Mi a kisebbségi érdek?

A kisebbségi részesedés a befektetők részesedése, amely kevesebb, mint a társaság meglévő részvényeinek vagy szavazati jogainak 50% -a, és szavazati jogaik révén nem rendelkeznek ellenőrzéssel a társaság felett, ezáltal nagyon csekély szerepük van a részvényekkel kapcsolatos döntések meghozatalában. a cég.

Egyszerű szavakkal: a kisebbségi részesedés a részvény értéke, vagy a részvények tulajdonában lévő részvényeknek tulajdonítható kamat, amelyek a részvények teljes számának kevesebb mint 50% -át birtokolják. Azon részvényesek, akik a teljes forgalomban lévő részvények kevesebb mint 50% -ával rendelkeznek, kisebbségi részvényesek. Más néven nem ellenőrző részesedés.

A számviteli világban ez egy leányvállalat tulajdonjogát jelenti, amely nem holding társaság tulajdonában van, amelyet anyavállalatnak is neveznek. Ahhoz, hogy egy társaság holdingtársaság legyen, mindig leányvállalatának részvényeinek több mint 50% -ával kell rendelkeznie.

Például az A & B a Company Pine-Apple Inc. két részvényese, akik 80, illetve 20% -kal rendelkeznek. A Pine –Apple Inc. mérlegében a B részvényes kisebbségi részvényesnek minősül, mivel a teljes részvény kevesebb mint 50% -át birtokolja, és a dátum szerinti nettó vagyonát külön fej alatt kisebbségi részesedésként kell feltüntetni. . Mivel az A részvényes a Pine-Apple Inc. többségi részvényese

A kisebbségi kamat pénzügyi beszámolója

Ez a koncepció csak abban az esetben merül fel, ha a vállalat két Viz pénzügyi kimutatást készít. Külön pénzügyi kimutatások és konszolidált pénzügyi kimutatások. Csak a konszolidált pénzügyi kimutatásban jelentik külön. A kisebbségi kamatok kiigazítása akkor történik, ha az anyavállalat nem rendelkezik a leányvállalat 100% -ával.

A konszolidált eredményben a számla kisebbségi részesedés az az év eredményeinek a kisebbségi részesedésekhez viszonyított aránya. A konszolidált eredménykimutatás „A szokásos tevékenységek adózás utáni eredménye” rovatban kerül bemutatásra.

Az IFRS szerint a kisebbségi kamatok a konszolidált mérleg Saját tőke részében vannak feltüntetve, míg az US GAAP nagy rugalmasságot kínál a jelentésekhez. Az US GAAP szerint a kötelezettségek vagy a saját tőke részben jelenthető.

Ellenőrizze az IFRS és az amerikai GAAP közötti különbséget

Az ilyen kamat tekintetében külön sorok oka az, hogy világos képet adjon a pénzügyi kimutatások felhasználóinak a társaságban fennálló különféle ellenőrző részesedésről. Segít nekik megalapozott gazdasági döntések meghozatalában, valamint abban, hogy összehasonlíthassák a különböző vállalatok részvényesi szokásait. Óriási szerepet játszik a különféle befektetési lehetőségek elemzésében, és ennek mérlegelését kéri, miközben a különböző arányokat és a pénzügyi kimutatásokat elemzi.

A külön nyilvánosságra hozatal másik oka a kisebbségi részvényesek bizonyos védelme, mivel hátrányos helyzetben vannak. Mivel alig vesznek részt a döntéshozatali folyamatban, meg kell védeni őket a vezetés elnyomásával és a vállalat ügyeinek rossz kezelésével.

Kisebbségi kamatpélda - konszolidációs számítás 

Amint azt korábban említettük, akkor merül fel, amikor egy holding társaságnak 100% -nál kevesebb ellenőrző részesedése van leányvállalatban. A részvényesek követelése a társaság nettó eszközeiről kisebbségi részesedésként ismert. Ezeknek a kisebbségi részvényeseknek, mint minden más részvényesnek, ugyanolyan, de arányos követeléseik vannak a leányvállalat bevételeivel és eszközeivel szemben.

A konszolidált mérleg a leányvállalat összes eszközét és kötelezettségét tartalmazza. Hasonlóképpen, a konszolidált eredménykimutatás tartalmazza a leányvállalat összes bevételét és kiadását. Az anyavállalat ellenőrző részesedése elegendő jogot biztosít számára a leányvállalat összes nettó eszközének kezelésére, ami indokolja a leányvállalat eszközeinek, kötelezettségeinek, bevételeinek és kiadásainak 100 százalékos szerepeltetését a konszolidált pénzügyi kimutatásokban. Fontos itt megjegyezni, hogy bár az anyavállalat a leányvállalat eszközeinek, kötelezettségeinek, bevételeinek és kiadásainak 100 százalékát tartalmazza konszolidált pénzügyi kimutatásaiban, a nettó eszköz vagy eredmény 100 százalékára nincs igénye. A konszolidált pénzügyi kimutatás tehát elismeri a kisebbségi részvényesek követelését.Értsük meg a fenti tényeket illusztrációk segítségével.

