A befektetési banki funkciók
A befektetési bankok különböző típusú funkciókat látnak el a gazdaságban azáltal, hogy különböző pénzügyi szolgáltatásokat kínálnak ügyfeleiknek, például segítenek a vállalatoknak megtalálni a befektetőt az adósságfinanszírozás megszerzéséhez, a részvénykibocsátások jegyzéséhez, pénzügyi tanácsadóként tevékenykednek, az egyesüléseket kezelik. és felvásárlások stb.
A befektetési bank olyan, mint egy közvetítő a befektető és a kibocsátó között, és adósság- és részvényajánlatokkal segíti ügyfeleiket a pénzszerzésben. A befektetési bankok egy része JP Morgan Chase, Goldman Sachs, Credit Suisse, Morgan Stanley stb.
Minden típusú pénzügyi szolgáltatást nyújt. Az alábbiakban felsoroljuk a 7 legfontosabb befektetési banki funkciót -
Több befektetési banki funkció van, és ezek a következők:
# 1 - IPO-k
forrás: wsj.com
Ez a befektetési banki funkció, azaz az IPO egy első nyilvános ajánlattétel, amelynek során a vállalat befektetési bankot bérel IPO kibocsátására.
Az alábbiakban bemutatjuk azokat a lépéseket, amelyeket egy vállalat követ az IPO-jához: -
- Az IPO kibocsátása előtt vegyen fel egy befektetési bankot. Ezt a bankot különböző kritériumok alapján választják meg, például a piaci hírnév, az ipari tapasztalat, a kutatás és a terjesztési csatornák minősége stb.
- A kiválasztott bankok olyan garanciát vállalnak, ahol brókerként működik a befektetők és a kibocsátó társaság között.
- A befektetési bank kidolgozza az IPO pénzügyi részleteit a biztosítási megállapodásban.
- Tegye közzé a cég nyilvántartásba vételi nyilatkozatát és a SEC-vel kötött biztosítási megállapodást.
- A tőzsdei bevezetés SEC-jegyző és kibocsátó általi utólagos jóváhagyása dönt az ajánlati árról és az eladandó részvények számáról.
- A kibocsátás után a bank utánpiaci stabilizációt hajt végre, amelynek során a bank elemzi az utánpiaci stabilizációt és piacot teremt a részvényeknek.
- Az utolsó szakasz a piaci versenyre való áttérés. 25 nap elteltével a bank becslést ad a kibocsátó társaság értékeléséről és jövedelméről.
A befektetési bank segít egy vállalatnak mindent beállítani és tőzsdén jegyezni az IPO-t. Az IPO az egyik legfontosabb befektetési banki funkció. Ez a bank cserébe jutalékot számít fel egy vállalattól.
# 2 - Fúziók és felvásárlások
forrás: businessinsider.in
Az egyesülések és felvásárlások a vállalati pénzügyek, a menedzsment és a stratégia területe, amely a vásárlással vagy más vállalatokhoz való csatlakozással foglalkozik. Egy befektetési bank cserébe díjat számít fel az egyesülésekre és felvásárlásokra. Az egyesülési és felvásárlási társaság bankot vesz fel az egyesülésekhez és felvásárlásokhoz. A befektetési bankok a következő lépéseket teszik az egyesülések és felvásárlások tekintetében.
- A befektetési bank egyesülésében kétféle szerep létezik; ezek eladói képviselet vagy vevői képviselet.
- Az M&A kritikus szerepe a vállalat értékelése. A bank kiszámítja a vállalat tényleges értékét.
- A befektetési bank két vállalat M&A-jára építi stratégiáját.
- A befektetési bank pénzügyi fedezetet is végez egy vállalat számára, mivel az M&A társaságnak sok pénzre lesz szüksége. Segít egy vállalatnak az M&A-hoz szükséges források előteremtésében.
- A bank fő szerepe új értékpapírok kibocsátása a piacon.
Ez a befektetési banki funkció segíti a kisvállalkozást abban, hogy kivetítse magát, összeolvadást tervezzen, ha megfelelő célpontot talál. Segíti az egyesülés sikerét, és mindezt egy befektetési bank segítségével valósítják meg.
# 3 - Kockázatkezelés
Kockázatkezelés már önmagában a névből is világos, hogy a kockázatkezelés magában foglalja a folyamatos folyamatot, mivel a tőke részt vesz benne, korlátot szabott a kereskedelem veszteségének elkerülésére. A befektetési bankok a következő módon segítik a vállalatot: -
- A befektetési bank segít a vállalatnak a pénzügyi kockázat kezelésében deviza, hitel, likviditás stb.
