Az oroszországi befektetési banki tevékenység áttekintése

Hallottál már az oroszországi befektetési bankokról? Milyen a piac? Bárki kaphat ott munkát befektetési bankárként? Hogy van a kultúra? Milyen típusú ügyletek elterjedtebbek? És mekkora fizetésre számíthat Oroszországban a befektetési bankok fizetése? Milyen a toborzási folyamat?

Ebben a cikkben megpróbáljuk megválaszolni a fenti kérdéseket. Vessünk egy pillantást a cikk sorrendjére.

Ebben a cikkben a következőkről fogunk beszélni -

• Investment Banking Nigériában

Ha még nem ismeri a befektetési banki tevékenységet, akkor itt tekintse meg a befektetési banki tevékenység anyáit és csavarjait.

Beruházási banki szolgáltatások Oroszországban

A legtöbb bankár ritkán hallott az oroszországi befektetési bankokról. De létezik, és valóban küzdenie kell azért, hogy jó pozíciót szerezzen egy dudor konzolban lévő bankban Oroszországban.

1990 előtt Oroszországban nem volt befektetési banki tevékenység. 1990 után kezdődött, amikor a Gazprom tőzsdére került. 1996 volt, amikor az oroszországi befektetési bankipar megtalálta az első útvonalat.

1996 előtt Oroszországban teljesen más volt a mentalitás. Ha valakinek szüksége lenne M&A tanácsra, akkor nem ment volna el befektetési bankárokhoz. Inkább elmentek egy kereskedelmi bankba, beszéltek velük és hitelt kaptak. Ennek eredményeként az oroszországi befektetési banki tevékenység egyáltalán nem nőtt.

A befektetési bankipar megindult Oroszországban, de az egyesülési és felvásárlási ügyletek még mindig nagyon alacsonyak. Egy adott évben, ha megkérdezi egy oroszországi befektetési bankárt arról, hogy milyen típusú ügyleteket folytatott, akkor azt mondaná - tőkepiaci ügyletek, például IPO-k. A befektetési bankárok ritkán kezelnek M&A ügyleteket.

Egy adott évben, ha megnézzük az orosz befektetési banki piacot, akkor látni fogjuk, hogy az ügyletek 70-80% -a a tőkepiacé lenne, a többi ügylet pedig az M&A tanácsadásból származna.

De miért vannak ilyen kisebb üzletek az M&A tanácsadásban? Ennek oka az, hogy sok M&A ügyletet az állam vagy az oligarchák irányítanak. Az oligarchák azok az emberek, akik nagyon gazdagok és valamiféle politikai befolyással bírnak. Ennek eredményeként elég nehéz velük tárgyalni. Így a vállalatok nem szándékoznak egyesülési és felvásárlási ügyleteket kötni, mivel azokat politikai nyomás és nem intézményi és egyéni befektetők irányítják.

Másrészt, ha a saját tőke ügyleteket nézzük, akkor azt látnánk, hogy sok olyan magánvállalat van, amelyik szeret nyilvános lenni. Ennek eredményeként a befektetési bankok rengeteg lehetőséget kapnak ezen ügyletek lezárására. A politika azonban sokat érint az üzleteket. És Oroszországban a tőkepiacok gyakran zárva vannak.

Dióhéjban tehát az oroszországi befektetési banki ügyek egyre növekvő szélén állnak. De a politika drasztikusan befolyásolja a piac növekedését. Remélhetjük, hogy a gazdaság növekedésével az oroszországi befektetési banki szolgáltatások fokozatosan növekedni fognak a jobb jövő felé.

Az oroszországi befektetési bankok által nyújtott szolgáltatások

Amint látta, hogy az oroszországi befektetési banki erőfeszítések azért küzdenek, hogy erősebben tudják tartani a lábukat, kevés olyan bank van, amelyik jól járna. Az alábbiakban megpróbáljuk megérteni fókuszukat és szolgáltatási orientációjukat.

