Mi az a pénzügyi szorongás?
A pénzügyi vész olyan helyzet, amikor egy szervezet vagy egyén nem képes elégségesen teljesíteni pénzügyi kötelezettségeit az elégtelen bevétel miatt. Ennek oka általában a magas állandó költségek, az elavult technológia, a nagy adósság, a helytelen tervezés és költségvetés-tervezés, a nem megfelelő irányítás, és végül fizetésképtelenséghez vagy csődhöz vezethet.
Ezt követően a cég fizetésképtelenné válik. Nagyon kevés esély van arra, hogy egy vállalat túlélje, miután eljutott ebbe a szakaszba. A szervezet likviditása nagyon alacsony, mivel nem tudja visszafizetni hitel törlesztőrészleteit, kamatát, kifizetését a beszállítóknak, még fizetését sem alkalmazottainak. Ha a szervezet fenn akar maradni, akkor csökkentenie kell költségeit, át kell alakítania a kötelezettségeit és felül kell vizsgálnia az üzleti stratégiákat.
Okok a példákkal
Olyan dolog történik, amely a vállalkozás működtetésekor történik, és ez vezetett ehhez a helyzethez. Ennek a helyzetnek az okai az alábbiak:
# 1 - Technológiai változások
Ha bármely vállalat nem képes alkalmazkodni a technológiai változásokhoz, és nem tudja magát frissíteni, akkor kiszorítják a piacról. Piaci részesedése drasztikusan csökken, és végső soron csökken a bevétel a statikus fix költségek mellett. Fokozatosan ez anyagi nehézségekhez vezet.
Például a Nokia 2012-ben nem tudott új technológiát alkalmazni, és ilyen szorongásokkal kellett szembenéznie.
# 2 - Helytelen kezelés
A nem megfelelő irányítás nem hatékony döntéshozatalhoz vezet, és végül a bevételek csökkenéséhez vezet.
Például a Lehman Brothers volt Amerika negyedik legnagyobb befektetési bankja, de 2008 szeptemberében a cég csődöt jelentett. 639 milliárd dollár vagyonnal és 619 milliárd dolláros adóssággal a csőd a történelem legnagyobb volt. A pénzügyi igazgató néhány nem megfelelő döntése miatt a vállalatnak csődöt kellett indítania.
# 3 - Csalás a társaságban
A csalások bármilyen megtervezése ahhoz vezethet, hogy a szervezet célja a részvényesek vagyonának maximalizálása a csalásgyártó szándékára irányul. Az összes kulcsfontosságú forrást nem használják fel a szervezet javára, és pénzügyi nehézségekhez vezetnek.
Pl. A Satyam Computers csalása 2009-ben. Fiktív kiadásokat könyveltek el; nyereséget hamisítottak. Ez a vállalat teljes leállításához vezetett.
# 4 - Helytelen beruházási tervek
Nagyon szükséges a befektetésekből származó megfelelő cash flow és fix jövedelem fenntartása. Ha a költségvetés-tervezés nem megfelelő, vagy készpénzhiány vagy tétlen pénzeszközök vannak. Néha elhagyja a vállalatot, amely meghaladja a szükséges követelményeket, és végül szorongáshoz vezet.
Hogyan lehet kiszámolni a pénzügyi szorongások költségeit?
Amikor a vállalat bajba kerül, eszközei nem kerülnek többe, és az adósságai drágulnak. A bank által a társaságnak felszámított kamatláb magasabb, mint az ugyanabban az iparágban lévő más vállalatokra kivetett kamatláb (Az AAA besorolású vállalat adósságköltsége).
- Számítsa ki az adósság súlyozott átlagköltségét. 10,5% példa
- Vegyük egy AAA besorolású vállalat adósságának költségeit. 7. példa
- Ha a társaság adóssága 100 millió
Pénzügyi szorongás költsége = Az árak különbsége az 1. lépésben * A vállalat teljes adóssága
= (10,5 - 7)% * 100 millió = 3,5 millió
Pénzügyi szorongás időszaka
Technikailag: „A társaságnak az az időszaka, amikor a részvények piaci ára csökken, vagy eszközeinek értéke csökken, általában a pénzhiány és a pontatlan előrejelzések okaként.” Példa erre az USA recessziója 2007-2008-ban.
