Operatív lízing (jelentése, példák) | Hogyan működik az operatív lízing?

Az operatív lízing jelentése

Az operatív lízing olyan típusú lízing, amely lehetővé teszi az egyik, lízingbevevőnek nevezett felet; egy másik, lízingbeadónak nevezett fél tulajdonában lévő eszköz felhasználása az adott időszakra vonatkozó bérleti díjak fejében, amely kevesebb, mint az eszközök gazdasági jogai, és anélkül, hogy a lízingidőszak végén tulajdonjogot átruháznának.

Ez egyszerűen egy olyan mechanizmust jelent, amelyen keresztül egy eszköz vagy berendezés tulajdonosa (amelyet hivatalosan lízingbeadónak neveznek) megengedi a felhasználónak (hivatalosan lízingbevevőnek), hogy egy eszközt egy meghatározott időtartamra használjon, amely rövidebb, mint az alapul szolgáló eszköz átlagos gazdasági élettartama. . A Bérlő köteles rendszeres bérleti díjakat vagy részleteket fizetni az eszköz egy meghatározott ideig történő használati jogának fejében, ennek hiányában a Bérbeadó visszavonhatja az eszközt és a szerződés semmis. Lényeges szempont, hogy nem történik tulajdonjog-átruházás. Egy ilyen szerződés mindkét fél számára előnyös, és egyedülálló lehetőségeket biztosít számukra eszközeik lehető legjobb felhasználására.

Bérbeadó számára mechanizmust biztosít egy eszköz fix kamatának megszerzéséhez, amely egyébként nem csak hozamot jelent, hanem napról napra értékcsökkenést is jelent. Bérlő számára mechanizmust biztosít egy eszköz vagy berendezés hasznosítására anélkül, hogy azt ténylegesen megvennék. Az operatív lízing fix részletben kevesebb, mint a berendezés piacról történő megvásárlása.

Példa operatív bérleti szerződésre

Vegyünk egy ABC céget, amely autóalkatrészek gyártásával foglalkozik, amelyeket végül a globális autógyártókhoz szállítanak. Vállalkozásunk bővítéséhez több sajtógépre van szükség. Tegyük fel, hogy minden gép piaci ára 5.000.000 USD, és a cégnek legalább 2 ilyen gépre van szüksége a két gyártóüzeméhez. A menedzsment nem akar jelentős tőkét befektetni, amíg nem biztosak a keresletben. Ilyen esetekben dönthetnek úgy, hogy havi 5000 dollárért bérlik a présgépet. Ezért a tényleges költség havonta 10 000 USD lenne a cég számára (mindkét gépet figyelembe véve).

Egy ilyen mechanizmus segíti a céget abban, hogy stratégiai kezdeményezéseit megvalósítsa, amelyek sokkal kisebb összeggel bővítik a gyártókapacitást, anélkül, hogy bármilyen üzleti kockázatot vállalnának. Amit elvesztett, az a tulajdonosi jogok, amelyek ebben a pillanatban nem a legnagyobb kérdés, amellyel a vezetés aggódik. Miután a cég tesztelte a vizeket, és bízik a rendelkezésre álló keresletben, folytathatják és megvásárolhatják a gépeket a piacról.

Előnyök

  • Rövid időtartamra szükséges felszerelés - Ennek a bérletnek akkor van értelme, ha a szóban forgó berendezésre hosszabb távon nincs szükség. A vezetés az összeg töredékéért bérelheti a berendezéseket, a fennmaradó összeget pedig jövedelmezőbb lehetőségek előállítására fordíthatja.
  • A berendezések elavulhatnak - előnyös, ha fennáll annak a veszélye, hogy a közeljövőben elavulnak a berendezések. Különösen a megszakítás alatt álló iparágakban ez a kockázat sokkal jobban megnő, és veszélyeztetheti a cég jövedelmezőségét. Ez az oka annak, hogy sok technológiai cég a PAAS - platform, mint szolgáltatás és az IAAS - Infrastruktúra, mint szolgáltatás vagy felhőszolgáltatások mellett áll, amelyet olyan technológiai óriások kínálnak, mint az Amazon és a Microsoft. A cégek megvédhetik magukat azzal, hogy kis összeget fizetnek az ilyen jellegű zavarokért ezeken a területeken, mivel az ilyen kockázatot ezek a technológiai óriások viselik.
  • Szűk pénzáramlás - A nehéz helyzeteket átélő cég választhatja az operatív lízinget, mivel ez segít abban, hogy a napi működési tevékenységét folytassa anélkül, hogy nagy tőkéjét veszélyeztetné.
  • Adókedvezmények - Ez a bérlet adókedvezményeket nyújt. A bérleti költségek levonhatók a fizetési időszak működési költségeiből. Mondanom sem kell, hogy az ilyen adókedvezmények megszüntethetik a cég pénzforgalmának minden olyan korlátozását, amely jobb pénzügyi helyzethez vezet.

