Mi az a befektetési partnerség?
A befektetési partnerség a vállalkozás tulajdonjogának bármely formájára utal, ahol az összes befektetésének legalább 90% -a pénzügyi eszközökben, például kötvényekben, határidős részvényekben és opciókban van tartva, és a származtatott jövedelem túlnyomórészt (általában> 90%) hogy ilyen pénzügyi eszközök legyenek a források.
Példák befektetési partnerségekre
Az alábbiakban bemutatunk néhány példát
- Fedezeti alapok
- Befektetési alapok
- Magántőke
- Kockázatitőke-befektetők
- Portfóliókezelési szolgáltatások
A befektetési partnerség előnyei
- Nagyított hozam - Az ilyen típusú üzleti tevékenység általában az alternatív befektetési alapok kategóriájába tartozik. Kockázatos értékpapírokba fektetnek be, ahol nagyobb hozampotenciál is fennáll. Ezért nagy a valószínűsége annak, hogy az ilyen befektetési partnerségekbe történő befektetéssel magasabb a megtérülés
- Kevesebb szabályozás - Az alternatív befektetési alap kategóriák, például a fedezeti alapok esetében a szabályozás is korlátozott, és az alapok saját belátásuk szerint döntenek befektetéseik kezelésének módjáról. Ezért szabadon alkalmazhatják stratégiai stílusukat, hogy maximális és optimális megtérülést biztosítsanak a befektetők számára. Semmiféle beavatkozás nem lenne
- Hozzájárulás a növekedéshez - Az ilyen típusú befektetési partnerségek biztosítják a szükséges növekedési tőkét egy olyan társaság számára, amely pénzeszközökre törekszik. Azok a társaságok, amelyek intézményi befektetőktől kívánnak forrásokat gyűjteni, ez az út életképes lehetőség lesz, mivel a vállalatok akkor teljesíthetik a társaság bizonyos részesedéseihez szükséges kritériumokat intézményi befektetők formájában, amikor először tőzsdei kibocsátásra törekszik. Ezenkívül egyes vállalatok a különféle szabályozások és alakiságok miatt elkerülhetik a pénzt az állami kibocsátókon keresztül. Ilyen esetekben elfogadják a fedezeti alapok általi finanszírozás biztosításának útját egy közös eljárásnak, amelyet magántőzsdei kibocsátásnak hívnak.
- Mag- és Angyal-tőkét biztosít - A befektetési partnerség ilyen formája a most induló amatőr cégekbe fektet be, és ezáltal segíti a vállalatokat növekedési finanszírozásuk biztosításában. Általában a kockázatitőke-társaságok részesedést vásárolnak az ilyen társaságokban, majd a megfelelő kijáratot követően, miután a társaság folytatja, elegendő növekedést tud elérni 5-10 éven belül
- Képes hozzáférni komplex termékekhez - Ha befektetési partnerségbe kell fektetnie, a lakossági befektető hozzáférést nyerhet azáltal, hogy olyan bonyolult termékekkel áll szemben, amelyek fedezeti alapokat fektetnek be, például egzotikus származékos ügyletekbe, például hitel-nemteljesítési csereügyletekbe stb. természetesen nem férne hozzá az ilyen termékekhez. Csak azáltal, hogy pénzt fektetnek ilyen partnerségekbe, hozzáférhetnek az ilyen termékek piacához.
- Pénzkezelés kihelyezése professzionális kézben - Azáltal, hogy pénzt kell biztosítani az ilyen alapok számára, a befektetők a pénzkezelést hivatásos pénzkezelőknek adják ki, és így a lakossági befektető mentesül attól, hogy aggódjon, melyik részvényt kell vásárolni vagy eladni, mely piacokat kell figyelnie. lehetőségek és így tovább. Biztos abban, hogy pénzüket most szakemberek kezelik.
A befektetési partnerség hátrányai
- Nincs átláthatóság - Gyakran előfordul, hogy a befektetési partnerségekkel kapcsolatos információk nem ismertek, különösen a pénzügyi kimutatások esetében. Bár a kifinomult befektetőknek nincs elegendő tudásuk és tartózkodási helyük arról, hogy a pénzt pontosan hogyan kezelik és hol fektetik be nap mint nap, ami általában a fedezeti alapok esetében van. Sőt, nem kötelesek nyilvánosan nyilvánosságra hozni a túlórákon vagy évről évre elért eredményeiket és hozamaikat. Ezért hiányzik ebben az esetben az átláthatóság a nyilvánosság számára abban a tekintetben, hogy pénzüket pontosan hogyan kezelik a befektetési partnerségek
- Verseny a legjobbak túléléséért - Ha pénzről van szó, természetes tendencia, hogy a legjobbakat keressük, tekintetbe véve, hogy ki adja a legjobb hozamot. Ezért folyamatosan ellenőrizzük, hogy ki teljesít a legjobban egy évben a történelmi megtérülés alapján. Ezért a befektetők hajlamosak olyan alapok felé özönleni, amelyek a legjobban megtérülnek a pénzért. A pénzügyi média mindig kiemeli a teljesítményeket és a megtérülést. Ilyen esetekben az alapok, amelyek nem teljesítenek a referenciaérték szintjén, valóban kiszorulnak, és a befektetők elkezdhetik beváltani, majd jobban teljesítő alapokba pumpálni pénzüket.
- A kis hiba mindent eltöröl - Volt olyan eset, amikor a legjobb előadó nem szerepel a következő év toplistáiban. Gyakrabban észre is veszik, hogy a legjobb fedezeti alapok bizonyos idő után felszámolásra kerülnek. A helytelen stratégia vagy a rossz részvénybe való rossz beköltözés megsemmisítheti az évek során létrehozott vagyont, és a befektetők elkezdik beváltani. Még a magántőke és a kockázati tőke tekintetében is, ha olyan vállalatokba fektetnek be, amelyek jelenleg nem teljesítenek jól, mint régen, akkor az értékelésüket is alacsonyabbra értékelik. Ez kihat a PE és a VC alapok hozamára.
Korlátozások
A fedezeti alapok és a kockázatitőke-társaságok általában csak akkreditált és kifinomult befektetőktől keresnek finanszírozást, és a kis lakossági befektetők nem biztos, hogy képesek befektetni ezekbe.
Következtetés
- A befektetési partnerségek általában biztosítják a szükséges növekedési finanszírozást a rászoruló vállalkozások számára, azon kívül, hogy segítik a befektetőket, hogy elképesztő megtérülést érjenek el az általuk végrehajtott beruházásokon. Ezek a partnerségek kétségtelenül elősegítik a pénzügyi piacok nagyobb hatékonyságát azáltal, hogy nem szokványos pozíciókat foglalnak el a piacon, például rövid pozíciókat.
- Egzotikus termékekbe is fektetnek, amelyekről a laikus befektető nem sok információval rendelkezik. Az ilyen befektetési partnerségek átláthatóságának hiánya azonban sötétben tartja a befektetőket, különös tekintettel a társaság pénzügyi helyzetére.
- Továbbá az erős verseny kiszorítja a gyengeségeket, amikor a befektetők megpróbálnak beváltani az ilyen veszteséges befektetési vállalkozásoktól. Voltak azonban olyan befektetési partnerségek, amelyek óriási vagyont hoztak létre a befektetők és a közösség egésze számára.