- Ez a bank segít a vállalatnak a veszteségterület felismerésében.
- Ez a hitelkockázat-ellenőrzési hitelkockázati befektetés szétszórja az ügyfeleket, és a bankok a standard tőzsdét választják a kereskedéshez.
- Különböző kockázatok vannak, mint például üzleti kockázat, befektetési kockázat, jogi és megfelelőségi kockázat, valamint működési kockázat, amelyeket egy befektetési bank belső ellenőrzés alatt tart.
A kockázatkezelést a befektetési bankok minden szinten végzik, mivel rávilágítanak a kockázatokra és azok kezelésére.
# 4 - Kutatás
Ez a tőkekutatási befektetési banki funkció az egyik legfontosabb befektetési banki funkció a kutatás. Ez a kutatás segít besorolást adni a vállalatnak, hogy segítse a befektetőket a befektetési döntés meghozatalában. A kutatási jelentések megmondják, hogy vásárolni, eladni vagy megtartani-e a vállalat minősítésének alapját. Ezen keresztül meg lehet tudni a cég értékét. A kutatás a vállalat különféle jelentéseinek és teljesítményjelentéseinek elemzésével és összehasonlításával történik. A befektetési bank elsődleges munkája kutatás, és ezek a kutatások többféle típusúak, például részvénykutatás, fix kamatozású kutatások, makrogazdasági kutatások, kvalitatív kutatások stb. A befektetési bank megosztja ezeket a jelentéseket az ügyfelekkel, ami segíti a befektetőt abban, hogy a kereskedelem és az értékesítés révén profitot termeljen.
# 5 - A származékos termékek strukturálása
Ehhez a befektetési banki funkcióhoz, azaz a derivatívák strukturálásához a befektetési banknak erős technikai csapatra van szüksége, amely a származékok ilyen összetett struktúráján dolgozik. A származékos termékek magas megtérülési rátát és jó árrést kínálnak; ezért rengeteg kockázat jár vele. A befektetési bank ezeket a származtatott ügyleteket egyetlen, valamint több értékpapíron alapuló stratégiával készíti elő.
Ez a bank olyan funkciókat ad hozzá, mint a kötvények. Jövőbeli és opciós származtatott ügyleteket stb. Biztosít. Az ilyen termék tervezésének fő oka a befektetők vonzása és a haszonkulcs növelése.
Van egy másik származékos termék is, amely szintén elérhető a piacon; ez segít a befektetők jó megtérülésében.
# 6 - Kereskedői banki szolgáltatások
Ez a befektetési banki funkció a befektetési bank egyik magán tevékenysége, ahol a bank tanácsadást nyújt ügyfeleinek is. Tanácsadást nyújtanak pénzügyi, marketing, jogi és vezetői kérdésekben. Pénzügyi mérnökként működik az üzleti életben.
A kereskedői banki feladatok az alábbiak:
- Pénzügy előteremtése az ügyfél számára
- Bróker a tőzsdén
- Projektmenedzsment
- Pénzpiaci műveletek
- Lízing szolgáltatás
- Portfólió menedzsment
- Kormányzati hozzájárulás kezelése ipari projektekhez
- A vállalat nyilvános ügyeinek kezelése
- Különleges segítség kisvállalkozásoknak és vállalkozóknak
A befektetési bankok számos egyéb szolgáltatást nyújtanak ügyfeleiknek. Ez a bank tanácsadási díjat számít fel a befektetőktől.
# 7 - Befektetési menedzsment
Ez a befektetési banki funkció a befektetési bank alapvető feladata, hogy irányítsa a befektetőt a különböző értékpapírok vásárlására, kezelésére és kereskedésére. A befektetési bank a társaság teljesítménye alapján jelentéseket készít, és ezen keresztül a befektetési bank dönt a pénzügyi értékpapírokról. A befektetési tanácsadás az ügyfél célja, az ügyfél kockázatvállalási hajlandósága, befektetési összege és időtartama alapján történik. Az ügyfélszegmens alapján a befektetési menedzsment fel van osztva, mint a magánügyfelek, a magánvagyon kezelése, a vagyonkezelés. Itt egy befektetési bank kezeli az ügyfelek portfólióját, és tippeket is ad a befektetőknek, hogy részvényeket adnak el, vagy részvényeket vásárolnak, vagy részvényeket tartanak.