-részének kiszámítása:
Összes bevétel = 1000 USD * 500 kötvény = 5,00 000 USD
A kötvény jelenértéke = 4 166 196,12 USD
Részvényrész = Összes bevétel - A kötvény jelenértéke = 5,00 000 USD - 4 166 196,12 USD = 83 803,88 USD
Tehát az átváltoztatható kötvények kibocsátásának könyveiben az első folyóirat-bejegyzés a következő lesz:
| 2016. január 01 | Bank A / c | Dr | 5,00 000 | |
| 10% -os átváltható kötvények, IA / c sorozat | Kr. | | 4,16,196.12 | ||
| Részvényprémium - Részvény konverzió A / c | Kr. | | 83,803.88 | ||
| (500 konvertibilis kötvény kibocsátása 10% -os kamatlábbal és lejárat 5 év) |
Itt a 10% -os átváltható kötvény IA / c sorozat az a kötvényszámla, amelyet kifejezetten az adott kötvénykibocsátás képviseletére hoztak létre.
Részvényprémium - Részvény konverzió A / c az a tőkerész, amelyet a mérleg Saját tőke részében jelentenek.
# 2 - Éves kuponkifizetések
Évente kuponkifizetéseket teljesítenek a kötvénytulajdonosoknak. Mint korábban említettük, az átváltható kötvényeket alacsonyabb kamatláb mellett bocsátják ki. A tényleges pénzügyi költségek képbe vétele érdekében az eredménykimutatást a tényleges kamatláb után számolják fel, amely magasabb lesz, mint a nominális kamat. A tényleges kamat és a nominális kamat különbsége hozzáadódik a kötelezettség kamatfizetéskori értékéhez.
Ugyanez kiszámítása a következő lesz:
Tényleges kamat = A felelősség jelenlegi értéke * Piaci kamatláb.
Tényleges kamatfizetés = A kötvény névértéke * Kibocsátott kötvények száma * Kuponráta.
A kötelezettség értéke (év vége) = A kötelezettség értéke az év elején + tényleges kamat - tényleges kamatfizetés
| Év | Dátum | A kötelezettség jelenértéke | Kamatszámítás | Tényleges kamat | Tényleges kamatfizetés | A felelősség értéke az év végén | |
| 1 | December 31-én | 4,16,196.12 | 4,16,196.12 * 15% | 62,429,42 | 50 000,00 | 4,28,625,54 | |
| 2 | December 31.-17 | 4,28,625,54 | 4,28,625,54 * 15% | 64,293.83 | 50 000,00 | 4,42,919,37 | |
| 3 | December 31-én | 4,42,919,37 | 4,42,919,37 * 15% | 66,437,91 | 50 000,00 | 4,59,357,28 | |
| 4 | December 31-én | 4,59,357,28 | 4,59,357,28 * 15% | 68,903.59 | 50 000,00 | 4,78,260,87 | |
| 5. | December 31.-20 | 4,78,260,87 | 4,78,260,87 * 15% | 71,739,13 | 50 000,00 | 5,00 000,00 |
Az érdeklődésre szóló folyóirat-bejegyzés a következő lesz:
| 2016. december 31 | Kamatköltség A / c | Dr | 62,429,42 | |
| 10% -os átváltható kötvények, IA / c sorozat | Kr. | | 12,429.42 | ||
| Bank A / c | Kr. | | 50 000,00 | ||
| (Az 1. évre teljesített kuponkifizetések és a kamatráfordítás elszámolása) | ||||
| 2017. december 31 | Kamatköltség A / c | Dr | 64,293.83 | |
| 10% -os átváltható kötvények, IA / c sorozat | Kr. | | 14,293.83 | ||
| Bank A / c | Kr. | | 50 000,00 | ||
| (A 2. évre teljesített kuponfizetések és a kamatráfordítás elszámolása) | ||||
| 2018. december 31 | Kamatköltség A / c | Dr | 66,437,91 | |
| 10% -os átváltható kötvények, IA / c sorozat | Kr. | | 16,437,91 | ||
| Bank A / c | Kr. | | 50 000,00 | ||
| (A 3. évre teljesített kuponkifizetések és a kamatráfordítás elszámolása) | ||||
| 2019. december 31 | Kamatköltség A / c | Dr | 68,903.59 | |
| 10% -os átváltható kötvények, IA / c sorozat | Kr. | | 18,903.59 | ||
| Bank A / c | Kr. | | 50 000,00 | ||
| (A 4. évre teljesített kuponfizetések és a kamatráfordítás elszámolása) | ||||
| 2019. december 31 | Kamatköltség A / c | Dr | 71,739,13 | |
| 10% -os átváltható kötvények, IA / c sorozat | Kr. | | 21,739,13 | ||
| Bank A / c | Kr. | | 50 000,00 | ||
| (Az 5. évre teljesített kuponfizetések és a kamatráfordítás elszámolása) |
Elgondolkodtató gondolat: Amint biztosan észrevette, a felelősség értéke évről évre növekszik, és az 5. év végén megegyezik a kötvény névértékével. A Kötelezettséghez minden évben hozzáadott összeg teljes mértékben megegyezik a Részvényopciók összegével, amelyet megérkeztünk ezen átváltoztatható kötvények kibocsátása idején.
A kötelezettséghez hozzáadott összeg = 12 429,42 + 14 293,83 + 16 437,91 + 18 903,59 + 21 739,13 = 83 808,88
Vegye figyelembe azt is, hogy az átváltoztatható kötvények tőkeszekciója nem változik a kötvények élettartama alatt. Ez az esettől függően csak az átváltás vagy a kifizetéskor változik.
