Képlet a nettó eszközérték (NAV) kiszámításához
A nettó eszközérték képletet főként a befektetési alapok használják annak érdekében, hogy megismerjék az adott alap egységárát az adott időpontban, és a képlet szerint a nettó eszközértéket úgy számítják ki, hogy a kötelezettségek teljes értékét levonják a és az eredményt elosztjuk a forgalomban lévő részvények teljes számával.
Forrás : hdfcfund.com
Ha valaha befektetett befektetési alapokba, akkor többször is hallani fog egy kifejezést. Ez a NAV. A NAV teljes formája a nettó eszközérték. Valójában ez az eszközök és a kötelezettségek közötti különbség.
Vizsgáljuk meg a nettó eszközérték képletét.
Példa
A Net Asset Value Excel sablont innen töltheti le - Net Asset Value Excel Template
Az Onus Fund a következő információkkal rendelkezik. Meg kell találnia az alap NAV-ját -
- Az alap tulajdonában lévő értékpapírok piaci értéke - 450 000 USD
- Készpénz és azzal egyenértékű részesedés - 50 000 USD
- Az alapok kötelezettségei - 200 000 USD
- Kiemelkedő részvények száma - 10 000
A NAV képletének felhasználásával -
- Nettó eszközérték = (a kölcsönös / záróalap által tartott értékpapírok piaci értéke + készpénz és azzal egyenértékű részesedés - az alap kötelezettségei) / kint levő részvények száma
- Vagy: = (450 000 USD + 50 000 USD - 200 000 USD) / 10 000
- Vagy: = 300 000 USD / 10 000 = 30 USD részvényenként.
Értelmezés
- A nettó eszközérték képletben először meg kell találnunk a részvények piaci értékét.
- Az alap tulajdonában lévő részvények piaci értékének megismeréséhez képletet kell alkalmaznunk -
- A részvények piaci értéke = Részvényenkénti piaci ár * A forgalomban lévő részvények száma
- Ha az egy részvényre jutó piaci ár részvényenként 10 dollár, a forgalomban lévő részvények száma pedig 1000, akkor a részvények piaci értéke = (10 USD * 1000) = 10 000 USD.
- A képlet második összetevője a készpénz és az azzal egyenértékű részesedés. Hozzáadjuk ezt az elemet, mert ez egy eszköz.
- A képlet harmadik összetevője az alap kötelezettségei.
- Az alap tényleges értékének megismeréséhez meg kell vizsgálnunk az összes eszköz és a kötelezettségek közötti különbséget.
- Végül el kell osztanunk a különbséget a forgalomban lévő részvények számával, hogy az egy részvényre jutó NAV-t megkapjuk.
Használat és relevancia
Tegyük fel, hogy befektetési alapba szeretne befektetni. Mit keresne?
Számos pénzügyi elemző azt állítja, hogy bölcsebb a NAV-t nézni, nem pedig a részvény egyedi piaci árát. Itt van miért.
- Úgy gondolják, hogy amikor az alapok NAV-ját nézzük, akkor az a tévhit, hogy a NAV diktálja az alap jövőbeli hasznát. Ez szerintük teljesen hamis.
- Ezért emlegetik ezek a pénzügyi elemzők, hogy nem a NAV-ot, hanem az alapok minőségét kell keresni. Igen, a NAV fontos, de befektetőként nem szabad túlságosan hinni a magasabb vagy alacsonyabb NAV értékben, mert ez nem tesz különbséget abban, hogy az alapban lévő portfólió mekkora hozamot termelne.
- Ha ki akarja használni a magasabb hozam előnyeit, válasszon olyan iparágakat, amelyek sokkal gyorsabban növekednek, mint a többi iparág. Tegyük fel, hogy ha más iparágak helyett az informatikai iparba fektet be, akkor sokkal magasabb hozamot érhet el befektetésein.
Nettó eszközérték kalkulátor
Használhatja a következő NAV kalkulátort.
| Az Alap által tartott értékpapírok piaci értéke | |
| Készpénz és azzal egyenértékű részesedés | |
| Az Alap kötelezettségei | |
| Kihelyezett részvények száma | |
| Nettó eszközérték képlete = | |
| Nettó eszközérték képlete = |
| ||||||||||
|
Nettó eszközérték kiszámítása Excelben (excel sablonnal)
Most tegyük meg ugyanezt a példát az Excelben.
Ez nagyon egyszerű. Meg kell adnia az alap birtokában lévő értékpapírok piaci értékének négy adatait, készpénzt és azzal egyenértékű részesedést, az alap kintlévő részvényeinek számát.
Könnyedén kiszámíthatja a nettó eszközértéket a mellékelt sablonban.