Először megvizsgáljuk az oroszországi befektetési bankok által kínált szolgáltatásokat -

Fő piac

Mint már említettük, az oroszországi befektetési bankok lezárták a tőkepiaci ügyletek nagy részét. Elég széleskörű szolgáltatásokat kínálnak a tőkepiacon, és világszínvonalú csapataik vannak, amelyek támogatják őket. Íme néhány az általuk kínált csúcskategóriás szolgáltatások közül:

• Nemesfém-kereskedelem: Ezek a bankok nemesfémeket (arany, ezüst, platina stb.) Vásárolnak az ügyfelek nevében, és felajánlják finanszírozásukat, nemesfém-kereskedelmet, kiosztatlan fém számlákat a vállalatok számára.
• Brókeri szolgáltatások: Az oroszországi befektetési bankok közvetítői szolgáltatásokat is kínálnak. Felajánlják a MICEX-et, ahol vállalati kötvényekkel és részvényekkel, államkötvényekkel és orosz letéti bizonylatokkal segítik az ügyfeleket. Az RTS-ben (FORTS) kiemelkedő orosz vállalatok által kibocsátott kötvények és részvények határidős ügyleteiben és opcióiban nyújtanak segítséget. És az OTC piacon is kínálnak szolgáltatásokat.
• Tőzsdei bevezetés és jegyzés: Az oroszországi befektetési bankok elsődleges nyilvános ajánlatokat (IPO) és másodlagos elsődleges ajánlatokat (PMO) kínálnak, és magasan képzettek ezeken a területeken. Oroszország legfőbb befektetési bankjai segítik a vállalatokat abban, hogy teljes támogatást kapjanak az egész tranzakció során; és helyezze őket a hatalmas külföldi befektetői kör közé, és jegyezze fel őket a nemzetközi és az orosz tőzsdéken.

Adósságfinanszírozás

Az oroszországi befektetési bankok az adósságfinanszírozás terén is széles körű szolgáltatásokat kínálnak. A következő szolgáltatásokat kínálják adósságfinanszírozás keretében -

• LPN eurókötvények / CLN kibocsátása
• Rubel állományi kötvények kibocsátása
• Rubel vállalati kötvények kibocsátása
• Rubel bankkötvények és
• Rubelkötvények kibocsátása az orosz választókerületek és önkormányzatok számára.

Nézze meg a részvényfinanszírozás vs adósságfinanszírozás c

Vállalati pénzügyek (M&A tanácsadás)

A csúcsminőségű befektetési bankok akkor is felajánlják az M&A tanácsadási szolgáltatásokat, ha Oroszország nem túl népszerű az M&A ügyletekben. Segítik az ügyfeleket az M&A ügyletek stratégiájának és struktúrájának kialakításában. Segítséget nyújtanak az ügyfeleknek a vezető menedzsmentben, a befektetők keresésében, a magáncélú finanszírozásban, az egyesülésekben és a részvénycsere-ügyletekben, valamint a tanácsadói szolgáltatásokban is.

Most ezeknek az oroszországi befektetési bankoknak a szolgáltatási orientációjáról fogunk beszélni.

• Ezek a csúcsminőségű bankok a legkedveltebb befektetési bankok Oroszországban. Több éves (kb. 20+ éves) tapasztalattal rendelkeznek ügyfeleik kiszolgálására Oroszországban és a nemzetközi piacon.
• Ezeknek a bankoknak remek hálózataik vannak, és ügyfeleik a bankok kapcsolatai miatt a nemzetközi befektetők nagy csoportjához férhetnek hozzá.
• Ha bármely ügyfél tesztelni akarja ezeknek a bankoknak a felsőbbrendűségét, számos nagyszabású befektetési ügyletet hajthat végre, amelyeket a bankok teljesítettek, hogy biztosak legyenek a kiváló szolgáltatásban.
• Ezek a bankok általában a legjobb embereket veszik fel, hogy a legnagyobb csapatokat tudják felépíteni. A befektetési banki szolgáltatások nem a halovány szívűek, és a csapatok mindenképpen rendkívüliek.

Az oroszországi befektetési bankok listája

Igen, Oroszország nem tökéletes hely a befektetési bankárok számára. De itt van a legfontosabb befektetési bankok listája, amelyek éreztették jelenlétüket.

