Mi a nettó eszközök megtérülése (RONA)?
A nettó eszközök megtérülése (RONA) a vállalkozás által megszerzett nettó jövedelemnek a vállalkozás nettó állóeszközök és nettó eszközök teljes összegéhez viszonyított pénzügyi hányada. A pénzügyi mutató megpróbálja elemezni, hogy az üzleti vállalkozások mennyi bevételt képesek generálni azáltal, hogy üzleti tevékenységükhöz konkrét eszközöket alkalmaznak. Ez további segítséget nyújt annak elemzésében, hogy a menedzsment és a társaság mennyire hatékonyan használja fel és alkalmazza az eszközöket az üzleti gazdasági érték megszerzéséhez.
A nettó működési eszközök megtérülésének összetevői
# 1 - fizikai eszközök
A fizikai eszközök olyan befektetett eszközök, amelyeket a vállalkozás az üzleti tevékenységek során alkalmaz. Ezek lehetnek gyártóberendezések, gépek, üzleti ingatlanok, befektetési célú ingatlanok vagy berendezések. Ezek befektetett eszközök és megtalálhatók a vállalkozás mérleg szakaszában.
# 2 - Forgóeszközök
A forgóeszközök a vállalkozás hálózati tőkéjének alapvető elemei. Ezek készpénzből, forgalomképes értékpapírokból és készletekből állnak. Ezek azok az eszközök, amelyeket a vállalkozás az üzleti folyó üzleti évben birtokol.
# 3 - rövid lejáratú kötelezettségek
A rövid lejáratú kötelezettségek olyan kötelezettségek, amelyeket a vállalkozásnak 12 hónapon belül vagy a vállalkozás aktuális pénzügyi évén belül fizetnie kell. Ezek tartoznak a fizetendő kötvényekből, a fizetendő kötelezettségekből és a hosszú lejáratú adósság, elhatárolások stb. Aktuális részéből. Ezeket levonják a forgóeszközökből, hogy elérjék a hálózati tőkét, ami viszont felhasználható a nettó eszközök megtérülésének kiszámításához.
# 4 - Nettó jövedelem
A nettó jövedelmet a vállalkozás által megszerzett maradvány jövedelemként definiálják. Ez az a végérték, amelyet egy vállalkozás akkor kap, amikor az összes működési általános költség, a vállalkozás működtetésének költségeit levonják a vállalkozás által generált bevételből. A vállalkozás eredménykimutatás rovatában található.
A nettó eszköz megtérülési képlete
A nettó működési eszközök megtérülésének (Rona) képlete meghatározható a pénz időérték-viszonyának felhasználásával, az alábbiak szerint:
A nettó eszközök megtérülése = nettó jövedelem / [PA + (CA-CL)]
Itt,
- A fizikai eszközt PA jelöli.
- Az aktuális eszközöket a CA képviseli.
- A rövid lejáratú kötelezettségeket a CL képviseli.
Példák
Az alábbiakban bemutatjuk a nettó eszközök megtérülésének (RONA) példáit.
Ezt a nettó eszközök megtérülésének Excel sablonját itt töltheti le - A nettó eszközök megtérülésének Excel sablonját
1. példa
Tegyük fel, hogy a vállalat üzleti tevékenysége során 560 000 dollár nettó jövedelmet keres. Ezenkívül a vállalkozás nettó forgótőkéje 200 000 dollár, és 1 000 000 dollár értékű fizikai eszközzel rendelkezik.
A RONA a következőképpen határozható meg: -
- = 560000 USD / (1000000 USD + 200000 USD)
- = 0,467
Ezért a vállalat üzleti tevékenységéből 0,467 RONA-t generált. Ez azt is jelenti, hogy az üzlet nem képes megfelelően bevételt termelni, és korrekt teljesítményt nyújt.
2. példa
Tegyük fel, hogy a társaság üzleti tevékenysége során 570 290 USD nettó jövedelmet keres. Ezenkívül a vállalkozás nettó forgótőkéje 100 000 dollár, és fizikai vagyonát 600 000 dollár értékben tartja.
A RONA-t a következőképpen határoznák meg:
- = 570290 USD / (600000 USD + 100000 USD)
- = 0,8147 USD
Ezért a vállalat üzleti tevékenységéből 0,8147 RONA-t termelt. Ez azt is jelenti, hogy az üzletág képes megfelelő bevételeket generálni, és jó teljesítményt nyújt, valamint kedvező megtérülést nyújt tulajdonosainak.
3. példa
Egy üzleti vállalkozás a jelenlegi pénzügyi évében a nettó eszköz megtérülését 0,867-ben hozta meg. Ezért arra lehetett következtetni, hogy a vállalkozás tényleges eszközeit és a nettó forgótőkét hatékonyan használta az érték és a 87 centes nettó jövedelem hozzávetőleges növelésére. Ez azt is jelenti, hogy a vállalkozás által generált nettó jövedelem megegyezik a fizikai eszközök és a vállalkozás hálózati tőkéjének együttes értékének 87% -ával.
Előnyök
- Hasznos a feldolgozóipar számára, mivel segíti őket az üzemi szintű értékesítésre, eszközökre és működési költségekre vonatkozó információk gyűjtésében és fenntartásában.
- Segít a befektetőnek megismerni, hogy az üzlet jó befektetési lehetőség-e vagy sem.
- A magas arány mindig azt jelzi, hogy a vállalat rendkívül hatékony a jó üzletvezetésben.
Hátrányok
- Mivel a mutatót állóeszközök felhasználásával származtatják. Ezért a vállalkozás által a nettó állóeszközök meghatározásakor alkalmazott értékcsökkenési módszer befolyásolja a nettó eszközök megtérülésének átfogó meghatározását.
- A helytelen amortizációs módszer súlyosan torzíthatja a jövedelmezőségi mutatót vagy a RONA-t.
- Ha az üzlet veszteséget okoz szokatlan és kiszámíthatatlan események miatt, akkor torzíthatja a működési eszközök megtérülésének mutatóját is. Mivel az ilyen veszteségeket a nettó jövedelemhez igazítanák, és ezért kedvezőtlen hatást gyakorolhatnak az arány értékére.
- Nem számolja az immateriális javakat, mivel kizárták a számításokból.
Fontos szempontok
- Segíti a vállalkozást abban, hogy meghatározza az értékteremtés képességét és származtassa az értéket a hosszú távú távon.
- Segít az üzleti életnek meghatározni, hogy mennyire hasznosítják a fizikai eszközöket és a nettó eszközöket.
- A magas RONA értéket általában kedvező mutatónak tekintik az üzlet számára.
- Ez az egyik átfogó intézkedés, amelyben a nettó jövedelmet összehasonlítják a vállalkozás fizikai eszközeivel.
- Ha egy vállalkozás jelentős egyszeri veszteséget szenved, akkor a vállalkozás által megszerzett nettó jövedelemhez lehet igazítani a nettó eszközök megtérülésének (RONA) értékének levezetéséhez.
Következtetés
A nettó eszközök megtérülése teljesítménymutatónak számít, amely összehasonlítja a vállalkozás által generált nettó jövedelmet a vállalkozás által felhasznált fizikai eszközökkel. Segít az elemzőknek és az üzleti ismereteknek, és meghatározza, hogy a vállalat képes-e hatékony üzleti tevékenységet folytatni jó gazdasági érték előteremtése érdekében.
A befektetők ezt az arányt használják annak megállapítására, hogy képesek lennének-e jó hozamra vagy sem, ha pénzüket az üzletbe fektetnék.