Fúziók és felvásárlások (meghatározás, példák) M & A folyamat

Mik az egyesülések és felvásárlások?

Az egyesülések és felvásárlások (M&A) arra a megállapodásra utalnak, amely a két meglévő vállalat között új társasággá alakul, vagy egyik céget vásárolja egy másik, stb., És amelyek általában a vállalatok közötti szinergia előnyeinek kihasználása érdekében történnek, a kutatási kapacitás bővítése, a műveletek kiterjesztése az új szegmensekbe és a részvényesi érték növelése stb.

Az M&A-t a vállalatok kombinációjaként határozzák meg. Amikor két társaság összeolvad, és egy társaságot alkot, akkor ezt cégek egyesülésének nevezik. Míg a felvásárlások az egyik céget átveszik.

  • Az egyesülés esetében a felvásárolt társaság megszűnik, és az átvevő társaság részévé válik.
  • Akvizíció esetén a felvásárló társaság átveszi a megszerzett társaság többségi részesedését, és a felvásárló társaság továbbra is fennáll. Röviden az egyik akvizíció során az egyik vállalkozás / szervezet megvásárolja a másik vállalkozást / szervezetet.

Fúziók és felvásárlások folyamata

Beszéljük meg a következő folyamatot.

  1. 1. szakasz: Akvizíció előtti felülvizsgálat: Ebben a szakaszban elkészül a felvásárló társaság önértékelése az egyesülések és felvásárlások (M&A) szükségességére való tekintettel, és elkészül a növekedési terv stratégiája a célon keresztül.
  2. 2. fázis: Keresési és szűrési célok: Ebben a szakaszban meghatározzák a lehetséges átvételi jelölteket (vállalatokat). Ez a folyamat főként a felvásárló társaság jó stratégiájának azonosítására irányul.
  3. 3. fázis: Vizsgálja meg és értékelje meg a célpontot: Miután a megfelelő céget átvilágítással azonosították, elvégzik a vállalat részletes elemzését. Ezt kellő gondosságnak nevezzük.
  4. 4. szakasz: A cél megszerzése tárgyalások útján: A célvállalat kiválasztása után a következő lépés a tárgyalások megkezdése, hogy megállapodásra jussanak a megtárgyalt egyesülésről. Ennek eredményeként az ügylet végrehajtásra kerül.
  5. 5. szakasz: Egyesülés utáni integráció: Ha a fenti lépések mindegyike sikeresen teljesül, akkor mindkét részt vevő vállalat hivatalos bejelentést küld az egyesülésről szóló megállapodásról.

Az egyesülések és felvásárlások előnyei

# 1 - A társaság és a társaság eredményeinek javítása

  • Az egyesülések és felvásárlások elsődleges célja a szinergikus növekedés megvalósítása mind az érintett vállalatok számára, mind pedig a vállalatok teljesítményének javítása. Így az értékteremtés minden egyesülés és felvásárlás egyik legfontosabb célja.
  • A nagyobb piaci részesedés, amely általában a felvásárlások és felvásárlások oka, több nyereség és bevétel keletkezéséhez vezet. A műveletből származó haszon akkor is növelhető, ha az új vezetés hatékonyan kezeli a hulladékot vagy a terméketlen tevékenységeket, és kiküszöböli azokat a műveletekből.

# 2 - A felesleges kapacitás megszüntetése

  • Amikor az iparágak olyan mértékben növekedtek, hogy a kapacitásfelesleg egy pontja megtörténik. Amikor egyre több vállalat lép be ugyanabba az iparágba, a kínálat tovább növekszik, és ez tovább csökkenti az árakat. Az új vállalatok piacra lépésével a meglévő vállalatok kereslet-kínálat grafikonja megszakad, ami az árak csökkenéséhez vezet.
  • Így a vállalatok összeolvadnak vagy felvásárolják magukat, hogy megszabaduljanak a piaci felesleges kínálattól és kijavítsák a csökkenő árakat, mert ha az ár egy bizonyos ponton folyamatosan csökken, sok vállalat számára lehetetlenné válik a piacon való túlélés.

# 3 - Növekedési gyorsulás

Az M&A elsősorban a növekedés generációs tényezőjét szem előtt tartva csökken. Az egyesülés és felvásárlás növeli a piaci részesedést, és több profitot és bevételt hoz. Amikor egy célvállalat magába foglalja az eladásokat, és annak vásárlóit is átveszik, és ennek eredményeként több eladást, több bevételt és több profitot hoz.

# 4 - Készségek és technológiai know-how

  • A vállalatok általában egyesülésekre és felvásárlásokra vágynak, hogy átéljék a megcélzott vállalat modern technológiáját és képességeit. Általában csak kevés vállalat rendelkezik bizonyos technológiák jogaival, és ezeknek a technológiáknak a semmiből történő felépítése drágább és keményebb.
  • Így a vállalatok inkább egyesítik vagy felvásárolják ezeket a vállalatokat, hogy a folyamat során is megszerezzék a technológiát. Ezenkívül az M&A mindkét vállalat számára biztosítja a technológia és a készségek megosztását, amely szinergikus növekedést és fokozott jövőképmegosztást eredményezhet.

# 5 - Összefoglaló stratégiák

Egyes cégek nagyon kicsiek ahhoz, hogy a piacon működjenek, és az eladásuk megkönnyítése érdekében magasabb termelési költségekkel kell szembenézniük. Működésük nem kivitelezhető, és nem élvezik a méretgazdaságosságot sem. Ez a legmegfelelőbb forgatókönyv a megszerzéshez, mivel a felvásárlás előnynek bizonyulhat a célvállalat számára, mivel elősegítené a vállalat fennmaradását a piacon, és időnként méretgazdaságosságot élvezhetne egy célkereső vállalat segítségével.

A legnépszerűbb három M&A ügylet Indiában

  1. Vodafone-Hutchison:  2007-ben, a világ legnagyobb bevételt hozó távközlési vállalatán, a Vodafone jelentős sztrájkot hajtott végre az indiai távközlési piacon azáltal, hogy megvásárolta a Hutchison Essar Ltd. 52 százalékos részesedését. Az Essar csoport továbbra is 32% -ot birtokol a közös vállalkozásban.
  2. Hindalco-Novelis : A Hindalco Company 6 milliárd dollárért vette át a kanadai Novelis vállalatot, ez az egyesülés és felvásárlás (M&A) előnyös volt a vállalat számára, hogy a világ legnagyobb hengerelt alumíniumává váljon. A Novelis a Hindalco leányvállalataként működik.
  3. Mahindra és Mahindra-Schoneweiss : A Mahindra & Mahindra 2007-ben megvásárolta a német kovácsműhely vezető vállalatának, a Schoneweissnek a 90 százalékát, és megszilárdította Mahindra helyzetét a globális piacon.

Hogyan történhet M&A?

  • eszközök megvásárlásával
  • törzsrészvények megvásárlásával
  • részvények eszközre cseréjével
  • a részvények részvényekre cseréjével

Az M&A okai

  • Az egyesülések és felvásárlások (M&A) javítják a vállalatok teljesítményének minőségét azáltal, hogy csökkentik a működés felesleges költségeit
  • Eltávolítja a felesleges kapacitást
  • Gyorsítsa a növekedést
  • Készségek és technológia megszerzése

Fúziók és felvásárlások (M&A) Infographics

Íme az öt legfontosabb különbség az egyesülések és az akvizíciók között