A saját tőke könyv szerinti értéke azt az alapot jelenti, amely a részvénytulajdonosokhoz tartozik, és amely rendelkezésre áll a részvényesek számára történő felosztás céljából, és azt a társaság összes kötelezettségének az összes eszközéből történő levonása után fennmaradó nettó összegként számítják.
Mi a saját tőke könyv szerinti értéke?
A „saját tőke könyv szerinti értéke” kifejezés a cég vagy a társaság saját tőkéjére utal, amely a rendelkezésre álló összeg felosztható a részvényesek között, és megegyezik a részvényesek által a kötelezettségek teljesítése után közvetlenül saját tulajdonban lévő eszközök összegével. .
Általában a vállalat saját tőkéjét befolyásolja az az ipar, amelyben működik, valamint az, hogy milyen jól tudja kezelni eszközeit és kötelezettségeit. Valójában hüvelykujjszabályként azok a vállalatok, amelyek valószínűleg jól teljesítenek és magasabb nyereséget termelnek, azok könyv szerinti értéke alacsonyabb, mint a piaci érték.
A fenti grafikon alapján megjegyezzük, hogy az Amazon könyv szerinti értéke az elmúlt 5 évben nőtt, és jelenleg 43,549 milliárd dollár.
Alkatrészek
A saját tőke könyv szerinti értéke négy fő összetevőre bontható: a tulajdonos hozzájárulása, saját részvények, eredménytartalék és egyéb átfogó jövedelem. Most nézzük meg az egyes komponenseket külön-külön:
# 1 - Tulajdonosok hozzájárulása (törzsrészvény és kiegészítő tőke fizetése)
A törzsrészvény a saját tőke a részvények névértékén, a kiegészítő befizetett tőke pedig a névérték fölötti tőke feleslege.
# 2 - Saját részvények
Időnként a vállalatok visszavásárolják a lebegő részvények egy részét a vállalati stratégia részeként. Ezeket a visszavásárolt részvényeket nem törlik, hanem a társaság saját részvényként tartja nyilván a könyveiben.
# 3 - Megtartott jövedelem
A társaság nyereségének az a része, amelyet osztalék formájában nem fizettek ki a társaság részvényeseinek. Egy idő alatt felhalmozódik, ha a társaság jól teljesít, és a saját tőke részét képezi.
# 4 - Egyéb átfogó jövedelem
Az egyéb átfogó jövedelem elsősorban az eredménykimutatás szerinti nettó jövedelmet tartalmazza, az előző év összesített egyéb átfogó jövedelmével párosítva.
Saját tőke képlet könyv szerinti értéke
Kiszámítása a tulajdonos tőkejuttatásának, saját részvényeinek, eredménytartalékának és felhalmozott egyéb jövedelmeinek összeadásával történik. Matematikailag a következőképpen ábrázolják:
A saját tőke képletének könyv szerinti értéke = tulajdonos hozzájárulása + saját részvények + eredménytartalék + halmozott egyéb jövedelmekPéldák a részvénykalkulációk könyv szerinti értékére (Excel sablonnal)
1. példa
Vegyünk egy RSZ Kft. Nevű cég példáját. A társaság által közzétett legutóbbi éves jelentés szerint a következő pénzügyi információk állnak rendelkezésünkre. Számítsa ki a vállalat saját tőkéjének könyv szerinti értékét a megadott információk alapján.
A fenti képlet alapján az RSZ Zrt. Saját tőke könyv szerinti értékének kiszámítása,
- = 5 000 000 USD + 200 000 USD + 3 000 000 USD + 700 000 USD
- = 8.900.000 USD
Ezért a társaság saját tőkéje 8.900.000 USD a mérleg fordulónapján.
2. példa
A cég közös tőke fogalmának megértése érdekében vegyünk egy gyakorlati példát az Apple Inc. 2018. szeptember 29-én közzétett éves jelentésére. Számítsa ki az Apple Inc. saját tőkéjének könyv szerinti értékét szeptember 29-én, 2018. A következő információ állt rendelkezésre:
A fenti képlet alapján a számítás a következő módon végezhető el:
- = 40 201 millió USD + 0 USD + 70 400 millió USD + (3445 millió USD)
- = 1,07,147 millió USD
Ezért az Apple Inc. könyv szerinti értéke 2018. szeptember 29-én 1.07.147 millió dollár volt.
Előnyök
Vessünk egy pillantást a könyv szerinti érték előnyeire:
- Segít meghatározni, hogy egy részvény alulértékelt vagy túlértékelt-e, összehasonlítva azt a piaci árral.
- Ez egy vállalat pénzügyi helyzetét jelzi, vagyis a pozitív érték az egészséges vállalatra utal. Ezzel szemben a negatív vagy csökkenő érték a gyenge pénzügyi egészségi állapot jele.
Hátrányok
Vessünk egy pillantást a könyv szerinti érték hátrányaira:
- Általában az eszközöket történelmi értéken tartják nyilván, kivéve, ha átértékelik, amely általában alacsonyabb, mint a piaci érték, és végül alulértékeli a könyv szerinti értéket.
- A könyv szerinti érték jelentések a negyedéves vagy éves bejelentés részeként. De a bejelentések közzététele időbe telik, és mint ilyen, a befektető a tényleges eseménytől számított jelentős idő után megismeri a társaság könyv szerinti értékét.
- Az értékelés szubjektív jellege miatt nem képes felfogni az immateriális javak hatását.
Következtetés
A saját tőke könyv szerinti értéke azért fontos fogalom, mert segít a vállalat vagy cég pénzügyi helyzetének értelmezésében, mivel ez az összes kötelezettség kifizetése után a maradvány eszközök valós értéke. Az elemző vagy a befektető szempontjából annál jobb, ha a társaság mérlegét piaci értékkel jelölik, azaz az eszközök és a kötelezettségek legfrissebb piaci értékét rögzíti.