CAGR Formula | Számítsa ki az összevont éves növekedési ütemet

Képlet a CAGR kiszámításához (összesített éves növekedési ráta)

A CAGR (Összetett éves növekedési ráta) arra a megtérülési rátára utal, amelyet egy befektetés akkor ér el, ha a kezdeti értékéből a végső értékbe növekszik, abból a feltételezésből kiindulva, hogy a befektetés fennállása alatt a nyereséget minden egyes végén újra befektették. év, és kiszámítása úgy történik, hogy az időszak végén rendelkezésre álló befektetés értékét elosztjuk kezdeti értékével, majd az eredményt az egyik kitevőjéig elosztjuk az évek számával, és a további eredményből levonjuk az egyet.

CAGR képlet = [(befejező érték / kezdő érték) 1 / nem. évek - 1] * 100%

A képletet úgy is kifejezhetjük, hogy egyet adunk a beruházás abszolút megtérüléséhez (ROI), majd növeljük az eredményt a megbízás kölcsönös erejéig, ha befektetés, majd végül vonjunk le egyet.

CAGR = [(1 + abszolút ROI) 1 / nem. évek - 1] * 100%

ahol abszolút ROI = (befejező érték - kezdő érték) / kezdeti érték

A CAGR kiszámítása (lépésről lépésre)

Az összetett éves növekedési ráta a következő lépésekkel számolható:

  • 1. lépés: Először határozza meg a befektetés kezdeti értékét vagy a befektetési idő kezdetén befektetett pénzt.
  • 2. lépés: Ezután határozza meg a beruházás végső értékét a befektetési idő lejártakor vagy a végértéket.
  • 3. lépés: Ezután határozza meg a befektetés időtartamát, azaz a befektetés kezdetétől a végéig tartó éveket.
  • 4. lépés: Ezután ossza meg a befektetés végértékét a kezdő értékkel, majd emelje az eredményt a befektetés fennmaradásának kölcsönös erejéig. Végül vonjon le az eredményből, és fejezze ki százalékos arányban az összevont éves növekedési ráta képletének a fentiek szerinti levezetéséhez.

Példák

Ezt a CAGR Formula Excel sablont innen töltheti le - CAGR Formula Excel sablont

1. példa

Vegyünk egy példát Davidről, aki 50 000 dollárt fektetett be egy portfólióba 2015. január 1-jén, és az alábbi portfólió hozamot vázoltuk alább: 

  • 2016. január 1-jén a portfólió értéke 60 000 dollár volt
  • 2017. január 1-jén a portfólió értéke 73 000 dollár volt
  • 2018. január 1-jén a portfólió értéke 70 000 dollár volt
  • 2019. január 1-jén a portfólió értéke 85 000 dollár volt

A megadott alapján határozza meg David befektetési portfoliójának éves hozamát és CAGR-jét.

Használja a következő adatokat a CAGR kiszámításához.

Visszatérés az 1. évre

  • 1. év hozama = [(végérték / kezdeti érték) - 1] * 100%
  • = [(60 000 USD / 50 000 USD) - 1] * 100%
  • = 20,00%

Visszatérés 2. évre

  • 2. év hozama = [(73 000 USD / 60 000 USD) - 1] * 100%
  • = 21,67%

Visszatérés 3. évre

  • 3. év hozama = [(70 000 USD / 73 000 USD) - 1] * 100%
  • = -4,11%

Visszatérés 4. évre

  • 4. év hozama = [(85 000 USD / 70 000 USD) - 1] * 100%
  • = 21,43%

Most végezzük el a CAGR kiszámítását excelben a megadott információk alapján,

  • CAGR = [(85 000 USD / 50 000 USD) 1/4 -1] * 100%

CAGR lesz -

  • CAGR = 14,19%

Ezért a fenti példa azt mutatja be, hogy a CAGR hogyan foglalja össze a növekedést és a növekedés csökkenését a beruházási időszak alatt, és egy átlagos éves növekedési ütemet biztosít a beruházás ideje alatt.

2. példa

Vegyünk egy példát egy olyan részvényportfólióra, amelynek értéknövekedése olyan, hogy az abszolút hozam öt év alatt 57% volt. Végezze el a portfólió CAGR számítását.

Ezért a portfólió CAGR kiszámítását úgy lehet elvégezni,

  • CAGR = [(1 + abszolút ROI) 1 / évek száma - 1] * 100%
  • = [(1 + 57%) 1/5 - 1] * 100%

CAGR lesz -

  • CAGR = 9,44%

Ezért a részvényportfólió CAGR öt év után 9,44% volt.

CAGR kalkulátor

Használhatja a következő CAGR kalkulátort.

Vége érték
Kezdő érték
Évek száma
CAGR képlet =
 

CAGR képlet =[(Végérték / Kezdő érték) 1 / Nem. év - 1] * 100%
[(0/0) 1/0 -1] * 100% = 0

A CAGR használata

Az elemző számára fontos, hogy megértse az összetett éves növekedési ráta fogalmát, mert ez felhasználható a befektetés átlagos növekedésének kiszámítására. Bizonyos körülmények között a piac ingataggá válik, és ennek következtében a befektetés éves növekedése egyenetlen és szabálytalan lehet. Ilyen esetben a CAGR segít a piaci volatilitás és inkonzisztencia miatt várható rendellenes növekedési ütemek kiegyenlítésében.

A CAGR egyenlet egy másik felhasználási módja, hogy különböző típusú befektetések összehasonlítására használható. Mindazonáltal a CAGR-nek megvannak a maga hátránya, hogy a befektetések szabálytalan megtérülésének simításával a CAGR eltitkolja a befektető előtt azt a tényt, hogy a portfólió mennyire kockázatos vagy ingatag volt befektetési ideje alatt. A hátrány ellenére a CAGR továbbra is nagyon hasznos teljesítménymutató marad a befektetők és az elemzők számára.