Ki az a befektetési banki elemző?
A Investment Banking Analyst befektetési banki csapattal és szakértelemmel dolgozik a számvitel, a pénzügyi modellezés, a projektfinanszírozás, a projektértékelés és a pénzügyi kimutatások elemzése terén. Ezek az elemzők mély ismeretekkel rendelkeznek az Excel programban, és jól tudják a VBA-t elemezni a piaci adatokat és a pénzügyi modellezést. Az elemző munka egy pénzügyi modell felépítéséből áll, különféle projektekhez, például infrastrukturális projektekhez (pl. Energiaprojektekhez, ingatlanokhoz stb.).
Feladatok
forrás: valóban.co.uk
A befektetési banki elemző fő feladatai a következők:
- Adjon értékelési elemzést, ideértve a diszkontált cash flow-kat, a relatív értékeléseket, az eszközértékeléseket, az összehasonlítható komputereket és a Transaction Multiple elemeket.
- Készítse elő a Pitch-Book-ot az ügyfél-találkozókhoz, beleértve az M&A-t és az LBO PitchBook-ot
- Készítse elő a pénzügyi modelleket és viszonylag gyorsan végezze el a vállalatok pénzügyi elemzését.
- Segítse a befektetési banki munkatársat a fedezeti kezdeményezésekben.
- Az ipar aktuális események, értékelések és fontos pénzügyi információk figyelemmel kísérése
- Mentor és felügyeli a junior elemzőket
- Koordináljuk az ügyfelekkel a pénzügyi adatokat és elemzéseket
- Utazás ügyféltalálkozókhoz és ipari kutatáshoz
Készségek
# 1 - Pénzügyi modellezés
A befektetési banki elemző a semmiből segít a pénzügyi modell kidolgozásában. A pénzügyi modellnek három általános célja van, amelyeknek valakinek tudatában kell lennie, mielőtt bármilyen excel-képletet írna, vagy feltételezéseket dolgozna ki. Ezek
- Várható érték elérése
- A befektetés kockázatának felmérése
- Pénzügyi struktúra fejlesztése
Az értékelés központi eleme a kockázat hatékony értékelése, és minden pénzügyi modell legalapvetőbb oka megteremtődik.
# 2 - Projektfinanszírozás
A projekt finanszírozása egy olyan projekt finanszírozása, amelyben a kölcsönadók pénzt adnak a fejlesztőknek egy projekt kidolgozásához, figyelembe véve az adott projekt kockázatait és a jövőbeni cash flow-kat.
Korlátozott igénybevétel vagy nem igénybevétel alapja egy olyan gazdaságilag elkülöníthető tőkebefektetési projektek finanszírozására, amelyekben az alapok szolgáltatói elsősorban a projektből származó pénzáramlásra, mint hitelforrások forrására számítanak hiteleik kiszolgálására, és megtérülést biztosítanak. a projektbe történő tőkebefektetésük hozama.
# 3 - Fúzió és felvásárlás
A befektetési banki elemző a tények elemzésével segítené a Társaságot az egyesülés és felvásárlás során a döntéshozatalban
- Tudja, mit vásárol - ez gyakran előfordul az iparágakon belül, vagy olyan célokkal, amelyek meglévő üzleti tevékenységet képesek kihasználni
- A vevő erősségből, nem pedig gyengeségből szerez. Az erõ meghatározható teljesítmény, vezetési szakértelem, rendszerek, kultúra, piaci vezetés stb.
- A legrosszabb ügyletek „forró” M&A piacokon vagy versenytárgyalási helyzetekben (túlfizetés) következnek be.
- A készpénz és a készlet fegyelme
# 4 - Tőkeáttételes kivásárlás (LBO)
A befektetési bankárok várhatóan nagyszerűek lesznek az LBO Modellezésben.
Az LBO modell létrehozásának lépései -
- Elemezze a vállalat piaci értékét
- A saját tőke megtérülése IRR számítással
- A társaság pénzforgalmának meghatározása
- A társaság adósságszolgálati korlátozásának meghatározása
- A pénzügyi vevő kockázatának elemzése.
# 5 - Pénzügyi kimutatások elemzése
Befektetési banki elemzőként rendelkeznie kell a pénzügyi kimutatások és a pénzügyi kimutatások elemzésének elemzéséhez szükséges technikai ismeretekkel
- Nettó működési cash flow
- Finanszírozási kiadások
- Diszkrecionális kiadások
- Külső finanszírozás
- Pénzbeli nettó mozgások
- Rövid lejáratú adósság
- Fizetendő osztalék
- Fizetett adó
- Banki adósság
- Saját tőke szerkezete
- Értékcsökkenés
- Kamatláb
Képesítések
forrás: valóban.co.uk
A befektetési banki elemzők képesítése szigorú, és Önnek rendelkeznie kell az alább felsorolt készségek nagy részével -
- Erős elemző készségek
- Szóbeli és írásbeli kommunikációban kiváló
- Félelmetes a Powerpoint képességeiben
- Excel, haladó Excel és VBA készségek
- Előnyösebb a pénzügyi vagy számviteli alapképzés
- Képesség rendkívüli nyomás és szoros határidő alatt dolgozni.
- CFA vizsgák letétele (vagy legalábbis a CFA 1. szint letisztítása).