Az a folyamat, amely magában foglalja a gazdálkodó egység eszközeinek eladását és vásárlását, amelyek a megcélzott gazdálkodó egység konszolidált eszközeinek több mint a felét teszik ki, eszközátalakítás néven ismert és alapvetően az egykori ráfordítást kell bármely gazdálkodó egységnek finanszíroznia bármilyen szerkezetátalakításkor. várhatóan bekövetkezik.
Eszközszerkezet jelentése
Az eszköz-szerkezetátalakítás a vállalat eszközeinek adásvételi vagy eladási folyamata, amely a célvállalat konszolidált eszközeinek jóval több mint felét teszi ki. Ez általában egyszeri költség, amelyet bármely vállalatnak finanszíroznia kell, amikor a szerkezetátalakítás megtörténik. Az eszközátalakítás olyan költség, amely felmerülhet az eszköz stratégiai leírásának teljes időtartama alatt, vagy néha az egész termelő létesítményt bármilyen új helyre áthelyezhetik, leállíthatják a gyártóüzemeket és egyedülállóan elbocsátják az összes nem stratégiai alkalmazottat.
Nemrégiben a Toshiba bejelentette azt a tervét, hogy négy házon belüli vállalatát teljes tulajdonú leányvállalattá osztja fel, jelezve, hogy teljesen kijuthat az atomerőművek gyártásából.
Számos vállalat sikeresen kifejlesztette a szerkezetátalakítási szárnyakat és hatóságokat számos országban. A különböző nemzetek számos multinacionális vállalata élénken részt vesz ebben a herkulusi feladatban, és stratégiai szempontból alakítja ki az eszközök szerkezetátalakításának folyamatát.
Forrás : neimagazine.com
Miért van szükség eszközátalakításra?
Általában az emberek kölcsönt vesznek fel a bankoktól, miközben bármilyen mozdulatlan ingatlant vásárolnak. Számos bank kölcsönt ad nekik anélkül, hogy az ügyfelek megfelelő háttér-igazolását elvégeznék, hogy képesek lennének-e visszafizetni a kölcsön összegét kamatokkal a megadott határidőn belül, vagy hitelképességüket. Ezért a hitel romlásának esélye jelentősen megnő, és ezáltal károsíthatja ezeket a pénzintézeteket azáltal, hogy növeli költségvetési adósságaikat.
Ezért az eszközátalakítás koncepciója az ilyen csalások ellenőrzésére alakult ki, és megfelelő korrekciót nyújt, ha hirtelen pénzügyi veszteség jelentkezik. Ilyen cselekedetekkel több csalást sikerült sikeresen megelőzni, és egyedülálló módon kezelni őket, a csalárd és bűncselekmények jelentős visszaesésével. Ezenkívül a többszörös hitelezési csalásokat akár egy erőteljes eszközátalakítási mechanizmus is megakadályozhatná. Számos vállalat működik a kulcsprojekten, és ugyanazt a koncepciót sikeresen megvalósították több országban.
Az eszközátalakítás különféle okok miatt valósulhat meg, ideértve a szervezet versenyképesebbé válását, a sikeres túlélést és a meglévő ellenséges gazdasági környezetből való erőteljesebb kibontakozást, vagy a vállalat egy teljesen új irány felé történő elmozdítását.
A szerkezetátalakítás típusai
Az átszervezés széles skálája áll rendelkezésre, az alábbi ábra szerint:
Az eszközátalakítás magában foglalja a megcélzott vállalat immateriális vagy tárgyi eszközeinek jól megtervezett készpénztermelés céljából történő értékesítését is.
Az eszközök átszervezése történhet eladás vagy jól megtervezett értékesítés formájában is, amely magában foglalja a vállalat vagy márkanév, vagy az üzletágak vagy a termékcsaládok harmadik félnek történő eszközértékesítését.
Visszavásárlásként is nevezhetõ.
Elidegenítési szükséglet
- Stratégiai változás
- A tehén stratégiai értékesítése
- A nem nyereséges vállalkozások egyedi elidegenítése
- Konszolidáció
- Vonzó érték felszabadítása
Felszámol
Az eladás az eszköz szerkezetátalakítási folyamatának is része lehet, amikor a társaság eladja az alaptevékenységen kívüli tevékenységének egy részét bármely megállapodott harmadik félnek. Ezt több hatalmas vállalat normális gyakorlatnak tekintheti, amikor eladja vagy eladja kevésbé jövedelmező vagy nem nyereséges vállalkozását, hogy elkerülje a további erőforrásokra nehezedő további nyomást.
Sokszor a vállalat kompromisszumot hozhat jövedelmező, de nem alapvető üzleti tevékenységeiről, hogy elegendő likviditást teremtsen a mindennapi működés nyereséges folytatásához.