Nézzük meg őket egyenként -

• Alfa Bank
• Aton Capital
• Moszkvai Bank
• BNP Paribas SA
• Centr-Invest
• Citigroup Inc.
• Credit Suisse Group AG
• Gazprom bank
• Metallinvestbank
• Morgan Stanley
• Palbank
• Reneszánsz főváros
• Rosneft
• Royal Bank of Scotland PLC
• Sberbank
• Hármas párbeszéd
• UBS AG
• VTB Fővárosa
• Zerich

Toborzási folyamat

Az oroszországi befektetési bankok toborzási folyamata nem sokban különbözik egymástól. De természetesen kevés egyedi dolog van a folyamatban, amelyet tudnunk kell. Vessünk egy pillantást az oroszországi befektetési bankok toborzási folyamatára -

• Hálózatépítés: Amint azt már hálózatépítés nélkül is tudod, lehetetlen lenne megjelölni magad. Oroszországban a toborzási folyamat többnyire véletlenszerű; ezért rendkívüli mennyiségű hálózatot kell létrehoznia. Csak a hideg telefonálás vagy a hideg e-mail küldés nem éri el a fülét; részt kell vennie az üzleti klubok által szponzorált eseményeken, beszélnie kell minél több fejvadásszal, majd minél több gyakorlatot kell keresnie.
• Szakmai gyakorlatok: Itt, Oroszországban, a gyakorlatok jelentése más. 6-12 hetes szakmai gyakorlat alatt nem kaphat semmit. Legalább 6 hónap és egy év közötti szakmai gyakorlatra kell készen állnia. Képzelje el, hogy gyakornokként foglalkozik befektetési banki tevékenységgel, befektetési bankár munkáját látja el, csirketápokat kap és heti 100 órát dolgozik egy évig. Ez a legtöbb ember számára nem könnyű. De kevesen készek megfizetni az árát, hogy befektetési banki tevékenységet folytassanak. Mivel a csapat sokkal kisebb, mint a világ többi része, a belépés akadályai a szokásosnál jóval nagyobbak. Vessen egy pillantást a Hogyan szerezzünk befektetési banki gyakorlatot
• Beruházási banki tevékenység megkezdésének megtervezése : Alaposan meg kell terveznie, hogy belépjen az orosz befektetési banki piacra. Itt van miért. A verseny nagyon kemény, és sokan vannak, akik egyetlen pozícióra törekednek, mivel a csapat mindig nagyon kisebb. Tehát tudnia kell, hogy befektetési banki tevékenységet folytatna, amikor az érettségi lesz. Ha pedig érettségi alatt áll, fel kell gördítenie az ujját, és el kell kezdenie a szakmai gyakorlat keresését. A cél legalább 2-3 szakmai gyakorlat lenne, mielőtt diplomává válna. A szakmai gyakorlat bármilyen jellegű lehet - kereskedelmi banki tevékenységben, közvetlenül befektetési bankokban, vagy monopóliumellenes szabályozó hatóságokban, ahol az M&A-ügyleteket jóváhagyják.
• Interjúk: Ha követi a fenti lépéseket, készen állhat az interjúkra. Ahhoz, hogy teljes interjúban részt vehessen az interjúkon, rendelkeznie kell a megfelelő képesítéssel, és valóban tudnia kell néhány nagy képet az iparban. Az interjú kérdései megegyeznek, és át kell mennie az online jelentkezésen, az értékelési központokon, a numerikus kérdéseken és az esettanulmány elemzésén. A technikai interjúk során olyan kérdéseket fognak feltenni neked, mint a DCF értékelése, a különböző értékelési módszerek, hogyan kapcsolhatsz össze 3 pénzügyi kimutatást, hogyan számolhatod a bétát stb. Ezért az egyetlen módja annak, hogy kitűnjön, ha további képesítéseket szerez, mint például a CFA, kiterjedt hálózaton dolgozik, és mindig készen áll a szakmai gyakorlatokra, mielőtt teljes munkaidős állást szerezne.
• Belépési pont külföldiként és nyelvként: Külföldiként szinte lehetetlen Oroszországban elhelyezkedni befektetési banki tevékenységben. Még 1990-ben más volt a helyzet. Abban az időben az orosz befektetési bankoknak külföldről származó embereket kellett felvenniük, mivel az orosz emberek nem rendelkeznek a befektetési banki tevékenységhez szükséges képesítéssel. Idővel a dolgok megváltoztak. Csak orosz embereket vesznek itt fel. Az egyetlen külföldi, aki oroszországi befektetési bankokban dolgozik, MD szinten van. Ez azt jelenti, hogy az anyanyelv ismerete nélkül nincs esélye.