Ebben az időszakban a vállalatnak súlyos problémákkal kell szembenéznie a cash flow-ban, amely hatással van és rontja termékeinek és szolgáltatásainak minőségét. Ez lehetővé teszi a meglévő vásárlók számára, hogy vásároljanak versenytársaiktól. Ez csökkenti a bevételt, és a helyzet romlik. A beszállítók rövidítik a hitelidőszakot, és a szerződési feltételek szigorodnak. Végül probléma lesz az alkalmazottak fizetésének kifizetése, és az elbocsátásokat a vállalat végzi el. A periódus, amelyben mindezek a helyzetek bekövetkeznek, pénzügyi szorongások időszakának nevezhető.
A Társaság pénzügyi vészhelyzetéért felelős tényezők
A szorongást okozó tényezőket 2 kategóriába sorolják - belső és külső.
A belső tényezők
- Helytelen és nem hatékony kereslet-előrejelzés
- Gyenge készpénzkezelés
- Az alkalmazottak magas aránya
- Nem megfelelő termékkeverék
- A forgótőke-követelmény pontatlan becslése
- Az eszközök rossz kihasználása
A külső tényezők
- Gyenge szerződések a beszállítókkal
- A nyersanyagok egyetlen szállítótól való függése
- Kivételesen emelkedik a nyersanyag ára
- Változás a kormány politikájában a túlzott importvám, a szigorú kereskedelmi gyakorlat stb. Tekintetében
Megoldások
Amint a vállalat szorongató állapotba kerül, nagyon nehéz újjáéleszteni. Nagy valószínűséggel hajlamosak a csődeljárást benyújtó vállalatok. Nagyon fontos, hogy a vezetés észrevegye a jeleket, és ennek megfelelően végezzen megelőző intézkedéseket. Ha azonban van valamilyen kiút, ha egy vállalat pénzügyi nehézségekkel küzd, akkor az alábbiakban bemutatjuk a
# 1 - Nem pénzügyi szerkezetátalakítás
Ha elemzés alapján kiderül, hogy a vállalat szorult állapotba került a nem megfelelő üzleti tervek rossz kezelése miatt, akkor ez magában foglalja a szerkezetátalakítási tanács igazgatóságának kulcsszemélyzetét. A szakértő felhatalmazást kap, és minden üzleti tervet felülvizsgálnak. Végül a vállalat állandó módon leállhat a helyzetből, állandó leállítás nélkül.
# 2 - Pénzügyi szerkezetátalakítás
Ha a vállalat nehéz helyzetben van az elégtelen készpénz-beáramlás miatt, vagy képtelen visszafizetni az adósságot, az ezekre vonatkozó megoldások a következők:
# 1 - Privát edzés
Ebben a megoldásban a vállalat belső döntéseket hoz és tervezi az átszervezést. Néhány megoldás
- Tárgyalás a hitelfelvevőkkel a kamatlábak csökkentése vagy a díjak lemondása érdekében.
- Használjon magasabb, magas hitelidőt
- Improvizálja az üzleti stratégiákat
- Megfelelő marketing és értékesítési stratégia az eladások növelése érdekében
- Költségcsökkentési tervek
# 2 - Jogi csőd
- Újjászervezés és feltörés: Miután egy vállalat csődöt jelent, a kormány megfelelő vizsgálat után arra kéri az adósokat, hogy mondják le a fizetendő részösszeget. Felkéri a vállalatot, hogy kövesse az átszervezéshez szükséges lépéseket. Összességében a kormány hatásköre marad az átszervezés módjára.
- Egyesülés egy másik céggel: Bizonyos esetekben a kormány elrendeli, hogy egyesüljön egy másik, ugyanazon vagy egy másik iparágban működő nyereségtermelő céggel, amely elegendő erőforrással rendelkezik a veszteségek elnyeléséhez és a vállalat szerkezetátalakításához.
- Felszámolás: Ha van esély a társaság újjáélesztésére, akkor azt rendelik felszámolására.
Következtetés
Ez egy olyan helyzet, amikor a vállalat nem tudja kifizetni a fix költségeit, mint az alkalmazottak fizetését, a törlesztőrészletet, az alapanyagok kifizetését stb., A forgótőke nem megfelelő megtervezése, a felső szintű rossz gazdálkodás, a csalás, a kormányzati politikában bekövetkezett változások miatt. stb. Fontos, hogy a vállalat már a korai szakaszban felismerje a jeleket, és megtegye a szükséges megelőző intézkedéseket, hogy ne kerülhessen pénzügyi nehézségek időszakába. Egyébként nagyon nehéz megoldásokat találni ugyanarra.