Az eszköz szerkezetátalakításának eredményei
Ezen eszköz-szerkezetátalakítási program pozitív és kedvező eredményei mellett a műveletnek vannak bizonyos melléktermékei is, például egyszeri tétel, amely általában bármely szervezet eredménykimutatásában számviteli kifejezés, amelyről feltételezhető, hogy természetéből adódóan nem ismétlődő. . Ezenkívül a társaság pénzügyi teljesítményének megfelelő értékelése érdekében az egyszeri elemeket a befektetők és az elemzők általában kizárják, miközben bármely társaságot pontosan vizsgálnak. Az egyszeri elemek általában befolyásolják bármely vállalat működési eredményeit, de néha egészséges hatással is lehetnek.
Az eszköz-szerkezetátalakítás legfontosabb előnyei
- A vállalat fő, nem alapvető és nem nyereséges eszközeinek átszervezése után üzleti tevékenysége vonzóan integrálttá és rendkívül nyereségessé válik. A vállalat többnyire jogi és pénzügyi tanácsadókat vesz fel a stratégiai tárgyalásokra és a szerkezetátalakítási tervek kidolgozására.
- Az eszközátalakításnak sokkal gördülékenyebb és rendkívül gazdaságos üzleti műveletekhez kell vezetnie, mivel a nem stratégiai eszközök értékesítése és más, az üzleti tevékenység bővítéséhez elengedhetetlenül fontos egyéb eszközök megvásárlása a feltételezések szerint továbbra is fenntartható, hosszú távú növekedést jelent vonzó részvényesi hozamot kínál.
Az eszköz szerkezetátalakításának költségei
Az eszközátalakítás folyamata mindenképpen bizonyos költségekkel jár a vállalat számára, ideértve az eszközök leírására, a szolgáltatási vagy termékcsaládok minimalizálására vagy eltávolítására, a megállapodások elvetésére, a megosztottság megszüntetésére és a létesítmények leállítására vonatkozó költségeket. Ezenkívül néhány kulcsfontosságú ingatlan megvásárlása növeli az eszköz szerkezetátalakításának általános költségeit.
Eszköz-szerkezetátalakítási díj
Egyszeri költség, amelyet bármely szervezetnek finanszíroznia kell, amikor az eszközátalakítás vagy szerkezetátalakítás folyamatán megy keresztül. A szerkezetátalakítási költség akkor merülhet fel, amikor a nem alapvető eszközöket leírják, vagy az egész termelő létesítményt áthelyezik egy másik helyre, leállítják a gyárat és elbocsátják alkalmazottait a költségek csökkentése érdekében.
forrás: mobileworldlive.com
Az Ericsson 2016 első negyedévében 13,4 milliárd SEK szerkezetátalakítási költségről számolt be, eszközleírásokról, amelyek miatt 2016 első negyedévében 2,1 milliárd SEK nettó veszteséget jelentett.
Az eszközátalakítás egy olyan operatív szerkezetátalakítás, amelynek során a vállalat eszközeit stratégiai szempontból lehet megvásárolni vagy eladni, és ez teljesen az alap üzleti modell gazdasági megvalósíthatóságának bővítésének teljes folyamatától függ. Néhány példa a nem alapvető termékcsaládok elhagyása vagy a nem stratégiai és nem nyereséges részlegek értékesítése, jól megtervezett egyesülések vagy költségoptimalizálási törekvések, például a nem nyereséges létesítmények leállítása. A vagyonszerkezet átalakítását többnyire a nagy csőd és átmeneti helyzetben lévő vállalatok hajtják végre az üzlet megmentése érdekében.
Hogyan működik az eszköz-szerkezetátalakítás?
Kulcsfontosságú átmenet, csőd vagy kivásárlás során például a vezetés fontolóra veheti a vállalat stratégiai eszközátalakítását. A vagyonszerkezet átfogása számos intézkedést tartalmazhat a méretaránytalanságok kiküszöbölésére, például az alapműveletek és a menedzsment ésszerűsítése és átszervezése, új tulajdonosok vagy vevők irányító csoportjainak konszolidálása.
A vagyonszerkezet új tőkével, új menedzsmenttel és az üzleti terv és a szervezet újragondolásának bármilyen új lehetőségével járhat. A termékeny eszközátalakítás általában magasabb vállalatértékeléshez vezetne.
Vegyünk néhány példát az eszközszerkezet tisztázására:
Eszköz-szerkezetátalakítási 1. példa
1. példa: Tegyük fel, hogy egy bank rendelkezik néhány régi bútorral és egy hagyományos szekrénnyel, amely nem használ a bank számára, mert nem teljesítő eszközként vagy NPA-ként kezelhető. Most a bank felső vezetése úgy dönt, hogy valamilyen előre meghatározott áron eladja. Ez lehetővé tenné a bank számára, hogy megszabaduljon az ilyen NPA-któl, miközben pénzt keres belőle, amiről már nem volt haszna a banknak.
Azonban figyelembe kell venni néhány pontot a befektetett eszközök értékesítése során végrehajtandó számviteli bejegyzésekről, ideértve:
- Az eszköz értékcsökkenési leírása az értékesítés napjáig.
- Az eszköz halmozott értékcsökkenésének és költségének eltávolítása.
- A beérkezett teljes összeg rögzítése.
- Az esetleges különbségeket veszteségként vagy nyereségként kell elszámolni.
