Kereseti hozam (meghatározás, képlet) Számítási példák

Kereseti hozam meghatározása

A nyereséghozam segít a befektetőnek megérteni, hogy mennyit fog keresni a társaságba fektetett minden egyes dollárért, ezért azt úgy számolják, hogy az egy részvényre jutó eredmény el van osztva az egy részvény árfolyamával. Ez az arány segíti a befektetőket abban, hogy összehasonlítsa két vagy több vállalat vagy a részvénybe történő befektetés és a kockázatmentes értékpapír befektetés közötti összehasonlítást, vagyis a magasabb hozammal rendelkező vállalat jobban teljesít, mivel minden befektetett dollárért magasabb keresetet biztosít.

Kereseti hozamképletek

Az alábbiakban látható a két képlet -

Itt a vállalat 12 részvényenkénti nyereségét elosztjuk a részvény piaci részvényenkénti piaci árával, és százalékos arányban képviseljük az összehasonlítást.

Mivel tudjuk, hogy ez a P / E inverze, a fenti képlet segítségével kiszámíthatjuk, és százalékos módon ábrázolhatjuk az összehasonlításhoz.

Hogyan használják a befektetõk a hozamhozamot?

Tekintsük a részvénybe történő befektetést egy kincstárjegybe vagy egy fix betétbe történő befektetéssel szemben, amelyek gyakorlatilag kockázatmentes befektetések. Tehát, ha egy részvénybe történő befektetés jövedelemhozama magasabb, mint a kincstárjegy / fix betét, csak akkor lesz értelme részvénybe fektetni, mivel kockázatot vállalunk a részvényekbe való befektetés közben.

A 10 éves kincstárjegy jövedelemhozama 4,5%, azaz minden befektetett dollár után 4,5% -ot keresünk, az A Company INC részvényeinek hozama pedig 8,28%, azaz minden befektetett dollárért 8,28% -ot keresünk. Ez egyértelműen azt mutatja, hogy az a további kockázat, amelyet vállalunk, ha a kincstárjegy helyett készletbe fektetünk, további megtérülést jelent. Ha a kockázatmentes értékpapír hozama megegyezik vagy meghaladja a részvényt, akkor azt mondhatjuk, hogy a részvény túlértékelt részvény. Mint egy ilyen esetben egyértelműen láthatjuk, a kockázatosabb befektetés nem jár további előnyökkel.

Példák

Most pedig értsük meg a koncepciót néhány egyszerű és praktikus példa segítségével.

Ezt a jövedelemhozam Excel-sablont innen töltheti le - Keresethozam-Excel-sablont

1. példa

Az alábbiakban közöljük az A INC és a B társaság társaságokkal kapcsolatos információkat.

Megoldás

Az A vállalat számítása

• = 15/120 * 100%
• = 12,50%

A B vállalat kiszámítása

• = 25/140 * 100%
• = 17,86%

Itt láthatjuk, hogy a B vállalat jövedelemhozama magasabb, mint az A vállalaté, vagyis a B társaságba fektetett minden egyes dollárért 17,86% -ot fogunk keresni, szemben az A társaságban csak 12,50% -kal. Tehát arra a következtetésre jutunk, hogy A B társaság jobb.

2. példa

Megkapjuk, hogy az A részvény úr befektetést hajt végre, és 2 opciója van, amelyekkel a következő részleteket közli velünk.

• A BDO Bank jelenleg részvényenként 1340 dollárért kereskedik, és részvényenkénti keresete 50 dollár.
• A CFDH Bank jelenleg részvényenként 1250 dollárral kereskedik, részvényenkénti nyeresége pedig 41 dollár, mely bankok közül melyiket kell választania a jövedelem maximalizálása érdekében.

Megoldás

A BDO Bank számítása

• = 50/1340 * 100%
• = 3,73%

A CFDH Bank számítása

• = 41/1250 * 100%
• = 3,28%

Kiszámítása után megérthetjük, hogy a BDO bank 3,73% -ot keres minden befektetett dollárért, a CFDH Bank pedig 3,28% -ot keres minden befektetett dollárért. Ezért egyértelmű, hogy a hozam maximalizálása érdekében A úrnak befektetnie kell a BDO Bankba.

Különbség a kereseti hozam és az osztalékhozam között

Az alábbiakban bemutatunk bizonyos különbségeket a kereset és az osztalékhozam között.

• Mint tudjuk, hogy a jövedelemhozam megadja a társaságba fektetett minden egyes dollár hozamának százalékos arányát, az osztalékhozam ugyanúgy biztosítja az osztalék összegét, amelyet a társaság fizet minden befektetett összegért.
• Az osztalékhozamot az osztalékot fizető vállalatok befektetési döntéseinek meghozatalára használják.
• Osztalékhozam csak azoknál a vállalatoknál alkalmazható, akik osztalékot fizetnek ki, miközben nincsenek ilyen korlátozásai, mivel minden vállalat köteles jelenteni az egy részvényre jutó eredményét.
• Összehasonlítási módszerként használható a részvényekre, a kötvényekre, a fix betétekre, a kötvényekre, stb., Míg az osztalékhozam a részvényeken kívül nem hasonlíthat össze instrumentumokat.

Fontosság

• Mind a megtérülési ráta megismerésére, mind az értékelés céljából használják. Értékelésnek tekinthetjük, mert itt elosztjuk a nyereséget a részvény piaci értékével.
• Eszközként működik a részvényállomány és a váltók, a fix betétek és más kockázatmentes értékpapírok összehasonlításához annak megértése érdekében, hogy az állomány alulértékelt vagy túlértékelt.
• Információt nyújt a befektetésből származó dollárenkénti keresetről, ami egyszerűvé teszi az összehasonlítást és a döntéshozatalt.

Következtetés

A koncepció megértése után arra a következtetésre juthatunk, hogy segít az érdekelt feleknek megérteni az egyes befektetett dollárok megtérülését, és megbizonyosodni arról, hogy a részvénybe történő befektetés további kockázata meghaladja-e a kockázatmentes biztosítékot (például kincstárjegy, arany, lekötött betét) érdemes venni vagy sem.