A legfontosabb hitelelemzői interjú kérdései és válaszai

A hitelelemzők megkönnyítik a hitelkockázat kezelését azáltal, hogy mérik az egyén vagy a cég hitelképességét. A hitelelemzőket általában bankok, hitelkártya-társaságok, hitelminősítők és befektetési társaságok alkalmazzák.

Az alábbiakban bemutatjuk a legfontosabb hitelelemzői interjúkkal kapcsolatos kérdéseinket.

# 1 - Mi a kreditanalízis?

A hitelanalízis a kockázatok elemzése és azonosítása, ahol a bankok potenciális hitelt tapasztalnak. A bankok mind ügyfeleik minőségi, mind mennyiségi értékelését elvégzik.

# 2 - Magyarázza el a kreditanalízis folyamatát?

Az alábbi ábra összefoglalja a teljes hitelelemzési folyamatot.

# 3 - Mi az 5C hitelelemzés

• Karakter - Ez egy szubjektív vélemény arról, hogy az egység mennyire megbízható a kölcsön visszafizetésében.
• Kapacitás - Az 5 tényező közül a legfontosabb, hogy a Kapacitás a hitelfelvevő azon képességére vonatkozik, hogy a befektetéséből származó nyereségből tudja kiszolgálni a hitelt.
• Tőke - Ez azt jelenti, hogy a hitelfelvevő mennyit járult hozzá a projekthez (saját bőr a játékban)
• Biztosíték (vagy garanciavállalás) - Az a kölcsön, amelyet a hitelfelvevő nyújt a hitelezőnek, a hitel megfelelővé tételére abban az esetben, ha azt nem a hitel igénybevételének időpontjában megállapított hozamokból fizetik vissza.
• Feltételek - A kölcsön célja, valamint azok a feltételek, amelyek mellett a konstrukciót szankcionálják.

# 4 - Mit ért kamatfedezeti arány alatt?

Ez az egyik legfontosabb hitelelemzői interjúkérdés. Amikor egy vállalat adósságot vesz fel, kamatot kell fizetnie. A kamatfedezeti arány megmutatja a vállalatnak, mennyire képesek kifizetni kamatkiadásaikat. Csak annyit kell tennünk, hogy elosztjuk az EBIT-t (kamatok és adók előtti eredmény) a kamatráfordítással. A magasabb arány jobb lenne, ha a vállalat képes lenne kifizetni a kamatköltségeket és fordítva.

# 5 - Hogyan értékeljük a céget?

A pénzügyi elemzők sokféleképpen értékelhetik a vállalatot. Az értékelés leggyakoribb módszerei a diszkontált cash flow (DCF) módszer és a relatív értékelési módszer. Az első módszerben meg kell találnunk a szabad cash flow-t, majd ennek alapján meg kell találnunk egy vállalkozás jelenértékét. A második módszerben más összehasonlítható vállalatokat vizsgálunk meg, és a mutatóik és számaik alapján következtetésre jutunk.

# 6 - Van-e konkrét adósság-tőke arány, amelyet a bankok megcéloznak?

Mivel az adósság-tőke arány iparonként eltérhet, nincs ésszerű adósság-tőke arány.

• A kezdő vállalkozások számára az adósság elég alacsony vagy szinte egyáltalán nem lenne. Ennek eredményeként az induló vállalkozások adósság-tőke aránya körülbelül 0-10% lenne.
• De ha kisvállalkozásokról beszélünk, az adósság-tőke arány valamivel magasabb lenne, 10-30% körüli.
• És ha a banki vagy biztosítási ágazatra gondol, az adósság túl magas lenne. Ennek eredményeként az adósság-tőke arány 70-90% körül lenne. Az adósság-tőke arány fontos arány, de sok befektető / elemző is alkalmazza az adósság-tőke arányt.

# 7 - Melyek a tipikus hitelelemzési arányok?

Számítania kell erre a hitelelemző interjú kérdésre. Kevés a legjobb arány, amelyet a bankok folyamatosan használnak. Az adósság-saját tőke arány, a kamatfedezeti arány, a tárgyi nettó vagyon aránya, a fix díjfedezeti arány, az adósság-EBITDA arány, az adósság-tőke arány a leggyakoribb. Mivel ezek az arányok könnyen ábrázolhatják a vállalkozások pénzügyi helyzetét, ezeket kell a legtöbbet használniuk a bankoknak.

# 8 - Mit csinálnak a hitelminősítők?

A hitelügynökségek a fennálló adósságok figyelembevételével segítik a piacot megérteni egy vállalkozás hitelképességét. De a hitelminősítő intézetek minősítésének vakon való bízása nem lenne körültekintő. Meg kell vizsgálnunk az egyes szervezetek kockázati profilját és a több hitelügynökség minősítését, hogy biztosak legyünk abban, hogy hitelt ajánlunk-e az adott társaságnak vagy sem.

# 9 - Honnan tudná, hogy kölcsön kellene-e adnia egy cégnek?

Sok mindent megnéznék.

• Először nézze meg az elmúlt 5 év mind a négy pénzügyi kimutatását, és elemezze, hogy a társaság hogyan teljesített pénzügyi szempontból.
• Ezután nézze meg az összes eszközt, és derítse ki, mely eszközök használhatók fedezetként. És meg fogom ismerni azt is, hogy a cég hogyan használja fel eszközeit.
• Ezután nézze meg a pénz be- és kiáramlását, és megnézze, hogy a cash flow elegendő-e a teljes adósság és a kamatráfordítás kifizetéséhez.
• Ezenkívül érvényesítse azokat a mutatókat, mint az adósság / tőke arány, az adósság és a saját tőke arány, a kamatfedezeti arány, az adósság az EBITDA-val szemben.
• Ellenőrizze a vállalat összes mutatóját a bank paramétereinek megfelelően
• Végül vizsgáljon meg más minőségi tényezőket, amelyek teljesen mást tárhatnak fel, mint a pénzügyi adatok.