Hátrányok

  • Pénzügyi költség - Ez a bérlet finanszírozási költséggel jár. A szerződésbe beépített kamatláb van, amelyet a cégnek el kell fogadnia, annak ellenére, hogy kissé meghaladhatja az uralkodó piaci kamatlábat. Egy ilyen mechanizmus kamatkockázatot jelent a cég számára, és megkérdőjelezheti a lízingre irányuló irányítási stratégiát, nem pedig a berendezés megvásárlását.
  • Csökkentett hozam a tulajdonosok számára - A lízingszerződésben a cég nem rendelkezik a berendezéssel. Ha tulajdonában volt, eszköz lett volna, de operatív lízing szempontjából a pénzügyi kimutatások kötelezettségként realizálódik. Ez a részvényesek saját tőke megtérülésének csökkenéséhez vezet.

Fontos megjegyzendő pontok

  • Az operatív lízing mérlegen kívüli tételekként kerül elszámolásra, ami gyakorlatilag azt jelenti, hogy az alapul szolgáló eszközt és az ahhoz kapcsolódó kötelezettségeket, például a bérleti díjakat vagy a jövőbeni részleteket nem jelenítik meg a Bérlő mérlegben. Lehetővé teszi a vállalatok számára, hogy az adósság és a saját tőke arányát alacsonyan és megengedett határok között tartsák, elkerülve mind a részvényesek, mind az adósság tulajdonosok vörös zászlóit.

    Az ilyen lízing történelmileg hatékony kihasználása elősegítette, hogy a globális cégek dollármilliárd eszközöket és kötelezettségeket tartsanak fenn anélkül, hogy azokat a mérlegbe felvennék. Az új szabály szerint azonban az összes 12 hónapnál hosszabb operatív lízinget az állami vállalatoknak megfelelő módon be kell vezetniük a mérlegbe.

  • Az operatív lízing hatékony kialakításához és a szabályozók haragjának elkerülése érdekében jól meg kell különböztetni a tőke lízingtől. Ez tulajdonképpen azt jelenti, hogy a megbeszélt időtartam végén nem történhet tulajdonjog-átruházás, és a lízingszerződés időtartama nem haladhatja meg az alapul szolgáló eszköz gazdasági életének 75% -át.

    Egyes lízingszerződések arról is gondoskodnak, hogy a részletfizetések jelenértéke ne haladja meg a berendezések jelenlegi piaci értékének 90% -át, és a szerződésnek mentesnek kell lennie minden alku vásárlási lehetőségtől.

  • Általában minden típusú eszköz és berendezés működési lízingként bérelhető. Pl. Repülőgép, gép, föld vagy ingatlan, vagy néhány vállalkozásspecifikus berendezés.

Következtetés

Az operatív lízing előnyöket nyújt az üzleti vállalkozásoknak, különösen a feltörekvő vállalkozásoknak, amelyek készpénzhiányos helyzetben vannak és nem rendelkeznek a rendelkezésre álló tőke luxusával. Olyan mechanizmust biztosít, amelyen keresztül a berendezések vagy gépek szolgáltatásai révén folytathatják üzleti tevékenységüket anélkül, hogy tulajdonképpen birtokolnák az alapul szolgáló eszközt.