Eszköz-szerkezetátalakítási 2. példa
2. példa: Tekintsünk egy számológépet, amelyet eredetileg 100 dollárért vásároltak, miközben egyidejűleg amortizálódott egyenesen 5 éven át, az egyenes vonalú amortizációs módszer alkalmazásával és a megtakarítási érték 0 dollár volt. A főkönyvi bejegyzések 2 év után így jelennek meg:
Termék - Számológép felhalmozott értékcsökkenés
100 USD 20 USD (évente 1)
20 USD (2. év)
Jelenleg az a döntés, hogy 80 dollárért eladják a számológépet. Ezenkívül a bejegyzéseket úgy kell megtenni, hogy semmissé tegyék a felhalmozott és a berendezések értékcsökkenési számláit, mivel azok a tranzakció után megszűnnének. Ezenkívül figyelembe kell venni az eladás miatt jelenleg rendelkezésre álló követeléseket vagy készpénzt is. A naplóbejegyzések az alábbiak szerint jelennek meg:
Dr. Cash 80 dollár
Dr. Halmozott értékcsökkenés 40 USD
Kr. | Termék - Számológép 100 USD
120 USD 100 USD
De ezek a jóváírások és terhelések nem egyeznek. Ez korrigálható egy másik számla bevezetésével, amelyet nyereségként (veszteségként) emlegetnek az eszközök elidegenítésén vagy hasonlókon. Az jóváírási könyvelést nyereségként (például bevétel) és a terhelési tételként veszteségként (például költségként) kezelik. Ebben az esetben az alábbiakban 20 USD jóváírást szemléltetünk:
Dr. Cash 80 dollár
Dr. Halmozott értékcsökkenés 40 USD
Kr. | Termék - Számológép 100 USD
Kr. | Nyereség vagy veszteség a diszpozícióban 20 USD
120 USD 120 USD
Ennélfogva a jóváírások és terhelések egyeznek!
Most nézzük meg a cash flow kimutatásra gyakorolt hatást Megfigyeltük, hogy a teljes állóeszköz nettó értéke csökkenne a vállalat mérlegében (készpénzforrásként), és növeltük a teljes készpénzszámlát. Ez szemlélteti a tranzakció cash flow-jait.
Egy másik hatás magában foglalja az eszköz elidegenítésének nettó nyereségét (veszteség), amely ismét egy nem pénzbeli tevékenység, amely a társaság kombinált eredménykimutatásában jelenik meg, miközben csökkenti vagy megnöveli az adóköteles jövedelmet. Hasonlóképpen, az értékcsökkenési leírás olyan készpénz nélküli tevékenység, amely korlátok felett csökkenti vagy tágítja az adózás előtti nettó jövedelmet (NBIT). Végül a konszolidált eredménykimutatás a következőképpen jelenik meg:
Bevétel 100 USD
Mínusz költség 20 dollár
Nettó nyereség a műveletekből 80 USD
Egyéb bevételek / ráfordítások
Nyereség vagy veszteség a termék ártalmatlanításakor 20 USD
Adók előtti nettó jövedelem 82 USD
Adók 5 USD
Nettó jövedelem 77 USD
A fenti példában a vállalat 20 dolláros nem készpénzes tevékenységgel túlbecsülte a nettó jövedelmet (míg az amortizációs kiadások vélhetően csökkentik a nettó jövedelmet, mivel ez nem készpénz kiadás). Ennélfogva le kell vonni ezt a nem pénzbeli tevékenységet, amint azt a cash flow kimutatások mutatják a nettó jövedelem túlértékelésének kompenzálásához. Ez az amortizációs kiadásokhoz kapcsolódó működési cash flow-k közé tartozik.
Miért fontos az eszköz szerkezetátalakítása?
A stratégiai szempontból átalakított vállalat, különösen az eszközátalakítás révén, legalább kísérletileg, nyereségesebb, hatékonyabb és jobban összpontosít a működésére. A vagyon átalakítása azonban hatással lehet, sőt gyengítheti a meglévő részvényesek részvényértékeit.
Az eszközátalakítás elsődleges célja a részvényesi érték javítása.
Emellett számos más ok is szerepel,
- Változások versenykörnyezetben
A hatalmas külföldi verseny miatt felgyorsult technológiai változás és globálisan bővülő versenynyomás történhet.
A menedzsment dönthet úgy, hogy a vállalat eszközszerkezetét átalakítja, mivel élénken összpontosít a főbb kompetenciákra a nem alaptevékenységek stratégiai elidegenítése révén, miközben ezek a vonzó diszinvestíciók lenyűgöző értékeléseket eredményezhetnek.
Néhány további példa…
- Az AT&T arról számolt be, hogy az árfolyam jelentősen bővült, miután a vállalat stratégiai nyilatkozata szerint mintegy 40 000 munkavállalót bocsátottak el, miután az alapnyereség nyomás alá került.
- A 90-es évek elején a Daewoo problémákat tapasztalt a rendkívül jól diverzifikált birodalmának irányításában. A nem nyereséges tevékenységek leállításával, létszámleépítéssel és szerkezetátalakítással azonban átfogalmazta eredménytörténetét.