Tegyük fel, hogy a H Inc. 2015 januárjában 650 000 dollárért megszerezte az S Inc. részvényeinek 80% -át. Az akvizíció napján a saját tőke könyv szerinti értéke szintén 650 000 dollár volt (a részvényekből 500 000 dollár és az eredménytartalék 150 000 dollárból áll).

1. kiállítás

Nézzük meg, hogy a goodwill hogyan lesz kiszámítva és megjelenítve a H Inc. konszolidált mérlegében

A kisebbségi kamat kiszámítása

A 650 000 20% -a = 130 000 USD

A goodwill kiszámítása

Az S Inc. 80% -os tőkéjéért fizetett összeg 650 000 USD

Könyvek értéke 80% -os saját tőke 520 000 USD

(650 000 x 80%)

Fizetett többletösszeg vagy goodwill                    130 000 dollár

A H Inc. konszolidált mérlege 2015 januárjától.

Ez a 130 000 dollár nem jelenik meg sem a H, sem az S Inc. külön pénzügyi kimutatásában. Inkább a H Inc. konszolidált pénzügyi kimutatásában jelenik meg.

Utólagos elismerés a megszerzés napjától

Tegyük fel, hogy a fenti példában

Az S Inc. vállalat három év alatt (2015. január és 2018. január között) 7000 USD eredménytartalékot termelt. A felvásárlás időpontját követően az S Inc 48 000 dolláros nettó nyereséget könyvelt el a 4. évben.

Most nézzük meg, hogy ez hogyan befolyásolja a kisebbségi részesedés kiszámítását.

2. kiállítás

A fenti 1. kiállításon a H Inc. befektetési értékét az S leányvállalatban az első évben 520 000 dollárra becsülték, amelyet azután az 1. és a 3. év között 7000 dollárral növeltek az S társaság 80% -os részesedése miatt. Az S vállalat a 4. évben 48 000 dollárt keresett.

Hasonlóképpen, az S vállalat kisebbségi részesedése a 2015. január 1-jei 130 000 dollárról 2019 januárjában 141 000 dollárra nőtt.

Kisebbségi kamat értékelése

A társaság bármely értékelése megköveteli a pénzügyi kimutatások előrejelzését a jövőben bizonyos feltételezések és paraméterek alapján. Míg a pénzügyi adatok többsége közvetlenül kapcsolódik a bevételhez és a nettó nyereséghez, de a kisebbségi részesedés előrejelzése a bevétel és a nettó eredmény adatai alapján kétértelmű adatokhoz vezet. Ezért a fenti kérdés megoldása érdekében az elemzők négy általános módszert vagy megközelítést dolgoztak ki a helyes számításhoz.

1. Állandó növekedés - Az elemző ritkán alkalmazza ezt a megközelítést, mivel feltételezi, hogy a leányvállalat teljesítménye nem nő / csökken.
2. Statisztikai növekedés - Ebben a megközelítésben a múltbeli adatokat elemzik egy bizonyos trend megállapítása érdekében. Ez a modell azt sugallja, hogy a leányvállalat stabil ütemben fog növekedni, ami a múltbeli trendeken alapul. Statisztikai növekedésnek nevezik, mivel a statisztikák különféle előrejelzési eszközeit használja, például mozgóátlag, idősorok, regresszióelemzés stb. mint az állandó növekedést tapasztaló segédprogramok.
3. Minden leányvállalat külön modellezése - Ez magában foglalja az egyes leányvállalatok előrejelzését, majd a leányvállalatok egyéni érdekeinek összeadását, hogy egy konszolidált számot kapjon. Ez a megközelítés rugalmasságot kínál az elemzők számára, és a legpontosabb számítást eredményezi. De ez nem alkalmazható minden körülmények között, mivel idő- és költségkorlátokhoz vezet, és ez a koncepció nem valósítható meg olyan esetekben, amikor több leányvállalat van.

A kisebbségi részesedés értékelése során a legfontosabb emlékezni arra, hogy az értékelését számos belső és külső tényező befolyásolja, amelyek a vállalatra és az iparra vonatkoznak, amelyben működik. Mindezeket alapos mérlegelésre van szükség, mivel hatásuk a különböző vállalatoknál eltérő lesz. Ezenkívül figyelembe kell venni az alkalmazandó törvényeket, törvényeket és szabályozási előírásokat.