# 3 - Átalakítható kötvények elszámolása
A kötvények kiegyenlítésének négy különböző helyzete lehet az átváltástól / nem konverziótól és annak időpontjától függően, azaz a lejárat előtt vagy időpontjában:
a) A kötvényeket a lejárat idején nem alakítják át
Ezt kötvények visszavásárlásának is nevezik. Ebben az esetben a kötvénytulajdonosoknak kifizetik a lejárati összeget, és csak a korábban elszámolt kötelezettségrészeket kell visszavonni, a lejárati összeget pedig a kötvénytulajdonosoknak kell kifizetni.
A naplóbejegyzés a következő lesz:
| 2020. december 31 | 10% -os átváltható kötvények, IA / c sorozat | Dr | 5,00 000,00 | |
| Bank A / c | Kr. | | 5,00 000,00 | ||
| (Lejáratú bevételként az átváltható kötvénytulajdonosoknak fizetett lejáratkor) |
Most az a részvényrész, amelyet a Share Premium - Equity Conversion A / c alatt számoltunk el, a jelenlegi állapotában megmaradhat, vagy a vállalat átcsoportosíthatja a normál Share Premium A / c-be, ha van ilyen.
b) A kötvények átváltása a lejárat idején
A kötvénytulajdonosok élhetnek az átváltási opcióval, és ebben az esetben részvényeket kell kibocsátani a kötvénytulajdonosoknak az átváltási arány szerint. Ebben az esetben a elszámolt tőke- és forrásrészt el kell számolni, és a saját tőke-tőkét és tartalékokat el kell számolni.
Kibocsátott részvények száma = kötvényenként 5 részvény * 500 kötvény = 2500 darab 20 USD névértékű részvény
A naplóbejegyzés a következő lesz:
| 2020. december 31 | 10% -os átváltható kötvények, IA / c sorozat | Dr | 5,00 000,00 | |
| Részvényprémium - Részvény konverzió A / c | Dr | 83,803.88 | ||
| Saját tőke részvénytőke A / c | Kr. | | 5,00 000,00 | ||
| Share Premium A / c | Kr. | | 83,803.88 | ||
| (2500 névértékű, 20 USD névértékű részvény áll konverziós kötvényekkel szemben) |
c) Kötvények konvertálása lejárat előtt
Tegyük fel, hogy az átváltásra 2018. december 31-én kerül sor. A kötelezettség értéke ezen a napon 4,59 357,28 USD. Ezenkívül a részvényprémium - részvény konverzió A / c-t is meg kell fordítani.
A naplóbejegyzés a következő lesz:
| 2018. december 31 | 10% -os átváltható kötvények, IA / c sorozat | Dr | 4,59,357,28 | |
| Részvényprémium - Részvény konverzió A / c | Dr | 83,803.88 | ||
| Saját tőke részvénytőke A / c | Kr. | | 5,00 000,00 | ||
| Share Premium A / c | Kr. | | 43,161.16 | ||
| (2500 névértékű R részvény. 20, átváltható kötvényekkel szemben kibocsátva) |
Itt a Share Premium A / c lesz a kiegyenlítő érték az alábbiak szerint: 4,59,357,28 + 83,803,88 - 5,00,000,00 = 43,161,16
d) Kötvények visszavásárlása lejárat előtt
Egy szervezet dönthet úgy, hogy lejárta előtt visszavásárolja kötvényeit. Az adott példában mondjuk azt, hogy a kötvényeket 2018. december 31-én visszavásárolják.
Ezen a napon a következő különböző szempontokat kell figyelembe venni:
| A felelősség könyv szerinti értéke | Korábban kalkulált (lásd: Éves kuponkifizetések | 4,59 357,28 USD |
| A kötvények piaci értéke | Feltételezett érték - eladási ár | 5 25 000,00 USD |
| A felelősség valós értéke | Ezt az összeget a nem átváltható kötvény hároméves lejáratú értékének jelenlegi értékeként kell kiszámítani (amely alapvetően megfelel a visszavásárolt kötvények lejáratáig lerövidült időnek - lásd a következő táblázatot) | 4 422 919,37 USD |
| Nyereség visszavásárláskor | A felelősség valós értéke - A felelősség könyv szerinti értéke | 16 437,91 USD |
| Saját tőke kiigazítás | A saját tőke komponens valós értéke = Kötvények piaci értéke - A felelősség valós értéke | 82 080,63 USD |
A fentiek naplóbejegyzései a következők lesznek:
| 2018. december 31 | 10% -os átváltható kötvények, IA / c sorozat | Dr | 4,59,357,28 | |
| Részvényprémium - Részvény konverzió A / c | Dr | 82.080.63 | ||
| Nyereség a kötvények visszavásárlásakor A / c | Kr. | | 16,437,91 | ||
| Bank A / c | Kr. | | 5,25,000,00 | ||
| (2500 névértékű, 20 USD névértékű részvény áll konverziós kötvényekkel szemben) |
1723,25 USD (83 803,88 - 82 080,63 USD) egyenleg lesz a részvényprémiumban - Részvény konverzió A / c. Ez megmaradhat a jelenlegi állapotában, vagy a vállalat átviheti a normál Share Premium A / c-hez, ha van ilyen.
Original text
- Mi az az átváltható adósság?
- Vállalati kötvények jelentése
- Átalakítható értékpapírok
- Különbségek a kötvények és a kötvények között <