Mi a valós megtérülési ráta?
A tényleges megtérülési ráta a tényleges éves megtérülési ráta, figyelembe véve az olyan tényezőket, amelyek befolyásolják az arányt, például az inflációt, és kiszámításra kerül egy plusz nominális ráta osztva egy plusz inflációs ráta mínusz egy értékével, és az inflációs ráta a fogyasztói árakból vehető át index vagy GDP-deflátor.
Ez segít a befektetőnek abban, hogy megtudja, valójában mit kap cserébe egy adott pénzösszeg befektetéséért. Például, ha Mr. Timothy 1000 dollárt fektet be egy bankba, és a bank 5% -os megtérülési arányt ígér, akkor Timothy úr azt gondolhatja, hogy jó megtérülést ér el befektetéséből. Pénzügyi terminológiában ezt az 5% -ot nevezzük nominális kamatlábnak.
Azonban továbbra is fennáll a kérdés, hogy Timothy úr befektetésének tényleges megtérülése 5% -ot jelent? A válasz nem. Figyelembe kell vennünk az inflációt és az adókat is (ha a befektetés megtérülése nem levonható adóból).
Valódi megtérülési képlet
Az inflációs ráta figyelembevételével a következőképpen számíthatjuk ki
Példa
Ezt a valódi megtérülési ráta Excel-sablont innen töltheti le - Valódi megtérülési ráta-Excel sablon
Ms. Soul 100 000 dollárt tartott egy bankban. A bank 6% -os megtérülési rátát ígér az év végén. Az infláció 3% az év során. Mi lenne a valódi megtérülési ráta?
- Valódi megtérülési képlet = (1 + Névleges ráta) / (1 + Inflációs ráta) - 1
- = (1 + 0,06) / (1 + 0,03) - 1
- = 1,06 / 1,03 - 1
- = 0,0291 = 2,91%.
Értelmezés
Ebben a képletben először a nominális rátát vesszük figyelembe, majd az inflációs rátát.
Mint már tudják - a befektetés megtérülési rátája vagy a bank által kínált névleges megtérülési ráta. Az inflációs ráta megismeréséhez azonban a fogyasztói árindexet kell használnunk. Alternatív megoldásként a vállalkozások eltérő fogyasztói árindexet is használhatnak az infláció kiszámításához, vagy csak az üzletükhöz kapcsolódó árukat és szolgáltatásokat vehetik figyelembe.
Itt van a képlet, amelynek segítségével megtudhatjuk az inflációs rátát -
Az infláció mértéke = (CPI x + 1 - CPI x ) / CPI x
Itt a CPI x a kezdeti fogyasztói indexet jelenti.
Ha jó összeget fektetett be, mindig körültekintő használni a valós megtérülési rátát, hogy lássa, mennyit keres a befektetésből.
Ha azonban csak meg akarja győződni arról, hogy ténylegesen mennyit keres alkalmi értelemben, akkor csak a következő képletet használhatja ((nominális ráta - inflációs ráta)).
Bár ez a képlet nem ajánlott, csak ellenőrizze, mielőtt részletezné.
Használat és relevancia
Ha a befektetők tudni akarják, hogy valójában mennyit keresnek (egyes esetekben valóban negatívak), akkor ebben a képletben jó.
Két dolgot azonban figyelembe kell vennie a képlet használata előtt.
- Az első dolog az inflációs ráta levonása (vagy az inflációs ráta felosztása); meg kell győződnie arról, hogy ugyanazt az árut fogja vásárolni, amelyet a CPI figyelembe vesz.
- A második dolog a megtérülési ráta nem mindig pontos. Igen, a képlet segítségével kiszámíthatja a valós megtérülési rátát, de több tényezőre is szükség lehet, amelyeket figyelembe kell vennie, pl. Adók, alternatív költségek stb.
Számológép
Használhatja a következő Számológépet.
| Névleges ráta | |
| Inflációs ráta | |
| Valódi megtérülési képlet = | |
| Valódi megtérülési képlet = |
| ||||||||||
|
Valódi megtérülési ráta az Excelben (excel sablonnal)
Most tegyük meg ugyanezt a példát az Excelben. Ez nagyon egyszerű. Meg kell adnia a Névleges és Az inflációs ráta két bemenetét. Könnyen kiszámíthatja a valós megtérülési rátát a mellékelt sablonban.