GYIK

Az ilyen kamatot könyv szerinti vagy piaci érték alapján kell-e értékelni?

Mivel a mérleget bekerülési érték vagy könyv szerinti érték alapján készítik el, könyv szerinti érték alapján is értékelni kell. A vita azonban e megközelítés előnyeiről és hátrányairól szól.

A kisebbségi kamat releváns-e az arányelemzés szempontjából?

Igen, feltétlenül fontos az arányelemzésben. Bármely aránynak, amely figyelembe veszi a tőkeszerkezetet, figyelembe kell vennie az ilyen kamat következményeit. Néhány fontos mutatót megemlítve: Ez befolyásolja az adósságtőke-arányt, a saját tőke megtérülését, a tőke eladósodási rátáját és a befektetett tőke megtérülését.

A ROE értelmezése - A számlálónak a kisebbségi részesedés utáni nyereségnek kell lennie, míg a nevező magában foglalja a „saját tőkét a kisebbségi részesedés nélkül”. A fenti képlet kiszámítja az anyavállalatok által elért hozamot.

Nettó fedezeti hányad - A nevezőben és a számlálóban lévő bevételt nyereségnek kell tekinteni a kisebbségi részesedés / értékesítés előtt.

Függetlenül attól, hogy a kisebbségi részesedés eszköz vagy kötelezettség?

A felelősség úgy határozható meg, mint a társaság olyan kötelezettsége, amely olyan múltbeli eseményekből ered, amelyek az erőforrások kiáramlását eredményezik. Például a ki nem fizetett számlákra, a munkavállalói díjakra és a hitelezőkre képzett tartalék mindezeket jelöli, és a jövőben az erőforrások (azaz készpénz vagy annak megfelelője) kiáramlását vonja maga után. Mivel ilyen kamat miatt nem kell készpénzt fizetni a kívülállóknak, ezért ez nem kezelhető kötelezettségként.

Másrészt az eszközök olyan értéket jelentenek egy vállalkozás számára, amely felett ellenőrzése van, és a jövőben készpénzt vagy annak megfelelőjét kapja. Bár az ilyen érdeklődésnek értéke van, a vállalat nem gyakorol ellenőrzést felettük. A részvényesek nem ellenőrző részesedését képviseli. Ennélfogva ez sem eszköz, sem kötelezettség.

Akár a kisebbségi részesedés része az adósságnak, akár a saját tőkének?

Természetesen nem adósságról van szó, mivel a társaságot nem terheli visszafizetési kötelezettség. Nincsenek kötelező fizetések, fix életidő stb. Mivel a kisebbségi kamat nem fizetendő, nem nevezhető adósságnak. Míg ez bizonyos feltételeket kielégít, amelyeket saját tőkének kell tekinteni. A konszolidált mérleg eszközeinek némi hozzájárulása származik a kisebbségi részesedésből. Az általánosan elfogadott számviteli elveknek megfelelően a konszolidált mérlegben a saját tőke részeként kerül bemutatásra. És még ez is benne van a saját tőkében az összes releváns arányban.

Hozzá kell-e adni a kisebbségi kamatot a vállalati érték kiszámításához?

A vállalati érték a vállalat teljes értéke. A vállalati érték mindig nagyobb, mint a piaci kapitalizáció, mivel magában foglalja az adósságot is. De az egyik releváns kérdés, amely elidőz, az, hogy be kell-e vonni a vállalati érték kiszámításához. Mivel a vállalati érték a vállalat teljes kapitalizációját képviseli, ezért mindig a vállalati érték része.

Következtetés

A kisebbségi érdeklődés hasznos betekintést nyújt a pénzügyi kimutatások felhasználójához, ami segít elemezni és megalapozott döntéseket hozni számunkra.

• Igazgatók kinevezése a társaság igazgatóságába és az ellenszolgáltatás rögzítése.
• Az alapszabály és az egyéb fontos alkalmazandó szabályozási rendelkezések módosítása.
• A társaság részvényeinek nyilvántartásba vétele első nyilvános kibocsátás céljából
• Változások a társaság tőkeszerkezetében

Ez a koncepció az idők folyamán fejlődött. Korábban a könyvelési szakirodalom nem kapott különösebb figyelmet. Kötelezettségnek, saját tőkének vagy egyiknek sem nevezték. Még a mai napig kevés az útmutatás a kisebbségi érdekek kezeléséről és bemutatásáról. És nincs konszenzus semmilyen álláspontról.

Hasznos bejegyzések

Original text

Contribute a better translation

---

• A saját tőke változásainak kimutatása
• Kincstári részvény módszer képlete
<