Limit sorrend (meghatározás, típusok) Példák lépésről lépésre

Limit Order Definition

A limit megbízás olyan típusú megbízásra utal, amely az értékpapírt az említett áron vagy annál jobb módon veszi vagy adja el, például eladási megbízások esetén csak akkor váltja ki, ha limitár vagy magasabb, míg a vételi megbízások esetében csak akkor válthatnak ki, ha az alacsonyabb vagy alacsonyabb áron van.

Ez az egyik részvénypiaci megbízástípus, amely lehetővé teszi a kereskedők számára, hogy meghatározzák a kívánt árat, amelyen hajlandók vásárolni vagy eladni. A kereskedő jobban ellenőrzi az értékpapír árának végrehajtását, mint abban az esetben, ha a volatilitás alatt aggódik a piaci megrendelés miatt. A kereskedők limitárral határozzák meg az árukat, míg a piaci megbízások piacán árat választanak. A végrehajtásig módosíthatók.

Célszerűen egy adott jobb ár elérése érdekében használják és ezért a piac megfelelő oldalán kell elhelyezni.

  • Megrendelés = A jelenlegi árnál alacsonyabb vagy alacsonyabb ár.
  • Eladási megbízás = A jelenlegi árnál magasabb ár vagy ár.

Például, ha Bill úr olyan kereskedő, aki 100 Tropical Inc. részvényt szeretne vásárolni, de 20 USD vagy annál alacsonyabb határértékkel rendelkezik. Ha ugyanazokat a részvényeket 22 dolláros áron akarja eladni, nem fogja látni; a részvényeket, amíg el nem érik a 22 dolláros árat, vagy meghaladja a 22 dollárt.

Limit sorrend típusai

  • Vásárlási megbízás - A Buy Limit megbízás egy meghatározott limitárnál alacsonyabb vagy annál alacsonyabb megrendelés.
  • Eladási megbízás - Az eladási limit megbízás egy meghatározott limitáron vagy annál magasabb áron leadott megrendelés.

Példák

Lássunk néhány egyszerű és haladó példát.

1. példa

Tegyük fel, hogy egy portfóliókezelő az MRF Limited részvényeit akarja vásárolni, de úgy véli, hogy a jelenlegi érték túl magas, ami 833 USD. Meghatározott áron akar vásárolni.

Arra utasítja kereskedőit, hogy vásároljanak 1000 részvényt, amikor az ár 806 dollár alá csökken.

A kereskedők ezután megrendelést adnak 10,00 részvény vásárlására 806 dolláros limit mellett. Automatikusan megkezdhetik a részvényvásárlást, amikor az eléri a 806 dollárt vagy annál kevesebbet, különben a megrendelés törölhető.

2. példa

Tegyük fel, hogy a portfóliókezelő el akarja adni az Amazon részvényeit, és úgy gondolja, hogy a jelenlegi 27 dolláros ár túl alacsony, és várhatóan magasra emelkedik.

A részvények 50% -át 35 dollár feletti áron utasíthatja. Ez az Sell Limit megbízás, ahol a részvényeket csak akkor adják el, és csak akkor, ha eléri a 35 dollárt, a többi felett pedig törlik.

Előnyök

  • Pontos áron engedik a kereskedőket belépni és kilépni az üzletekből. Ezzel elérhetnek egy bizonyos, előre meghatározott célt az értékpapír kereskedésében.
  • Előnyös lehet volatilis piaci forgatókönyv esetén. Amikor egy részvény hirtelen emelkedik vagy csökken, és a kereskedő aggódik amiatt, hogy nemkívánatos árat kapjon egy piaci megbízás.
  • Előnyös lehet, ha a kereskedő nem tudja rendszeresen nyomon követni a portfólióját, de egy olyan konkrét árat tart szem előtt, amelyen bármelyik értékpapír vételét vagy eladását szeretné végrehajtani. Lejárati dátummal helyezhetők el.

Hátrányok

  • Ennek függvénye a rendelkezésre álló biztonság egy meghatározott áron. Bár megakadályozza a kereskedés negatív végrehajtását, nem garantálja a vételi vagy eladási műveletet mindig, mert csak akkor hajtják végre, ha csak a kívánt árat eléri. Ily módon a kereskedők elszalaszthatnak egy lehetőséget.
  • A kereskedőknek helyesen kell megadniuk a határárat, hogy biztosítsák a meghatározott ár eléréséhez szükséges cél elérését. Elengedhetetlen, hogy a piaci ár felett álljon. Ellenkező esetben a kereskedelem a jelenlegi piaci áron teljesül.
  • A piaci megbízásokhoz képest a limit megbízások közvetítési díjai magasabbak. Ha a piaci ár soha nem éri el a befektető által meghatározott magas vagy alacsony árat, a megbízás nem kerül végrehajtásra. Ezért nem garantált. Technikusabbak és nem is olyan egyszerű kereskedések; több munkát teremtenek a brókerek számára, ami magasabb díjat eredményez.

Korlátozások

  • Nem alkalmasak agresszív kereskedési technikákra, mert az ilyen megbízások végrehajtása elengedhetetlen az ár helyett.
  • Használata közben előfordulhat, hogy a piac nem érinti az árat. Ilyen esetekben nehéz pénzt keresni.
  • Kihívást jelenthet a tényleges ár megtalálása és a limit megbízások megfelelő opció készítése olyan alacsony volumenű részvények esetén, amelyek nem szerepelnek a főbb tőzsdéken.

Fontos megjegyzendő pontok

  • A Limit Megbízások kockázata az, hogy az aktuális ár soha nem kerülhet a megbízás kritériumai közé, mivel ebben az esetben előfordulhat, hogy a befektető megbízása nem teljesül.
  • Időnként a célár elérheti, de nem volt elegendő likviditás a megrendelés kitöltéséhez.
  • Árkorlátozással szerepel; előfordulhat, hogy részleges vagy nem teljes kitöltést kap.
  • Valamennyi tőzsdei tranzakcióra hatással vannak bizonyos pontok, például a részvények elérhetősége, a tranzakciók időzítése, a részvények likviditása és a megbízás nagysága.
  • Az ilyen megrendelésekre mindig vannak prioritási irányelvek.

Következtetés

A Limit megbízás lehetővé teszi a kereskedő számára, hogy előre meghatározza az árat, amelyen vásárolni vagy eladni akar. Arra törekszik, hogy az árfeltételek teljesüljenek a kereskedés végrehajtása előtt. Elsősorban az értékpapír árával foglalkozik. Tehát, ha az értékpapír ára jelenleg a kereskedő által a limit megbízásban meghatározott kritériumokon kívül esik, a tranzakció nem történik meg. Hasznosak lehetnek olyan esetekben, amikor egy részvény vagy más eszköz vékonyan kereskedik, erősen ingadozó vagy széleskörű vételi / eladási árrés van, ahol az eladási és eladási árkülönbség a legmagasabb ár közötti különbség, amelyet a vevő hajlandó fizetni a biztonságért a legalacsonyabb árat, amelyet az eladó hajlandó elfogadni egy értékpapírért.

Limit megbízás leadása fedezi az összeget, amelyet a befektető hajlandó fizetni. Mindig lehetővé teszi a megbízások pontos beírását, és akkor megfelelő a kereskedők számára, ha a piaci ár helyett fontosabb egy adott ár megszerzése, nem pedig a kereskedelem végrehajtása.