Mi a befektetési kockázat?
A befektetési kockázat a veszteségek valószínűsége vagy bizonytalansága, nem pedig az értékpapírok, például kötvények, részvények, ingatlanok stb. Valós árának esése miatti várható befektetési nyereség, és minden egyes befektetési típus bizonyos fokú befektetési kockázatnak van kitéve, mint például piaci kockázat, azaz a befektetett összeg vesztesége vagy az alapértelmezett kockázat, azaz a befektetett pénz soha nem kerül vissza a befektetőnek.
Befektetési kockázat típusok
Vizsgáljuk meg a különböző típusú befektetési kockázatokat:
# 1 - Piaci kockázat
A piaci kockázat annak a kockázata, hogy egy befektetés az egész piacot érintő különféle gazdasági események miatt elveszíti értékét. A piaci kockázat fő típusai a következők:
- Részvénykockázat: Ez a kockázat a részvényekbe történő befektetéssel kapcsolatos. A részvények piaci ára ingadozó, és különböző tényezők alapján folyamatosan növekszik vagy csökken. Így a részvénykockázat a részvények piaci árának csökkenése.
- Kamatlábkockázat: A kamatlábkockázat az adósságpapírokra vonatkozik. A kamatlábak negatívan befolyásolják a hitelviszonyt megtestesítő értékpapírokat, azaz a hitelkamatok piaci értéke nő, ha a kamatlábak csökkennek.
- Devizakockázat: A devizakockázat a devizabefektetésekre vonatkozik. A devizabefektetések pénzvesztésének kockázata az árfolyamok mozgása miatt devizakockázat. Például, ha az amerikai dollár leértékelődik az indiai rúpia értékére, az amerikai dollárba történő befektetés kisebb lesz az értéke indiai rúpia esetében.
# 2 - Likviditási kockázat
A likviditási kockázat az a kockázat, hogy nem lehet valós értéken eladni az értékpapírokat, és készpénzre lehet váltani. A kevesebb likviditás miatt a befektetőnek az értékpapírokat jóval alacsonyabb áron kell eladnia, így elveszítve az értékét.
# 3 - Koncentrációs kockázat
Koncentrációs kockázat a befektetett összeg veszteségének kockázata, mivel csak egy értékpapírba vagy egy típusú értékpapírba fektették be. Koncentrációs kockázat esetén a befektető elveszíti a befektetett összeg szinte teljes összegét, ha a befektetett adott értékpapír piaci értéke csökken.
# 4 - Hitelkockázat
A hitelkockázat a társaság vagy az állam által kibocsátott kötvény nemteljesítésének kockázatára vonatkozik. A kötvény kibocsátója pénzügyi nehézségekkel szembesülhet, amelyek miatt nem képes kamatot vagy tőkét fizetni a kötvénybefektetőknek, így nem teljesíti kötelezettségeit.
# 5 - Újrabefektetési kockázat
Az újrabefektetési kockázat az alacsony kamatláb miatt a tőke vagy a jövedelem magasabb megtérülésének elvesztésének kockázata. Tekintsük egy olyan kötvény lejártát, amelynek lejárata 7%, és a tőkét 5% -on kell befektetni, elveszítve ezzel a lehetőségét a magasabb hozam megszerzésére.
# 6 - Inflációs kockázat
Az inflációs kockázat a vásárlóerő elvesztésének kockázata, mivel a befektetések nem hoznak magasabb hozamot, mint az infláció. Az infláció megemeli a hozamokat és csökkenti a pénz vásárlóerejét. Ha a befektetés megtérülése alacsonyabb, mint az infláció, akkor a befektetőnek nagyobb az inflációs kockázata.
# 7 - Horizon kockázat
A Horizon kockázat a befektetési horizont rövidülésének kockázata olyan személyes események miatt, mint a munkahely elvesztése, házasság vagy házvásárlás stb.
# 8 - Hosszú élettartam kockázat
A hosszú élettartam kockázata a megtakarítások vagy befektetések túlélésének kockázata, amely különösen a nyugdíjas vagy a nyugdíjas személyek közelébe tartozik.
# 9 - Külföldi befektetési kockázat
A külföldi befektetési kockázat a külföldi befektetések kockázata. Ha az ország egészét a GDP csökkenése, a magas infláció vagy a polgári nyugtalanság fenyegeti, a beruházás pénzt veszít.
Befektetési kockázatkezelés
Bár vannak befektetési kockázatok, de ezeket a kockázatokat kezelni és ellenőrizni lehet. A kockázatok kezelésének különféle módjai a következők:
- Diverzifikáció: A diverzifikáció magában foglalja a befektetések szétosztását különféle eszközökbe, például részvényekbe, kötvényekbe és ingatlanokba stb. A diverzifikáció különböző eszközökön és az eszközökön belül is megvalósítható (például befektetések különböző szektorokba, amikor részvényekbe fektetnek).
- Következetes befektetés (átlagolás): A befektetés következetes befektetésével, azaz kis összegek rendszeres időközönként történő befektetésével a befektető átlagolhatja befektetését. Valamikor magasan, néha alacsonyan vásárol, és fenntartja a beruházás kezdeti önköltségét. Ha azonban a befektetés a piaci árban emelkedik, akkor az az egész befektetésen nyer.
- Befektetés hosszú távra: A hosszú távú befektetések magasabb hozamot nyújtanak, mint a rövid távú befektetések. Bár az értékpapírok árai rövid távon ingadoznak, általában hosszabb távon (5,10, 20 éven keresztül) fektetnek be.
Fontos szempontok
- A befektetett pénz elvesztésének kockázata az értékpapír valós árának esése miatt.
- A magasabb kockázatú értékpapírok magasabb hozamot adnak.
- A kockázat elsősorban piaci kockázatot foglal magában, de nem korlátozódik a piaci kockázatra. Vannak más kockázattípusok is, mint a hitelkockázat, az újrabefektetési kockázat és az inflációs kockázat, stb.
- Bár a befektetési kockázat szinte mindenféle befektetéssel jár, de ezt diverzifikációval, a befektetések átlagolásával és a hosszú távú befektetésekkel csökkenteni lehet.
Következtetés
A befektetési kockázat a befektetett összeg elvesztésének bizonytalansága. Valamennyi befektetés bizonyos fokú veszteségkockázatot hordoz magában, de a kockázat jobb megértésével és diverzifikálásával a befektető képes lehet kezelni ezeket a kockázatokat. Jobb kockázatkezeléssel a befektető képes lesz jó pénzügyi vagyonnal rendelkezni és teljesíteni pénzügyi céljait.