Mi az a Spot Market?
Az azonnali piac, más néven „fizikai piac” vagy „pénzpiac” egy olyan pénzügyi piac, ahol pénzügyi értékpapírokat, például részvényeket, devizákat, árukat vásárolnak és adnak el azonnali szállítás céljából. Az azonnali piaci ügyletek többségét a kereskedési napot (T + 2) követő két munkanapon teljesítik vagy teljesítik, de az ügyfelek közül sokan „most” az elszámolást választják. Az elszámolási árat vagy kamatot spot árnak nevezzük. Az a befektető, aki azonnal birtokolni akar egy vállalat részvényeit, megvásárolja a részvényeket, amelyek lehetővé teszik számára, hogy azonnali hatállyal birtokolja a részvényeket.
Példa
A WTI vagy a Brent nyersolaj kereskedése azonnali áron történik, de a szállítás csak körülbelül egy hónap elteltével történik. Mivel árucikkről van szó, a szállítás általában időt vesz igénybe. Míg a készletek esetében a kifizetést követően azonnal leszállítják, és a tulajdonjog is átruházásra kerül.
Az azonnali piac típusai
A pénzpiac lehet akár tőzsdei, akár tőzsdén kívüli. Attól függ, hol zajlik a kereskedelem. Az Exchange egy helyen egyesíti a vevőket és az eladókat, és megkönnyíti a kereskedelmet. Ezzel szemben a tőzsdén kívüli kereskedelem a résztvevők zárt csoportjával történik, amelynek nincs központi helye.
# 1 - tőzsdén kereskedett
- Az Exchange az azonnali árfolyamot adja meg, amelyen az értékpapírokkal kereskednek.
- A pénzügyi értékpapírok vevőit és eladóit cserébe egy központi helyen hozzák össze.
- A tőzsdén lebonyolított ügyletek korlátozott kockázatot hordoznak a pulton kívül lebonyolított ügyletekhez képest, az ügyfél nemteljesítésének kisebb kockázata miatt.
# 2 - Vény nélkül
- A pulton kívül az ügyleteket a partnerek korlátozott csoportja között folytatják.
- A pulton kívül a kereskedések nagyobb kockázatot jelentenek, mint a kereskedések.
- A pulton kívül lebonyolított ügyletekkel általában árfolyamon kereskednek.
Példák az azonnali piacra
1. példa
John szövetüzlettel rendelkezik New Yorkban, és olyan beszállítókat keres, amelyek jó minőségű szövetekkel versenyeznek. Megnézi az internetet, és talál egy kínai beszállítót, amely csaknem 40% kedvezményt ad a 10 000 USD feletti ömlesztett megrendelésekből. A fizetést CNY-ben kell teljesíteni, és John nagyot spórolhat, ha az USDCNY jelenlegi piaci árfolyama magas.
Ellenőrzi az USDCNY aktuális árfolyamát, amely 7,03, amely magasabb, mint a szokásos érték. De a szállító által biztosított kedvezményt tekintve John úgy dönt, hogy devizát hajt végre a CNY 10 000 dollárnak megfelelő konvertálása érdekében.
- USDCNY = 7,03
- Vásárlási összeg = 10 000 USD
- CNY összeg = 10 000 USD * 7,03
- CNY összeg = 70 300
Az azonnali devizaügylet 2 nap elteltével teljesül vagy kézbesítésre kerül (T + 2), és John képes teljesíteni a fizetést, ami 40% -os megtakarítást jelent a vásárlásakor.
2. példa
Steve 5000 dollárt kíván befektetni a tőzsdére, de nem biztos abban, hogy mit kezdjen. Demat-fiókot indít egyik megbízható bankjánál, és ellenőrzi a piacon forgalmazott különféle részvényeket. A pénz elvesztésétől való félelem miatt Steve érdekelt abban, hogy pénzét csak a blue-chip részvényekbe tegye. 100 Apple részvényt vásárol 200,47 dollárért. Fizeti érte, és a számláján 10 Apple részvény van; az azonnali piac azonnali elszámolást is lehetővé tesz. Ez lehetővé teszi Steve számára, hogy ugyanazon a napon tulajdonjogot szerezzen az Apple részvényeiről. Steve más filléres részvényeket is keres, amelyek szerinte jó előadókká válhatnak. 2000 dollárt fektet be két különböző filléres részvénybe.
Steve-nek 1000 dollárja van, és úgy dönt, hogy devizába fektet be. Megvizsgálja a piaci trendeket, és befektet a kínai jüanba, elvárva, hogy ez felemelkedjen a kínai gazdasági növekedést övező hírek miatt. Feltételezi, hogy a kínai jüan hosszú távon jól teljesít, és ezért a fennmaradó 1000 dollárt devizában fekteti be.
A kereskedelem 2 napon belül rendeződik, és a számlát a kínai jüannál fogjuk kézbesíteni.
Alapvető pontok a Spot Marketről
- Az azonnali kereskedéssel ellentétben egy határidős szerződés kötelezi a befektetőt arra, hogy előre megegyezett áron és jövőbeli időpontban vásárolja vagy adja el a pénzügyi biztosítékot.
- A pénz egy későbbi időpontban gazdát cserél, amely határidős árak azt mutatják, hogy a piac egy része arra számít, hogy egy eszköz ára elmegy, míg az azonnali ár az adott pillanatban érvényes ár.
- A határidős ügylet, amelynek során egy árut várhatóan kevesebb, mint egy hónap alatt szállítanak le vagy rendeznek, szintén a készpénzpiac része. Lehet, hogy azonnali áron adták el, de a tulajdonjogot csak egy későbbi időpontban adják át, ami nem azonnali.
- Helyi szabályozás szabályozza a fizikai piacot.
- Az azonnali piacon történő vétel vagy eladás árát spot árnak nevezik.
A Spot Market előnyei
Néhány előnye a következő.
- Az azonnali piac rugalmasabb, mint egy határidős piac, mivel alacsonyabb mennyiségben (1000 egység) lehet kereskedni velük. Ezzel szemben a határidős piac nagyobb volumeneket igényel (általában 100 000 darabot, kivéve csak nagyon kevés eszközt).
- Ez a fajta piac gyors, és a kézbesítés általában két napos.
- Az azonnali piac egyenesen előre irányul, ellentétben a határidős piacokkal.
- A fizikai piac megkönnyíti az azonnali kereskedelmet pénzeszközök és tulajdonjog rövid időn belüli átadásával.
- A kereskedők leginkább a rugalmasság és a kereskedés egyszerűsége miatt részesítik előnyben, nem pedig a határidős piac miatt, ami bonyolult és időigényes lehet.
Következtetés
- Amikor az értékpapírt megveszik vagy eladják, majd azonnal kiegyenlítik vagy átadják, az fizikai piaci ügyletre utal.
- Az azonnali piacon vásárolt vagy eladott szerződések azonnal hatályba lépnek.
- A fizikai piac különbözik a határidősektől, mivel a pénzt azonnal kicserélik.
- Lehetővé teszi az értékpapírok azonnali tulajdonjogának átruházását.