Nettó befektetés meghatározása
A nettó befektetés a társaság által a saját tőkéjébe fektetett nettó összeg, amelyet az időszak tőkekiadásaként számolnak el, levonva az adott időszak nem pénzbeli értékcsökkenését és amortizációját, és ez jelzi, hogy a vállalat mennyit fektet be a eszközei és az üzlet jövőbeni növekedésének elérése.
Nettó befektetés magyarázata
Minden vállalkozás, legyen az nagy vagy kicsi, eszközeket használ bevételszerzésre és profitszerzésre. Ezek az eszközök a szokásos üzletmenet során kopáson mennek keresztül. Az eszközök lényegében elveszítik hasznos élettartamukat, és a vállalkozás folyamatos működésének fenntartása érdekében az eszközalapot tőkefektetéssel kell kiegészíteni. A nettó befektetés az az összeg, amelyet a vállalat az értékcsökkenésen felül új eszközök beszerzésére vagy a meglévő eszközök fenntartására fordít.
A nettó befektetési követelmény vállalkozásonként változó. Például egy szolgáltató alapú vállalkozás, amely teljes üzleti tevékenységét a munkaerejéből állítja elő, nem igényelhet sok befektetést a növekedéshez, mert fő költsége a fizetések lesz, amelyek Opex. Másrészt annak a vállalkozásnak, amely jelentős üzleti tevékenységet generál szellemi tulajdon gyártásával vagy felhasználásával, a fenntartható növekedés érdekében folytatnia kell az eszközökbe történő befektetést.
Nettó befektetési képlet
A nettó befektetési képlet az alábbiak szerint jelenik meg:
Nettó befektetés = beruházási ráfordítás - nem pénzbeli értékcsökkenés és amortizáció
Ahol,
- A beruházási ráfordítás a meglévő eszközök fenntartására és új eszközök beszerzésére fordított bruttó összeg
- A nem pénzbeli értékcsökkenés az amortizáció az eredménykimutatásban feltüntetett értékcsökkenési leírás.
Példák a nettó befektetés kiszámítására
Az alábbiakban bemutatunk példákat a nettó befektetés számítására
1. példa
Tegyük fel, hogy egy vállalat 100 000 dollárt költött beruházási ráfordításokra egy év alatt, és 50 000 dollár értékcsökkenési leírás szerepel az eredménykimutatásban.
A nettó befektetés kiszámítása
- = 100000–50000 USD
- = 50000 USD
Nettó befektetése ebben az esetben 50 000 USD (100 000–50 000 USD).
2. példa
A nettó befektetéseket sokkal jobban meg lehet érteni a Netflix Inc., a népszerű video streaming szolgáltatás valós példájának tanulmányozásával. A Netflix üzleti modellje magában foglalja a videotartalmakba való befektetést saját műsorok és filmtartalmak létrehozásával, más szervezetek tartalmának streamingjogainak megvásárlásával, és a hatalmas 150 millió előfizetői bázis megtekintési jogainak eladásával világszerte.
A Netflixnek folyamatosan befektetnie kell a tartalomba a tartalomkönyvtár fenntartása érdekében, hogy biztosítsa az előfizetői fizetésének folyamatosságát. Ha a Netflix tartalma elavulttá válik, és nincs új néznivaló, előfizetői kijelentkeznek a Netflix-ből, hogy soha többé ne térjenek vissza.
Itt van egy pillanatkép arról, hogy a Netflix mennyit fektetett be a tartalmába 2018-ban
Forrás : netflixinvestor.com
A társaság több mint 13 milliárd dollár tartalmi eszközt adott hozzá, és több mint 7,5 milliárd dollár tartalmi eszközt amortizált. Ezen információk felhasználásával a Netflix nettó befektetése az alábbi táblázat szerint kiszámítható:
A nettó befektetés kiszámítása
- = 13043437- 7532088 USD
- = 5511349 USD
A társaság nettó befektetése 5,5 milliárd dollár.