# 10 - Mi a különbség a kötvény és a kötvény között?

Megállapítható az is, hogy „minden kötvény kötvény, de minden kötvény nem kötvény”.

# 11 - Mi a DSCR?

DSCR = Nettó működési bevétel / Összes adósságszolgálat

A DSCR arány ötletet ad arra vonatkozóan, hogy a vállalat képes-e fedezni adóssággal kapcsolatos kötelezettségeit az általa generált nettó működési jövedelemmel.

• Ha a DSCR <1,  ez azt jelenti, hogy a társaság által generált nettó működési bevétel nem elegendő a vállalat összes adóssággal kapcsolatos kötelezettségének fedezésére.
• Ha a DSCR> 1,  ez azt jelenti, hogy a vállalat elegendő működési bevételt termel az összes adóssággal kapcsolatos kötelezettségének fedezésére.

Q.12. Hogyan határozzák meg egy kötvény besorolását?

Ans: A kötvény besorolása jelzi a hitelminőséget és azt, hogy a kötvény mennyire sikeresen visszafizethető lejáratkor. Kritikus elem, mivel a minősítés megjelenik a kötvény kibocsátása közben, és azonnal képet alkot a kibocsátott instrumentum minőségéről. A legnépszerűbb hitelminősítők a következők:

• Standard & Poor's
• Moody's
• SÖRÉTKEFE
• CRISIL

A minősítéseket tovább besorolják „AAA +”, „AA”, „A”, „BBB +” kategóriákba, és így az adott hitelminősítő által meghatározott kettéosztástól függően. Minél magasabb a minősítés, annál valószínűbb, hogy a kibocsátó visszafizeti a keresletet, és alacsonyabb lesz a hozam. Így több pénzt lehet követelni, mivel a kibocsátó kijelenti pénzügyi helyzetének erősségét. A minősítések azonnal ötletet adnak a befektetőnek a kibocsátó helyzetéről.

# 13 - Milyen típusú hitelkonstrukciók vannak a vállalatok számára?

Kétféle hitelkonstrukció létezik:

• Rövid lejáratú kölcsönök, főleg forgótőke-szükségletekre. A rövid lejáratú hitelek közé tartozik a folyószámlahitel, az akkreditív, a faktoring, az exporthitel és egyebek.
• Hosszú lejáratú hitelek, szükségesek a Capex-hez vagy a felvásárláshoz. Ez magában foglalja a banki kölcsönöket, a bankjegyeket, a mezzanine kölcsönöket, az értékpapírosításokat és az áthidaló hiteleket.

# 14 - Hogyan kezelné egy olyan hosszú távú üzleti ügyfelet, aki olyan hitelt szeretne, amely értékelése szerint nem biztonságos?

Ez bonyolult hitelelemzői interjúkérdés, mert ez a kérdés megpróbálja megérteni az ügyfélszolgálati képességét, és ugyanakkor mennyire képes jól kezelni egy konfliktusos helyzetet. Erre a kérdésre úgy kell válaszolnia, hogy mindkét ellentétes érdek megtalálhassa a középutat.

• Először is, mivel az ügyfél fontos az üzleti életben, a kérést teljesen más módon kell kezelnie. Normális esetekben elutasíthatja a hitelkérelmet, mert nagyra értékelné értékelését, és ugyanakkor gondolkodnia kell a bank kilátásairól. Ebben a forgatókönyvben nem utasítaná el a hitelkérelmet, hanem középutat találna.
• Felajánlhat neki egy kis kölcsönt, amely nem érinti a bankot, és a kölcsön fennmaradó részében javasoljon egy lépésenkénti módszert, amely tartalmazza az értékelést. Mivel nem kockáztathatja a több millió dolláros ügyfél elvesztését, és ugyanakkor nem kockáztathatja a bank jövőjét sem, úgy érzem, hogy ez a legjobb módszer a helyzet kezelésére.

# 15 - Milyen képességekkel kell rendelkeznie egy hitelelemzőnek?

Hitelelemzőként sok készséggel rendelkezhet. De győződjön meg róla, hogy csak azokat osztja meg, amelyekben nagyon jó vagy. Ha említ valamit, amit csak tanul, említse meg ezt is. Az őszinteség előnyösebb, mint kideríteni, hogy nem tudsz valamit. A kreditanalitikusok részletgazdagok és jók számviteli és pénzügyi ismeretekkel. Emellett kiválóak a pénzügyi modellezésben és az előrejelzésben az excelben.

Ajánlott interjú útmutatók

Ez egy útmutató a Credit Analyst Interjúkérdésekhez. Itt megadjuk a legfontosabb hitelelemzői interjúval kapcsolatos kérdések listáját és válaszait, valamint további tippeket adunk az interjú feltöréséhez. További információkért olvassa el az alábbi interjú útmutatókat is -

Original text

Contribute a better translation

---

• Excel interjúkérdések
• Értékelési interjúkérdések
• Vállalati pénzügyi interjúkérdések
• A fedezeti alap interjú kérdései
<