Dióhéjban Oroszországban nem könnyű befektetési banki tevékenységet folytatni. Sokat kell dolgoznia, mielőtt valaha is napvilágot láthatna.

Kultúra az oroszországi befektetési bankokban

Még ha az orosz befektetési banki piac is feltörekvő, a munka nyomása óriási. Első éves elemzőként hetente 80-100 órát kell dolgoznia. És elvárható, hogy teljesítsen, mivel a csapat nagyon kicsi, és csak 10-15 ember támogatja az egész régiót. De nyáron a munkaidő kissé kevésbé szigorúvá válik. Mert augusztus folyamán az emberek vakációznak és nyaralnak. A munka nyomása csökken. Ezért nyáron a befektetési bankárok körülbelül 60 órát dolgoznak hetente.

Elemzőként sok külső és belső konferenciahíváson kell részt vennie a nap folyamán, mert fontos, hogy a bankárok minden lépést megbeszéljenek ügyfeleikkel. És minden hívásnak 18 óra előtt be kell fejeződnie, mert ezen az időn túl egyetlen vállalat egyik alkalmazottja sem ül a szervezetében.

A munka általában három fő területre oszlik - adminisztratív munka (20%), Excel és modellezés (30%), és power-point (50%).

Az oroszországi befektetési banki fizetések

A legjobb dolog az orosz befektetési banki tevékenységben és az oroszországi befektetési banki fizetésekben is. Olyan jó, mint New York vagy London. Tehát most van értelme, miért dolgoznak olyan keményen az emberek, hogy befektetési banki tevékenységbe kezdjenek.

Vessünk egy pillantást a befektetési bankárok és elemzők átlagfizetésére -

forrás: glassdoor.com

Az oroszországi befektetési banki tevékenységben a magasabb fizetés mellett sokkal többet is megtakaríthatna, mert a jövedelemadó mértéke csupán 13%. Ez azt jelenti, hogy a jövedelemadó befizetése után a fennmaradó 87% a tiétek, ami sok, ha összehasonlítjuk New York-szal vagy Londonral.

És remek bónuszt is fog keresni. Társult munkatársként az első évben a fizetésének több mint 1,5-szeresét keresi. A fizetés és a bónusz pedig mind teljesítményorientált.

De a butikbankoknál az alapkompenzáció és a bónusz sokkal kisebb.

Kilépési lehetőségek

Ritkán hagyják el Oroszországban a befektetési banki tevékenységet más lehetőségek miatt. Ennek oka a befektetési banki piacon való magas belépési korlát. Az emberek olyan keményen dolgoznak, hogy befektetési banki tevékenységet folytassanak, és anélkül, hogy sokáig dolgoznának; a legtöbben nem keresnek más lehetőségeket.

Ha azonban új lehetőségeket keres, és nem nagyon érdekli a befektetési banki tevékenység, akkor az egyetlen lehetőség a vállalati fejlesztési karrier lehet. A magántőke itt gyerekcipőben jár - mindössze 10 cég alkalmaz embereket. És még a fedezeti alapok sem túl elterjedtek.

Vessen egy pillantást a befektetési banki kilépési lehetőségekre is

Végső soron

Az oroszországi befektetési banki tevékenység nem nagy piac, ahol kipróbálhatja magát. Ha Oroszországból származik, akkor lehetősége van szerencsét próbálni. Vagy különben a befektetési banki tapasztalattal kell rendelkeznie, hogy lássa nyomát.

Javasolt cikkek -

Ez útmutató az oroszországi befektetési banki tevékenységhez, a piaci áttekintéshez, a kínált szolgáltatásokhoz, az oroszországi befektetési bankok listájához, a kultúrához, az oroszországi befektetési bankok fizetéséhez, az oroszországi befektetési banki munkahelyekhez és a kilépési lehetőségekhez. Az alábbi cikkeket is megtekintheti, ha többet szeretne megtudni a befektetési bankokról

Original text

Contribute a better translation

---

• Investment Banking Malajziában
• Investment Bank Bostonban
• Investment Banking Ausztráliában
• Befektetési banki szolgáltatások Indiában
<