Megjegyzés : Noha a Netflix e tevékenységekből származó cash flow-t működőképesnek tekinti, minden bizonnyal a cash flow-kat fektetik be, mivel a tartalmi jogok előnyei hosszú időn keresztül felmerülnek.A nettó befektetés jelentősége
Mint korábban említettük, bármely vállalatnak befektetnie kell eszközei közé, hogy fenntartsa növekedését és elkerülje az elavulást valahol a sorban.
Mi történne, ha a vállalat tovább izzadna vagyonán, és nem fektetne be új eszközökbe? A régebbi eszközalap biztosan elavulttá, hatástalanná válik, és gyakran lebomlik. Ezt figyelembe véve a vállalat termelésére és értékesítésére hatással lesz, és a kereslet kimerüléséhez, az ügyfelek elégedetlenségéhez, a termékek visszatéréséhez és a vállalat végső megszűnéséhez vezet.
A pusztulás elkerülése érdekében a vezetőség folyamatosan befektet vállalatának meglévő eszközeibe és új eszközeibe. A meglévő eszközökbe történő befektetés segíti a vállalatot az eladások és a nyereség szintjének megőrzésében, míg az újabb eszközökbe történő befektetés az új technológiákkal való lépéstartás, vagy más bevételi és nyereségforrás létrehozása lehet, ha a meglévő üzleti tevékenység a jövőben várhatóan elavul. .
Különbség a bruttó befektetés és a nettó befektetés között
A bruttó befektetés a társaság tőkebefektetése amortizáció levonása nélkül. Azt mondja el, hogy a társaság abszolút befektetést eszközei egy adott évben tettek-e. Noha a szám önmagában értékes, hasznos a nettósítás után elemezni annak megállapítását, hogy a vállalat csak a jelenlegi üzleti tevékenységének megőrzésébe fektet-e be, vagy a jövőbe is.
Előnyök
- A nettó befektetés a vállalat eszközeinek pótlási arányát jelzi
- A nettó befektetés (ha pozitív) általában segíti a társaság üzleti életben maradását
- Korrekt ötletet ad az elemzőknek és a befektetőknek, hogy megértsék, mennyire komoly a társaság üzleti és részvényesi viszonya
- Mesél a tőkeintenzív vállalkozásról (a tőkeintenzív vállalkozások sok tőkét sugároznak)
Következtetés
Az üzleti világ dinamikus, és elég gyorsan változik. A mai forró termék holnap még nem is létezhet, ha nem megfelelően táplálják. A menedzsmentek nem választhatják el, hogy figyelmen kívül hagyják-e a meglévő vállalkozásuk fejlesztésébe való befektetést, és további termékeket hozhatnak létre a bevételi források növelése érdekében.
Vegyen CD / DVD üzletet. Például a vállalkozás halott, mivel a videopiac a CD / DVD-ről az online streamingre vált, és a tárolási piac a hordozható tárolóeszközökre vált. Azok a vállalatok, amelyek nem a megfelelő időben fektettek be ezekbe az újabb technológiákba, már nem működnek.
Stratégiai módon kell megközelíteni a beruházásokat. Általános szabály, hogy ha a vállalat csak annyit fektet be, amennyi amortizálódik, akkor problémát jelenthet. Ez azonban nem biztos, hogy minden vállalkozásra érvényes. Egyes üzleti modellek nem igényelnek túl sok befektetést, és csak a márkaértékük megőrzésével hosszú ideig folytathatók. Az ilyen vállalkozásoknak alacsonyabbak a beruházási igényeik, és új termékekkel tudnak megjelenni, csekély befektetéssel a kutatásba és fejlesztésbe. A vállalkozás jövőbeni befektetéseinek stratégiai követelményének megértése kulcsfontosságú a vállalat jövőbeni kilátásainak elemzéséhez.